【赢家日报】券商护盘 股指触底反弹

（以下内容从东方证券《【赢家日报】券商护盘 股指触底反弹》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。 策略观点： 上一交易日，三大股指触底反弹，沪综指涨0.34%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.93%，北证50指数涨0.52%。采掘、工程服务、船舶制造、汽车服务、消费电子、证券板块涨幅居前，中药、化学制药、酿酒板块跌幅居前。沪深两市成交额仅有4773亿，成交额创2019年12月24日以来新低，连续两日不足5000亿元；北交所成交26亿元。 早盘市场窄幅震荡，三大指数小幅下跌，均创本轮调整新低，但在银行、证券等大金融板块护盘下，股指飘红；尾盘券商股继续发力，带动股指稳步走高，市场走出探底回升态势，但成交依然处于萎缩状态，表明市场弱势格局依旧。从热点板块来看，消费电子、基建股、天然气概念股均有较好表现，尤其是AI智能眼镜概念，龙头股博士眼镜持续大涨，AI智能眼镜是端侧AI落地的最优解之一，未来消费者为AI智能眼镜买单的核心是低成本做好基础眼镜本体的同时，通过软硬件一体，瞬时连续AI响应，给用户带来效率的极大提升。参考此前TWS耳机概念股的市场表现可知，AI智能眼镜同样也会带来较大的投资机会。总体看，近期热点板块轮换较快，持续性不强，无法有效吸引增量资金进场，在外围市场宽幅震荡背景下，短期A股市场情绪仍然维持谨慎态势，未来长线资金回流仍有赖于基本面修复，四季度市场有望推动市场中枢抬升，中高端制造和科技制造更应重视。 财经资讯 （1）、国家能源局印发《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》。其中提出，围绕供电能力、抗灾能力和承载能力提升，结合各地实际，重点推进四个一批建设改造任务。 （2）、北京时间8月13日凌晨，国际指数编制公司MSCI公布了其2024年8月的指数季度调整结果，本次调整结果将于2024年8月30日收盘后生效。本次调整中，MSCI全球标准指数新增27只个股，同时移出96只个股。从公司总市值来看，MSCI发达市场指数新纳入的三只最大成份股将是高德美、ZealandPharma、AddtechB；MSCI新兴市场指数新纳入的三只最大成份股将是NuHoldings、华能水电、阿布扎比国家石油公司。 东方研究 汽车行业周报： 享界S9正式上市，关注华为产业链 7月新能源乘用车零售渗透率首破50%，出口维持较强表现。据乘联会，7月全国狭义乘用车批发/零售销量196.5/172.0万辆，同比下降4.9%/2.8%，环比6月下降9.4%/2.6%。7月为乘用车传统消费淡季月份，厂商批产相对谨慎，零售端在以旧换新政策更新及新能源车推动下环比维稳。7月全国新能源乘用车批发/零售销量94.5/87.8万辆，同比增长27.6%/36.9%，环比6月增长-3.6%/2.8%；7月乘用车新能源批发/零售渗透率48.1%/51.1%，同比提升12.4/15.0个百分点，环比提升2.8/2.7个百分点，新能源乘用车零售渗透率首次超过50%，替代燃油车型成为市场主力；出口市场维持较强表现，7月乘用车出口（含整车与CKD）37.6万辆，同比增长20%，环比基本持平，新能源及出口市场持续为行业销量提供有力支撑。 享界S9正式上市，72小时大定突破4800辆。8月6日，全景智慧旗舰轿车享界S9于鸿蒙智行享界S9及华为全场景新品发布会正式上市。据鸿蒙智行官方及余承东透露，享界S9上市24小时大定突破2500辆，上市72小时大定突破4800辆，创造同级别纯电轿车最好成绩。享界S9由华为和北汽联合打造，推出Max和Ultra两个版本，Max版本采用单电机后驱，定价39.98万元；Ultra版本采用双电机四驱，标配智能激光投影系统、后排零重力座椅等配置，定价44.98万元；在首销期下定能够享受价值15000元的选配金和价值20000元的智驾包抵扣权益。享界S9首发搭载华为干昆ADS 3.0，全系标配192线激光雷达等 27个感知硬件，支持全范围内的无图NCA；此外，享界S9搭载后排零重力座椅、华为途灵底盘平台、激光投影巨幕、华为悦彰SOUND SUPERIOR音响等一系列豪华科技配置。享界S9在空间效率、零百加速、续航、能耗等方面能够对标或超越传统豪华车型，同时搭载华为全栈智能化科技以及多项奢华配置，定价性价比较高，预计上市后有望在国内传统豪华车中占领一定市场份额。 方程豹豹8牵手华为智驾，比亚迪与华为将首次在智驾领域形成合作。据媒体报道，比亚迪方程豹第二款车型“豹8”部分版本将采用华为智驾方案。豹8是方程豹公开的产品规划中定位最高的一款越野车型，预计定价将达到50万元级别，上市时间为今年4季度；根据项目计划，豹8将成为方程豹首款具备城市NOA功能的车型。此次合作系比亚迪首次与华为在智驾领域展开合作，在华为干昆ADS 3.0的加持下，预计豹8将具备较强的智驾实力，有助于打响高端品牌、提振方程豹销量；另一方面，随着比亚迪、东风岚图、广汽传祺等多家自主品牌与华为智驾合作，预计华为智驾系统渗透率将持续提升。 投资建议 从投资策略上看，在激烈的价格竞争下，预计头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额；近期部分整车及零部件公司已披露中报预告，部分公司盈利好于市场预期，建议继续关注。建议持续关注部分整车及华为产业链、T链、小米产业链、自动驾驶产业链、重卡产业链、低估值/高股息率的国企公司。 风险提示：宏观经济下行影响汽车需求、上游原材料价格波动影响、车企价格战压力。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 金融产品总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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