【银河电新】行业周报丨国内新型储能累计装机近100GWh

（以下内容从中国银河《【银河电新】行业周报丨国内新型储能累计装机近100GWh》研报附件原文摘录）
　　核心观点 行情回顾：2024年7月29日-8月2日沪深300指数涨幅为-0.73%；创业板指数涨幅为-1.28%；电新指数涨幅-2.07%，行业排名第30。按照三级子行业拆分来看，车用电机电控/电机/核电涨幅较大，分别为5.03%/5.0%/4.13%。 估值分析：估值已处于历史低位，预期收益率明显增高。Wind数据显示，2024年8月2日，电力设备与新能源行业（CI）市盈率（TTM）为23.62倍，为10年历史估值分位点的9.41%，处于历史底部区域。分子行业看，2024年8月2日，电网/储能/太阳能/新能源车/风电行业的市盈率分别为21.16倍/32.85倍/18.53倍/22.27倍/36.17倍，为10年历史估值分位点的14.9%/17.26%/9.59%/3.87%/67.36%。 行业数据：1）产业链价格再下滑。Wind数据显示，截至8月2日，碳酸锂8.08万元/吨（-4.72%）；三元622前驱体7.50万元/吨（-1.96%），磷酸铁锂前驱体1.05万元/吨（-1.18%）；三元622正极11.85万元/吨（环比持平）；六氟磷酸锂5.87万元/吨（-1.76%）。2）光伏：产业链价格进入景气下行周期。Solarzoom数据显示，随着产能释放，原材料一线厂商硅料成交价自2022年底开始一路下行。硅料正式进入降价周期，中下游产业链价格同步反馈。截至7月31日，特级致密硅料36元/千克（环比持平）；单晶182硅片1.20元/片（环比持平）；单晶210硅片1.75元/片（环比持平）；单晶PERC182电池片1.20元/W（环比持平）；单晶PERC210电池片1.75元/W（环比持平）；单晶PERC组件单面0.77元/W（环比持平）；镀膜玻璃3.2mm23.50元/平方米（环比+0.02%）；EVA胶膜6.2元/平方米（环比持平）。2024年8月1日硅料毛利润为-0.01元/W，全行业整体毛利润达-0.04/W。 重要新闻：1）中国西电、西开电气、平高电气发布半年度成绩单；2）甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程开工；3）大同~天津南特高压交流工程总投资约225亿元，计划将于10月开工；4）浙江再核准5个海上风电项目；5）国内新型储能累计装机44.44GW/99.06GWh，国网区域利用小时数翻倍；6）国家能源局开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管；7）两部门印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》。 重要公告：1）容百科技、厦钨新能、金杯电工发布半年度报告；2）中国西电、远东股份发布重大中标公告；3）大金重工发布拟设立香港子公司公告；4）厦钨新能、海力风电发布重大投资公告。 相对沪深300表现图 资料来源：中国银河证券研究院 最新观点及投资建议 电网：海内外电网建设高景气，推荐把握三大受益领域：1）特高压直流是电网投资的基本盘，柔直趋势明确。重点关注国电南瑞（600406.SH）、许继电气（000400.SZ）、中国西电（601179.SH）、平高电气（600312.SH）、特变电工（600089.SH）、四方股份（601126.SH）等；2）电力设备出海正当时。经济复苏以及AI高速发展，全球电力需求持续增长，叠加新能源并网以及电网更新改造需求，全球电网2030年投资翻番有望达6000亿美元，电力设备出海企业有望充分受益。重点关注金盘科技（688676.SH）、华明装备（002070.SZ）、思源电气（002028.SZ）、扬电科技（301012.SZ）、海兴电力（603556.SH）、三星医疗（601567.SH）、林洋能源（601222.SH）、许继电气（000400.SZ）、国电南瑞（600406.SH）、科陆电子（002121.SZ）、东方电子（000682.SZ）、炬华科技（300360.SZ）、威胜信息（688100.SH）（计算机组覆盖）；3）数智化坚强电网涌现出一些细分领域“小而美”的蓝海市场，比如虚拟电厂、功率预测、数字孪生等，建议关注国电南瑞（600406.SH）、国网信通（600131.SH）、东方电子（000682.SZ）、金智科技（002090.SZ）等。 储能：我们认为当前全球局势复杂变化将加速能源转型，积极看待海外光储市场需求，建议关注盈利较强、品牌渠道占优的逆变器企业。国内2023年新型储能装机超45GWh成绩亮眼，24年储能依旧是增速最高赛道，高竞争与高增长共存，国内招标趋严，看好具备规模、品牌优势的头部企业以及建议提前关注长时储能领域，如固德威（688390.SH）、德业股份（605117.SH）、派能科技（688063.SH）、阳光电源（300274.SZ）等。 光伏：23年装机超预期，高基数下24年增速大概率下台阶。当前价格均处于历史低位，全产业链毛利超跌至负值，供给端出清信号已频现，积极看好24H1光伏迎来周期上行的机会。推荐成本优势大、N型料出货顺利的硅料企业，坚持看好HJT长期发展机会，建议关注与新技术绑定较强的辅材企业，如通威股份（600438.SH）、东方日升（300118.SZ）、协鑫科技（3800.HK）等。 锂电：最新碳酸锂价格持续下滑，我们预计2024年国内新能源销量1186万辆，行业增速进一步下台阶至25%；海外市场渗透率提升空间更大。未来竞争加剧下，建议关注前期调整较深、出海布局领先的材料企业，如当升科技（300073.SZ）、容百科技（688005.SH）、天赐材料（002709.SZ）、贝特瑞等（835185.BJ）。 风电：1）海风：国内市场，我们预计2024年/2025年海风10-12GW/16-20GW，同比增长58%/64%（取中值）深远海趋势不变。建议重点关注海风相关标的东方电缆（603606.SH）、起帆电缆（605222.SH）、大金重工（002487.SZ）、天顺风能（002531.SZ）、海力风电（301155.SZ）、泰胜风能（300129.SZ）。2）陆风：以大换小以及分散式风电有望为行业新增长点，我们预计24-25年以大换小以及分散式风电装机新增有望达20GW/年。我们预计2024年/2025年陆风新增装机约70-80GW/75-85GW，同比增长7%/7%（取中值），重点关注金风科技（002202.SZ）、运达股份（300772.SZ）、三一重能（688349.SH）以及陆风零部件厂商天顺风能（002531.SZ）、金雷股份（300443.SZ）、日月股份（603218.SH）。3）出海：根据GWEC数据，2024-2028年全球海风/陆风新增总装机量138GW/653GW，CAGR达28%/6.6%。2024-2028年欧洲新增海风44%的份额安装在英国，德国15%，波兰11%，荷兰8%，法国6%，丹麦5%。建议关注出海顺利的金风科技（002202.SZ）、三一重能（688349.SH）、东方电缆（603606.SH）、大金重工（002487.SZ）、天顺风能（002531.SZ）。 风险提示 风险提示：行业政策不及预期的风险；新技术进展不及预期的风险；资源品或零部件短缺导致原材料价格暴涨、企业经营困难的风险；海外政局动荡、贸易环境恶化的风险。 一、行情回顾 2024年7月29日-8月2日沪深300指数涨幅为-0.73%；创业板指数涨幅为-1.28%；电新指数涨幅-2.07%，行业排名第30。按照三级子行业拆分来看，车用电机电控/电机/核电涨幅较大，分别为5.03%/5.0%/4.13%。 图1：电力设备及新能源（CI）指数上周涨跌幅排名 资料来源：iFind，中国银河证券研究院 图2：电力设备及新能源（CI）指数涨跌幅 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图3：上周电力设备及新能源子行业（CI）指数涨幅区间 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、估值分析 估值已处于历史低位，预期收益率明显增高。Wind数据显示，2024年8月2日，电力设备与新能源行业（CI）市盈率（TTM）为23.62倍，为10年历史估值分位点的9.41%，处于历史底部区域。分子行业看，2024年8月2日，电网/储能/太阳能/新能源车/风电行业的市盈率分别为21.16倍/32.85倍/18.53倍/22.27倍/36.17倍，为10年历史估值分位点的14.9%/17.26%/9.59%/3.87%/67.36%。 图4：截至8月2电力设备与新能源行业（CI）市盈率情况 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 三、行业数据跟踪 （一）光伏产业链价格进入景气下行周期 产业链价格进入景气下行周期。Solarzoom数据显示，随着产能释放，原材料一线厂商硅料成交价自2022年底开始一路下行。硅料正式进入降价周期，中下游产业链价格同步反馈。截至7月31日，特级致密硅料36元/千克（环比持平）；单晶182硅片1.20元/片（环比持平）；单晶210硅片1.75元/片（环比持平）；单晶PERC182电池片1.20元/W（环比持平）；单晶PERC210电池片1.75元/W（环比持平）；单晶PERC组件单面0.77元/W（环比持平）；镀膜玻璃3.2mm23.50元/平方米（环比+0.02%）；EVA胶膜6.2元/平方米（环比持平）。 表1：光伏数据跟踪（7月31日） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图5：硅料报价：特级致密料（单位：元/千克） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图6：一线厂商单晶硅片成交价（单位：元/片） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图7：一线厂商单晶PERC电池片成交价（单位：元/W） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图8：一线厂商组件价（单位：元/W） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图9：镀膜玻璃均价：3.2mm（元/平方米） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 图10：光伏胶膜：EVA（元/平方米） 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 利润空间整体承压。由于价格下降速度过快而降本进程反而减缓，行业盈利空间被严重挤压。其中，硅料环节变化最明显，Solarzoom数据显示，2024年8月1日硅料毛利润为-0.01元/W，全行业整体毛利润达-0.04/W。未来供给过剩将加剧行业竞争，进一步下压企业盈利能力，然后企业顺势放缓产能落地节奏以及削减投资计划，随着需求增速下台阶，行业将进入产能加速出清阶段。 图11：截至8月1日光伏各环节毛利情况 资料来源：Solarzoom，中国银河证券研究院 （二）产业链价格持续回落 表2：电池数据跟踪（8月2日） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 产业链价格再下滑。Wind数据显示，截至8月2日，碳酸锂8.08万元/吨（-4.72%）；三元622前驱体7.50万元/吨（-1.96%），磷酸铁锂前驱体1.05万元/吨（-1.18%）；三元622正极11.85万元/吨（环比持平）；六氟磷酸锂5.87万元/吨（-1.76%）。 图12：锂价格走势（单位：万元/吨） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图13：正极材料价格走势（单位：万元/吨） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图14：负极材料价格走势（单位：万元/吨） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图15：隔膜价格走势（单位：万元/吨） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图16：电解液原材料价格走势（单位：万元/吨） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 图17：方形电芯价格走势（单位：元/Wh） 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 四、重点新闻跟踪 【电网】 1、 中国西电上半年“一带一路”合作成果斐然 2024年上半年，中国西电积极推进与“一带一路”沿线国家的合作，取得了显著的成果，在“一带一路”沿线16个国家成功签订约50亿元订单（其中西电国际签约30亿元），较去年同期实现了两位数的增长。 在传统输变电领域，坚持产品出口与工程总包并重。先后在马来西亚、孟加拉国、柬埔寨、乌兹别克斯坦等国家中标、签约了多个项目，以优质的产品、技术、质量、服务带动出口；同时，不断开发“一带一路”国家市场，成功开发了斯里兰卡、约旦、津巴布韦、巴西市场，提升了中国品牌的知名度。 在新能源领域，在风电、光伏领域相继取得突破，成功中标菲律宾SANCHEZ风电项目和加纳那穆蒂尼光伏项目，新领域项目中标10.28亿人民币，进一步打开了市场业务，扩宽了企业的订单维度。 https://mp.weixin.qq.com/s/5PRIOWEv7V3VoMHM6v5e0A 2、 西开电器半年“战绩”辉煌 西开电气2024年上半年新签合同完成全年指标50.9%，同比提升20.3%，利润总和完成全年指标55%，同比提升58.9%。市场开拓再现新突破，国网集采同比增长27%，网外市场同比增长 61%，国际市场同比增长9%，首次突破阿尔及利亚、爱尔兰市场，抽蓄启动隔离开关首次出口越南。出产1300间隔/台同期增长29%。 https://mp.weixin.qq.com/s/yA3N08fcQzt_HjEpdIiUpQ 3、 平高电气各单位年中成绩单 研发中心锚定核心技术一流的战略目标，持续在国内外重大工程装备研制、产业支撑服务、前瞻技术布局发力，为公司高质量发展提供强劲动力源泉。成功研制550千伏罐式滤波器组断路器，研制800千伏滤波器选相合闸断路器用碟簧液压机构，选相精度0.29毫秒，实现核心元件的升级替代。国际市场需求的24千伏环保环网柜断路器柜通过绝缘、温升等型式试验。 国际工程坚持“以单机业务为主、风险可控的总包业务为辅”营销策略，深耕细作，稳步推进市场开拓、项目执行工作。国际工程中标意大利国家电力公司环网柜框架招标项目、GIS框架招标项目，中标金额超2.6亿元，首次实现公司中压环网柜、252千伏GIS设备成功打入欧盟高端市场；中标柬埔寨电力公司3个变电站项目，合同额3,146万元，实现柬埔寨市场滚动开发；中标并签约玻利维亚铁塔供货项目，合同额5892万元，实现公司单机业务新市场的首次突破。 国际工程承建的泰国地方电力局（PEA）的华萨龙、邦萨玛和奥派115千伏GIS供货项目已全部完工交付，并于6月收到项目业主发来的感谢信；尼泊尔翠素里和奇丽米220/132/33千伏变电站总包项目，132千伏和33千伏场区已送电成功，并获得尼泊尔电力局、欧洲委员会和尼泊尔能源部的高度评价。 通用电气国网市场中标同比增长57.06%，南网市场实现公司成立以来首次重大中标突破。电网外市场成功中标湖北令君香屋顶光伏和驻马店昊华骏化光伏项目等重点项目。天津平高国网集招中标额同比增长134%，省网协议库存中标额同比增长163%。南网市场再次突破，新增箱式变电站、配电箱两个品类实现中标，创造历史新高点。电网外市场快速发展，中标中国华电集团框架、金开能源、中国绿发等电网外多个框架项目，中标额同比增长561%。上海平高上半年中标5.27亿元，较同期增长34.80%，其中国网市场中标1.12亿元，省网市场中标3.14亿元，省网市场较同期增长135.16%。平高威海上半年国网集招中标8283万元，同比增长158.04%。超特高压事业部按期保质完成550千伏4个电站19间隔，800千伏（含罐式）8个电站44间隔，1100千伏2个电站6间隔的生产任务，准时履约率100%。组合电器事业部截至6月，完成装配任务1392间隔，同比增加11.72%。完成应急履约项目51个，其中ZF11C-252亚雷山水场变实现21天特急履约。机械制造事业部履约率达到99.68%，上半年主要经营指标实现“双过半”。机构事业部上半年事业部准时履约率100%。复合绝缘子事业部上半年产值同比提升76.26%，订单按期履约率达100%。 https://mp.weixin.qq.com/s/rxfQZj1zUHZBpXqedQujgA 4、 两部委印发《电力中长期交易基本规则—绿色电力交易专章》 近日，国家发展改革委、国家能源局发布了关于印发《电力中长期交易基本规则—绿色电力交易专章》的通知，文件提到，国家能源局负责推动绿证核发全覆盖，拓展绿证应用场景，国家能源局及派出机构加强对绿色电力交易监管。地方政府主管部门要积极推动新能源参与电力市场，指导经营主体积极参与绿色电力交易，按照“省内为主、跨省区为辅”的原则，推动绿色电力交易有序开展，满足电力用户绿色电力购买需求。 https://news.bjx.com.cn/html/20240802/1392734.shtml 5、 推动电网设施数字化智能化更新！浙江温州洞头区发布“两新”方案 7月30日，浙江温州洞头区印发《洞头区推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》（洞政发〔2024〕10号），其中明确，推动老旧风电装机、光伏装机等升级改造。推动老旧变电设备和输电线路改造、电网设施数字化智能化更新，每年完成投资1500万元以上。 同时，实施工业企业数字化改造。支持企业在设计、生产、仓储和运营等环节的数字化改造，到2027年，规上工业企业数字化改造实现全覆盖。支持企业对装备、生产线、车间等进行智能化升级，到2027年，入库培育数字化车间1个。 此外，方案明确，聚焦制约新能源、节能环保等重大技术装备研发和生产等重大科学问题、共性关键技术，开展重大项目攻关，支持实施产品数字化、智能化攻关和改造，到2027年，组织实施重大科技项目50项以上，安排财政科技经费支持2000万元以上。 https://news.bjx.com.cn/html/20240731/1392141.shtml 6、 甘肃至浙江±800千伏特高压直流输电工程开工建设 国家电网甘肃至浙江±800千伏特高压直流输电工程（以下简称陇电入浙工程）开工建设。 陇电入浙工程是国家“十四五”电力发展规划重点项目。工程起于甘肃武威，止于浙江绍兴，途经甘肃、宁夏、陕西、河南、安徽、浙江6省区，线路全长2370公里，总投资约353亿元。工程配套接入电源1520万千瓦，其中煤电400万千瓦，新能源1120万千瓦。工程投运后，甘肃每年可向浙江输送电量超过360亿千瓦时，其中绿电占比超过50%，每年可促进新能源电量消纳超212亿千瓦时，替代燃煤消耗640万吨，减少二氧化碳排放1700万吨。 短期来看，特高压直流密集核准开工。特高压投资可分为2006-2010年试验示范阶段、2011-2013年第一轮高峰、2014-2017年第二轮高峰、2018-2020年第三轮高峰以及2021-至今第四轮高峰。回顾2023年，2023年核准“4直2交”，开工“4直2交”，开工规模为历史年度最高值，预计2024年/2025年直流特高压核准开工4条/4条。 中长期，特高压投资周期持续性有望超预期。过往特高压投资高峰一般持续2年左右，但此轮高峰乐观估计有望高达5年以上。前文测算的“十四五”和“十五五”期间新增外送直流通道约27-32条，存量线路4条，在建5条，缺口18-23条。今年1-5月，国网特高压招标大部分为可研招标，其中9直5交开展可研前期工作，叠加国网省分公司其他公开信息，目前23条直流正在推进（包含科研、可研、核准、建设等），和前期测算大体吻合，我们认为后期仍有望新增特高压线路规划，总规模有望超预期，可有效支撑“十五五”特高压建设高景气。 http://kpzg.people.com.cn/n1/2024/0731/c404214-40289156.html 7、 大同~天津南特高压交流工程总投资约225亿元，计划将于10月开工！ 大同~天津南1000kV特高压交流工程是国家“十四五”电力发展规划重点输电工程，是国家“十四五”三交九直特高压工程之一。该工程建成后，华北1000kV主网架将进一步完善，能有效承接山西、冀北等富余电力外送，保障京津唐地区用电需要。 本工程总投资2248235万元，其中环保设施及措施投资约20851.15万元，环保投资占工程总投资的0.93%。本项目计划于2024年10月开工建设，2026年9月建成投运。 大同~天津南1000kV特高压交流工程（以下简称本工程）主要建设内容包括：新建大同、怀来、天津北1000kV变电站，各新建变电容量2×3000MVA；新建承德1000kV开关站；扩建天津南1000kV变电站；新建大同~怀来~承德~天津北~天津南双回1000kV线路，线路全长2×770.0km。另涉及配套±800kV直流线路抬升改造2条，500kV、220kV交流线路迁改改造共12条，永久性迁改改造线路路径长度合计约36.3km。 https://mp.weixin.qq.com/s/aSlRzjtmjLwWasv-kj-NMQ 【储能】 1、 国家能源局：新型储能累计装机 44.44GW/99.06GWh，国网区域利用小时数翻倍 新型储能装机规模保持较快增长。7月31日，国家能源局举行新闻发布会，其中能源节约和科技装备司副司长边广琦介绍新型储能发展有关情况指出，截至2024年上半年，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达4444万千瓦/9906万千瓦时。 新型储能调度运用水平持续提高，新型储能调节作用不断增强。国家电网经营区2024年上半年新型储能等效利用小时数达390小时、等效充放电次数约93次，较2023年上半年分别提高约100%、86%。南方电网经营区2024年上半年新型储能等效利用小时数达560小时，已接近2023年全年调用水平。 https://mp.weixin.qq.com/s/-bwOrPQS3dUNKHDeiQxE6A 2、 宁夏加严新能源配储能要求！未配储超30天配储比例翻倍 7月31日，宁夏自治区发展改革委发布《关于促进储能健康发展的通知（征求意见稿）》征求意见。文件表示，并网新能源项目未配储时间超过30天的，重新续租或自建时，按原配储比例2倍规模配置（时长不变）。支持容量（功率×时长）超过电化学储能容量2倍及以上的长时、安全、高效储能建设，新能源企业与该类储能签订租赁合同时，按其功率的1.2倍折算配储规模。存量新能源项目未配储或配储租赁到期后未续租的，在新能源消纳困难时优先弃电至装机容量的10%。新能源场站通过容量租赁配储的租赁合同期限原则上不低于1年。 https://mp.weixin.qq.com/s/MBA5FzBHcE3kU3l208QBLg 3、 吉林优化分时电价政策：鼓励工商业配置储能！午间低谷1h！ 8月2日，吉林发改委发布关于优化分时电价政策的通知。文件提出：鼓励工商业用户通过配置储能、开展综合能源利用等方式降低高峰时段用电负荷、增加低谷用电量，降低用电成本。其中高峰低谷时段用电价格分别上下浮动55%；尖峰时段用电价格在高峰时段电价基础上上浮25%。 https://mp.weixin.qq.com/s/U4jSU5-NtaKDaP4bFePyvQ 4、 广东调整新能源配储政策：允许跨地市配置储能，扩大新并网项目配置范围及容量 7月25日，《广东省发展改革委关于调整新能源发电项目配置储能有关事项的通知》指出：2025年及以后首次并网（指通过电网公司批复的正式接入系统方案并网）的海上风电、陆上风电和装机容量大于3万千瓦的光伏发电项目，按照不低于发电装机容量的10%、时长2小时配置新型储能，鼓励利用自然人及村集体权属等物业建设的光伏发电项目按需配置新型储能。，同时，自发文日起，新能源发电项目可跨地市配置储能。 https://mp.weixin.qq.com/s/FLdvl5jQGjErdomAVeJ82Q 5、 2024年8月全国最大峰谷电价差汇总！1个地区发布分时电价政策 全国各地区已公布2024年8月电网代购电电价。现有17个地区的最大峰谷价差超过0.7元/kWh，前三位分别是广东省（珠三角五市）、江苏省和湖南省，最大峰谷价差分别达到1.2966元/kWh、1.1591元/kWh和1.1173元/kWh。较2024年7月份电价而言，除海南省和云南省不再执行尖峰电价致最大峰谷价差缩减20%以外，其它省份最大峰谷价差变化不大。 https://mp.weixin.qq.com/s/ch4mW6U09r6KPOELaQMDgA 6、 葡萄牙7.78亿支持储能项目建设，2025年前需投入运营 7月31日葡萄牙能源部宣布拨款9975万欧元（约为7.786亿人民币），以支持总规模达500MW的储能项目。符合条件的项目最高可获得3000万欧元拨款，项目需于 2025 年底前投入运营，资金将由环境基金（the Environmental Fund）分配，并纳入国家RRP计划中。 https://mp.weixin.qq.com/s/SNHploJ-9Hjt4OcnAB3L3A 【光伏】 1、 国家能源局：开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管 8月2日，国家能源局综合司下发《关于开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管的通知》。国家能源局将对河北省、辽宁省、浙江省等省份的分布式光伏备案接网推进情况进行专项监管。 专项监管覆盖11个省份，涵盖三个监管对象。监管范围包括河北省、辽宁省、浙江省、安徽省、山东省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、贵州省、陕西省等11个省份。三个监管对象分别为：对地方各级能源主管部门的分布式光伏备案等政策执行等情况开展监督；对电网企业在分布式光伏接网、交易、结算等方面开展监管；专项监管可视情况延伸至分布式光伏开发建设企业。 监管内容全面，主要包括分布式光伏的四个工作方面。备案：提出，是否存在增加备案前置条件的情况；项目法人、建设地点、建设规模及内容、上网模式等实际情况与备案情况是否一致；是否存在不当市场干预，包括强制要求配套产业、限制投资主体开发建设行为、进行“垄断式开发”等。接网：主要监管内容包括并网申请相关资料是否准确、真实；光伏发电组件、逆变器等设备是否符合国家规定的认证许可机构的检测认证，是否符合相关接入电网的技术要求；接入电网相关手续办理时限是否符合电网公平开放监管的有关管理要求开等。交易：购售电合同的签订是否及时；购售电双方权利和义务是否明确，交易电量、电价、结算方式等是否明确；计量装置的安装是否符合要求，交易电量的计量是否准确等。结算：电价政策是否符合国家规定和购售电合同约定；计费电量是否真实、准确；电费结算是否及时；结算方式是否符合规范要求等。 https://mp.weixin.qq.com/s/euc-X28F4O8UArEHXWadrQ 2、 美国参议员：鼓励硅片国产化，严防中国企业获得IRA补贴支持 7月31日，多位跨党派美国参议员联合提出了一项法案，旨在阻止纳税人资金流向中国的太阳能及清洁能源企业。 https://mp.weixin.qq.com/s/I2x8VLqZbEJ6vMOcAnfyPQ 3、 两部委印发中长期绿电交易专章：前期以风光为主，不得限价 7月24日，国家发展改革委国家能源局关于印发《电力中长期交易基本规则—绿色电力交易专章》的通知，通知对绿色电力交易的定义和绿电交易机制进行明确。文件表示，按照“省内为主、跨省区为辅”的原则，推动绿色电力交易有序开展，满足电力用户绿色电力购买需求。 https://mp.weixin.qq.com/s/jUCk6KPXIkDmbBEJ6MHFyA 4、 陕西启动2GW千村万户“光伏+”示范行动，确保农户净收益不低于80%，年底建成并网 8月1日，陕西发改委、农业农村厅印发《关于开展陕西省千村万户“光伏+”乡村振兴示范项目的通知》，拟在今年年底建成约1000个、2GW的整村屋顶分布式光伏光暖示范项目。根据文件，全省每个乡镇确定1个行政村，选择光伏或光暖项目建设模式，每个村建设容量约2兆瓦，进行整村光伏（光暖）项目示范。到今年年底，全省建成约1000个共200万千瓦左右整村屋顶分布式光伏光暖示范项目。在实施过程中，由村集体成立村新能源项目公司，县级政府筹集资金作为10%资本金，项目实施公司提供10%资本金，银行、担保机构提供贷款和担保。市县农村部门指定分配机制，乡镇政府监管运营，确保电费收益除运营维护费用外，农户净收益不低于80%，同时监督村集体20%分红的资金使用情况。 https://mp.weixin.qq.com/s/i1lVEZLVOpTOjih5QUjoSQ 5、 国家能源局：可再生能源发电项目建档立卡全覆盖 7月31日，国家能源局发布《关于进一步做好可再生能源发电项目建档立卡有关工作的通知》，文件提出：1、建档立卡是绿证核发和交易、绿证与能耗双控逐步转向碳排放双控政策相衔接等工作的基础，项目只有建档立卡才能核发绿证。2、对已并网的项目建档立卡实现全覆盖，对后续新增并网的项目当月完成建档立卡。到2024年6月底全国集中式可再生能源发电项目基本完成建档立卡。 https://mp.weixin.qq.com/s/t-F345J_9jsu9zdpTlL2xw 6、 土耳其拨款 20 亿美元支持 15GW 太阳能电池产能 土耳其总统埃尔多安宣布了高科技激励计划（High Technology Incentive Programme, HIT-30），政府将在2030年前提供300亿美元的税收优惠并为高科技投资提供补助，主要着眼于绿色能源、先进制造业、半导体等领域的国内价值链发展。其中包括为太阳能电池投资提供高达8,000美元/MW 的补助，以建立高达15GW的电池产能。还将拨款17亿美元用于生产风能组件，以打造“国内风能品牌”。埃尔多安表示将为太阳能电池设施提供25亿美元的补助支持，旨在实现15GW的产能，并且已拨款17亿美元用于制造风能关键部件。 https://mp.weixin.qq.com/s/g9XGsoLEGQAeYuyD9xPiDA 【锂电】 1、 两部门印发《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》 8月1日交通运输部、财政部联合印发了《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》（以下简称《实施细则》），明确了新能源城市公交车及动力电池更新资金补贴政策。 《实施细则》明确了补贴范围和标准。补贴资金支持车龄8年及以上，即2016年12月31日前（含当日，下同）注册登记的城市公交车车辆更新和新能源城市公交车辆动力电池更换。每辆车平均补贴6万元，其中，对更新新能源城市公交车的，每辆车平均补贴8万元；对更换动力电池的，每辆车补贴4.2万元。该政策推动城市公交车电动化替代，提高市场需求，将直接利好新能源公交车整车生产和动力电池生产产业。 https://cpnn.com.cn/news/hg/202408/t20240801_1724410.html 2、 最大锂矿商叫停，碳酸锂跌破8万元/吨 截至8月2日，电池级碳酸锂价格继续下跌，上海钢联等机构数据显示，现货均价报7.95万元/吨。碳酸锂价格不仅“失守”8万元大关，并且跌破不少锂盐企业的成本线。周三全球最大锂矿商美国雅宝对外表示，由于大宗商品价格下跌，已开始对其成本和运营结构进行全面评估，这将包括叫停其在澳大利亚克默顿(Kemerton)工厂的一条锂加工生产线的建设，并将当地另一条生产线进行“保养和维护”。 https://mp.weixin.qq.com/s/tAtZlEwH8_fKsG67i3xYRw 3、 10万辆！比亚迪拿下海外大单！ 7月31日，比亚迪宣布与国际移动出行科技公司优步（Uber）达成一项为期多年的战略合作伙伴关系，计划在全球关键市场引入10万辆全新比亚迪电动汽车，以进一步扩大优步平台上的电动车阵容。该合作将从欧洲和拉丁美洲开始，并逐步拓展至中东、澳大利亚和新西兰等地区。今年7月4日，比亚迪第800万辆新能源汽车在泰国工厂下线。 https://mp.weixin.qq.com/s/ES9cvYLJ3po8GLVdpLQ3RQ 4、 韩国电池材料公司Ecopro BM进军钠电 韩国电池材料巨头Ecopro BM23日表示，公司已被选定为韩国产业通商资源部重点课题“钠离子电池正极材料开发项目”的主要承担单位。具体来看，韩国产业通商资源部支持的“钠离子电池正极材料开发项目”将由Ecopro BM公司牵头，韩国电气研究院、东亚大学和成均馆大学共同参与，项目开发周期为4年。韩国产业部将提供52.5亿韩元（约合人民币2746.8万元）的经费支持，总项目费用包括参与机构的自筹资金在内，共计106亿韩元（约合人民币5545.92万元）。 https://xueqiu.com/9958052416/298912308 5、 韩国电池材料公司Ecopro BM进 8月1日，三星SDI的全固态电池在韩国2024年SNE电池日博览会上亮相，且官宣试点固态电池产线现已全面投入运营。该产品具有500Wh/kg的能量密度，几乎是当前主流动力电池270Wh/kg水平的两倍；实现续航里程600英里，充电9分钟可以将容量从10%或20%充到80%；使用寿命长达20年。不过由于全固态电池生产成本过高，因而初始将仅限于部分“超高端”电动汽车细分市场。三星表示，首批配备新型固态电池的电动汽车将于2027年上市。 https://edu.bjx.com.cn/html/20240801/1392385.shtml 【风电】 1、2508MW！浙江再核准5个海上风电项目 近日，浙江省政府服务网连续发布普陀2#海上风电场项目、象山3#海上风电项目、象山4#海上风电项目、象山5#海上风电项目、象山6#海上风电项目等五个海上风电项目核准批复文件，规模共计2508MW。 https://news.bjx.com.cn/html/20240802/1392630.shtml 2、 秦皇岛国管海域海上风电项目竞谈方案编制项目候选人公示！ 近日，华能集团发布《秦皇岛国管海域海上风电项目竞谈方案编制项目候选人公示》，《公示》显示，中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司为中标候选人第一名，投标报价为89万元。据悉，秦皇岛市国管海域海上风电项目建设地点为秦皇岛附近海域，本项目预计装机容量50万千瓦。 https://news.bjx.com.cn/html/20240801/1392500.shtml 3、 澳大利亚批准12个海上风电项目 潜在装机容量高达25GW！ 日前，澳大利亚气候变化与能源部长Chris Bowen发布推文表示，共有 12 个海上风电项目全部获得了Gippsland海上风电区的可行性许可证，这些项目的潜在风电装机容量高达 25 GW。Gippsland海上风区为澳大利亚划定的6个海上风电优先区域之一。 这12个项目将通过现场调查和获得相关的建设和运营许可证来评估获批区域的可行性。可行性评估将继续进行，同时这些项目还需要为维多利亚州的首次承购拍卖做准备，该拍卖预计将于 2024 年底启动。 https://news.bjx.com.cn/html/20240801/1392363.shtml 4、 江西印发千乡万村驭风行动总体方案！ 日前，江西省发展改革委江西省能源局江西省农业农村厅发布《关于印发<江西省千乡万村驭风行动总体方案>的通知》（以下简称《方案》）。《方案》显示，先期重点在电网有消纳空间或具备调节性能力电源的县(市、区)域开展试点，每个设区市统筹申报1-2个县，所在县不超过4万千瓦风电建设容量，后续结合试点实际逐步扩大范围。 力争用3-5年时间，实施“千乡万村驭风行动”风电项目总装机规模200万千瓦左右，建成后实现村集体增加一定的收入。 根据《方案》，以县为单位实施，选择有条件、有意愿的村集体参与，依托有实力的新能源开发企业开展县企合作，以收益共享为目的，充分调动村集体和投资企业双方积极性，赋能乡村振兴。《方案》指出，“千乡万村驭风行动”风电项目由电网企业实施保障性并网，以就近就地消纳为主，上网电价按照并网当年新能源上网电价政策执行，鼓励参与市场化交易，参与市场交易电量不参与辅助服务费用分摊。 https://news.bjx.com.cn/html/20240731/1392107.shtml 5、 三峡金山海上风电场一期项目设计施工中标候选人公示 日前，《金山海上风电场一期项目设计施工中标候选人公示》发布，《公示》显示，项目第一中标候选人为上海勘测设计研究院有限公司、中交第一航务工程勘察设计院有限公司联合体，投标报价：1365889201.77元。 根据招标公告，金山海上风电场一期项目设计施工，共一个标段。招标范围包括但不限于金山306MW海上风电项目初步设计至风电场整体竣工验收（含质保期）的勘察设计、建筑工程、设备采购（不含风电机组、塔筒及海缆设备）及安装、调试、倒送电、试运行、移交生产、质保期及多功能融合项目等全部工作。 https://news.bjx.com.cn/html/20240730/1391793.shtml 6、 大金重工苏格兰Moray West海上风电项目全部海工产品交付完毕 近日，大金重工供应苏格兰Moray West海上风电场的最后一船海塔驶离蓬莱大金港。至此，公司为该海风场建造的全部海工产品均已顺利交付，包括48根超大型单桩、30套过渡段、12套海塔，总交付量约11万吨。 运往苏格兰Moray West海上风电场的最后一船海塔驶离蓬莱大金港这是大金重工向欧洲海上风电市场规模化供应的第一个海工项目，交付产品包含海上风电机组支撑结构需要的所有关键部件。Moray West海风场位于欧洲北海，总装机容量882MW，配置60台西门子歌美飒（Siemens Gamesa）14.7MW新型海上风机，是欧洲海上风电进入15MW时代的首批代表性项目，也是目前欧洲海上风电市场已交付的单机容量最大机型。 https://news.bjx.com.cn/html/20240729/1391527.shtml 五、重点公告跟踪 电新行业的重要公告覆盖重大合同、业绩预告等多个方面。 表3：电网、风电重点公告 资料来源：同花顺iFind，中国银河证券研究院 表4：光伏、储能及锂电重点公告 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 六、风险提示 1、行业政策不及预期的风险； 2、新能源车销量不及预期的风险； 3、电力需求下滑或新能源发电消纳能力不足的风险； 4、资源品或零部件短缺导致原材料价格暴涨、企业经营困难的风险； 5、新技术进展不及预期的风险； 6、竞争加剧导致产品价格持续下行的风险； 7、海外政局动荡、海外贸易环境恶化带来的政策风险。 如需获取报告全文，请联系您的客户经理，谢谢！ 1、【银河电新】行业周报_国家电网投资将首次超过6000亿元 2、【银河电新】行业周报_陕苏分布式光伏全部参与调峰，南网投资1953亿元推进电网设备更新 3、【银河电新】行业周报_光伏行业管理办法引导产能高质量发展，南网计量一批中标公布 4、【银河电新】行业周报_5月电网投资同增14%达474亿元，风光装机新增2.9GW19GW 本文摘自：中国银河证券2024年8月5日发布的研究报告《【银河电新】行业周报_国内新型储能累计装机近100GWh》 分析师：周然 研究助理：黄林、段尚昌 评级体系： 评级标准为报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现，其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准，北交所市场以北证50指数为基准，香港市场以恒生指数为基准。 行业评级 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～10%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 公司评级 推荐：相对基准指数涨幅20%以上。 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%～20%之间。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～5%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 法律申明： 本公众订阅号为中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）研究院依法设立、运营的三个研究官方订阅号之一（其他为“中国银河宏观”“中国银河证券新发展研究院”）。其他机构或个人在微信平台以中国银河证券股份有限公司研究院名义注册的，或含有“银河研究”，或含有与银河研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是银河研究官方订阅号。 本订阅号不是银河证券研究报告的发布平台，本订阅号所载内容均来自于银河证券研究院已正式发布的研究报告，本订阅号所摘录的研究报告内容经相关流程及微信信息发布审核等环节后在本订阅号内转载，本订阅号不承诺在第一时间转载相关内容，如需了解详细、完整的证券研究信息，请参见银河证券研究院发布的完整报告，任何研究观点以银河证券发布的完整报告为准。 本订阅号旨在交流证券研究经验。本订阅号所载的全部内容只提供给订阅人做参考之用，订阅人须自行确认自己具备理解证券研究报告的专业能力，保持自身的独立判断，不应认为本订阅号的内容可以取代自己的独立判断。在任何情况下本订阅号并不构成对订阅人的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，银河证券不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任，订阅号所提及的任何证券均可能含有重大的风险，订阅人需自行承担依据订阅号发布的任何内容进行投资决策可能产生的一切风险。 本订阅号所载内容仅代表银河证券研究院在相关证券研究报告发布当日的判断，相关的分析结果及预测结论，会根据银河证券研究院后续发布的证券研究报告，在不发出预先通知的情况下做出更改，敬请订阅者密切关注后续研究报告的最新相关结论。 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