行业研究 | AI手机,高端先行——AI手机专题

（以下内容从兴业研究《行业研究 | AI手机,高端先行——AI手机专题》研报附件原文摘录）
　　AI手机，大模型，NPU，智能体 AI手机是系统搭载本地大模型、具备支持大模型的硬件能力且能多模态交互的智能手机。AI手机发展处于早期，行业对AI手机尚未有统一的定义，品牌厂商认为AI手机应具备三大特征：1）基于大语言模型构建的开放服务生态；2）随心专属的智慧OS；3）支持生成式AI的智能终端硬件平台。第三方统计机构Counterpoint和Canalys均明确指出手机的系统级芯片（SoC）应包含专用的AI处理单元（ASIC）以加速执行AI相关任务。综合来看，我们认为AI手机应当具备如下三大特征：1）搭载本地大模型并基于其构建包含智能体在内的应用生态；2）具备多模态的流畅交互方式；3）配备支持AI功能的硬件，配有30TOPS以上的NPU和不低于8GB的内存。 AI手机当前处于AI功能化阶段，核心软硬件厂商正加速AI本地化阶段的到来。AI手机算力端，苹果、高通、联发科发布算力性能更强的SoC；品牌厂商端，主流厂商积极部署轻量大模型，力图与系统深度融合，使得AI无感化，并发掘AI应用场景，在私人智能助理和提升办公能力等方面体现了较大的价值前景。AI手机发展是个动态过程，可以分为大模型APP化、设备AI功能化和AI本地化三个阶段，2024年AI手机已经逐步减少对大模型APP依赖，步入AI功能化阶段，成为AI手机的落地元年。 AI手机带动硬件升级，软件生态关系调整。从AI手机基础硬件来看，为满足大模型运行的体验要求，SoC、内存、散热等部件需求数量或价值量都将上涨；从手机应用生态看，智能体将成为交互信息的第一入口，在大模型与应用生态的支持下，智能体跨应用进行调度软件完成复杂任务，单个APP话语权或将削弱，品牌、系统厂商话语权增强。 AI手机拉动市场换机需求，高端机型率先受益。在品牌厂商的推动下，消费者受AI新功能吸引或将带来新一轮换机潮。根据Canalys预测，从2024年开始，AI手机出货量将大幅增长，全年AI手机将占全球智能手机出货量的16%，到2028年渗透率则有望达到54%。AI大模型对于芯片算力和内存等高价值元器件提出了更高的要求，苹果等高端手机的器件配置成本预算更充足，或将率先受益AI带来的换机周期。 业务机会：从整机上来看，随着终端芯片算力及AI体验提升，AI手机换机动力加强，电子产业链将从整机总量上受益；其次，初期AI大模型主要在高端机型搭载，高端产品线将先受益，苹果在高端市场占比较高，受益换机潮更加明显，可关注整机、ODM厂商及“果链”相关业务机会。从产业链来看，处理器和内存是最明显受益的环节，其次为与之配套的散热等增量器件，可关注存储扩产、处理器国产替代以及散热、麦克风等增量器件环节业务机会。 请登录兴业研究APP查看完整研报 获取更多权限，联系文末销售人员。 ★ 点击图片购买 “兴业研究系列丛书” ★ 转 载 声 明 转载请联系market-service@cib.com.cn邮箱，我们尽快给予回复。本报告相关内容未经我司书面许可，不得进行引用或转载，否则我司保留追诉权利。 服 务 支 持 人 员 对集团外客户 李 璐 琳 13262986013 liliulin@cib.com.cn 对集团内用户 汤 灏 13501713255 tanghao@cib.com.cn 免 责 声 明 兴业经济研究咨询股份有限公司(CIB Research Co.,Ltd.)(中文简称“兴业研究公司”)提供，本报告中所提供的信息，均根据国际和行业通行准则，并以合法渠道获得，但不保证报告所述信息的准确性及完整性，报告阅读者也不应自认该信息是准确和完整的而加以依赖。 本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，我司有权随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本报告内容仅供报告阅读者参考，一切商业决策均将由报告阅读者综合各方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。 本报告的相关研判是基于研究员本人的知识和倾向所做出的，应视为研究员的个人观点，并不代表所在机构。我司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。研究员本人自认为秉承了客观中立立场，但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证，相关风险务请报告阅读者独立做出评估，我司和研究员本人不承担由此可能引起的任何法律责任。 本报告中的信息及表达的观点并不构成任何要约或投资建议，不能作为任何投资研究决策的依据，我司未采取行动以确保此报告中所指的信息适合个别的投资者或任何的个体，我司也不推荐基于本报告采取任何行动。 报告中的任何表述，均应从严格经济学意义上理解，并不含有任何道德、政治偏见或其他偏见，报告阅读者也不应该从这些角度加以解读，我司和研究员本人对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任，并保留采取行动保护自身权益的一切权利。 本报告版权仅为我司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发表。除非是已被公开出版刊物正式刊登，否则，均应被视为非公开的研讨性分析行为。如引用、刊发，需注明出处为“兴业经济研究咨询股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 我司对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）