【赢家日报】成交继续萎缩 医药板块大涨

（以下内容从东方证券《【赢家日报】成交继续萎缩 医药板块大涨》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工、出海、新质生产力等。 策略观点： 上一交易日，三大股指继续小幅震荡，沪综指跌0.14%，深证成指跌0.24%，创业板指跌0.2%，北证50指数跌0.54%。中药、环保、生物制品、化学制药板块涨幅居前，房地产、教育、旅游酒店、游戏、通信设备板块跌幅居前。沪深两市成交额4959亿元，创4年多新低，北交所成交28亿元。 　 股指继续波澜不惊，周末《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》消息落地，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署，受此利好因素刺激，环保板块开盘暴涨，个股狂掀涨停潮；此外受近期新冠病毒感染相关消息影响，生物医药板块表现活跃。市场整体交投清淡，表现抢眼的仍是受到政策或行业利好驱动，尤其是成交继续萎缩情况下，显示市场仍是震荡寻底阶段，系统性机会仍需要等待。在近期震荡行情中，资金借道ETF入市迹象明显，统计数据显示，7月以来高达2000亿元资金涌入权益类ETF，在大量资金涌入ETF的同时，公募基金的股票仓位也显著抬升，从加仓方向来看，主要是电子、医药、通信、电力及公用事业、家电等行业，意味着市场估值水平已具备较好投资吸引力，随着后期国内经济实现复苏时，权益的胜率与赔率将得到显著提升，股指反弹也会水到渠成。 财经资讯 （1）、车路云一体化是我国为智能网联汽车发展打造的“中国方案”，从试点1.0阶段开始，想象空间巨大，有望辐射960万平方公里的陆地面积，成为我国下一个万亿级的“高铁”计划。 （2）、江西省发展改革委近日起草了《江西省关于促进低空经济高质量发展的意见(征求意见稿)》。意见提出，通过三年努力，力争到2026年，全省低空制造能力、应用水平、产业生态全面提升，带动全省经济增长超2000亿元，低空经济规模和竞争力处于全国领先水平，把江西打造成为全国具有重要影响力的低空经济发展高地。 东方研究 卫星互联网产业月报（2024年7月）： “千帆”竞发，卫星互联网进入新纪元 7月临近千帆星座组网星首发，卫星互联网板块关注度提升，跑赢军工及通信行业。2024年7月，临近千帆星座组网星首发，卫星互联网关注度提升，卫星互联网概念指数涨幅为7.95%，跑赢大盘及军工、通信行业。2024年7月31日卫星互联网概念指数PE-TTM为74.45倍，处于2021年以来的58.33%分位。 2023年中国商业航天迎来了真正的元年，产业链开始成熟，基础设施越来越完善，需求逐渐明确。2024年商业航天首次被写入政府工作报告，3GPP R18标准正式冻结，8月迎来G60星链首批组网星发射，后续G60星链和GW星座有望陆续进入密集发射期，卫星产业链正式迎来发展机遇期，此外星舰第五次试射在即，海南商业航天发射场将在下半年迎来首飞，后续催化不断。按照卫星互联网产业发展顺序，首先上游空间段卫星制造和卫星发射环节率先受益，其次是地面段网络建设设备和应用终端，建议关注产业链各环节的核心供应商。 风险提示：政策支持不及预期；卫星产业基础建设及发展不及预期；技术发展不及预期 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 金融产品总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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