腰斩!巴菲特“清仓式减持”

（以下内容从光大证券《腰斩!巴菲特“清仓式减持”》研报附件原文摘录）
　　热点聚焦 HOT 1、国务院日前印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》。研究扩大免签国家范围，优化入境政策和消费环境。鼓励邮轮游艇、房车露营、低空飞行等新业态发展。培育一批中高端酒店品牌和民宿品牌。积极发展冰雪运动，持续推动冰雪运动在全国普及发展。加大对服务消费重点领域信贷支持力度，增加适应共享经济等消费新业态发展需要的金融产品供给。 2、《关于促进服务消费高质量发展的意见》要求大力发展银发经济，促进智慧健康养老产业发展。持续深化电信、教育、养老、医疗、健康等领域开放，推动科技服务、旅游等领域开放举措全面落地。开展数字家庭建设试点，加快生活服务数字化赋能，构建智慧商圈、智慧街区、智慧门店等消费新场景，发展“互联网+”医疗服务、数字教育等新模式，加快无人零售店、自提柜、云柜等新业态布局，支持电子竞技、社交电商、直播电商等发展。 3、国家发改委介绍，据测算，我国城镇化率提高1个百分点，每年可以新增2000多亿的消费需求。从投资看，新型城镇化能够有效带动市政公用、公共服务等方面的投资以及居民住房等领域投资。初步测算，我国城镇化率提高1个百分点，可以拉动万亿规模的新增投资需求。 4、公安部介绍，《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》提出全面落实城区常住人口300万以下城市取消落户限制要求，全面放宽城区常住人口300万至500万城市落户条件，完善城区常住人口500万以上超大特大城市积分落户政策。我们将推行以经常居住地登记户口制度，更好地促进农业转移人口进城落户。 股市动态 1、过去一周资本市场的狂风暴雨席卷全球。美国疲软的非农数据令投资者担心美联储降息来的太晚。美联储巴尔金表示，一旦美国经济快速走软，那么美联储大幅降息将是很典型的做法。8月3日，美股三大指数集体收跌，纳指、标普500指数连跌三周。欧洲、日本股市也相继大跌。高盛截至8月2日的机构经纪数据显示，对冲基金连续第三周减持全球股票。中国股票三周来首次出现净买入，净买入规模为两个月来最大。周五，离岸人民币（CNH）兑美元盘中一度大涨超1000点。 2、据伯克希尔哈撒韦季报披露，该公司抛售了所持近一半的苹果股份。此前伯克希尔哈撒韦A财报显示，2024年Q2净利润303.5亿美元，上年同期为359.12亿美元，市场预期177.86亿美元。伯克希尔哈撒韦A第二季度末现金储备为2769亿美元，再创纪录新高，一季度末为1890亿美元。 3、统计显示，截至7月末，权益ETF（排除跨境ETF）规模突破2万亿元。对于总规模6万多亿元的权益类基金而言，ETF已“三分天下有其一”。此外，《上海证券交易所ETF行业发展报告》指出，截至上半年，其权益ETF市值达到1.81万亿元，创历史新高，约占A股总市值的2.2%。同期，沪市共挂牌ETF共571只，规模合计18679亿元，较2023年底分别增长6%和20%。 4、上交所制定完成《指数业务三年行动方案（2024-2026年）》。目前各系列主指数和衍生指数合计超7000条，覆盖股票、债券、商品、基金等多个资产类别，指数体系覆盖以沪深港为核心的全球20多个主要国家和地区，跟踪产品规模约2.4万亿元。 5、国家金融监督管理总局修订形成《保险资产风险分类办法（征求意见稿）》公开征求意见。保险资产管理公司应当对受托资产进行风险分类并承担合规责任。拟要求保险公司重点关注不良资产或风险资产、频繁下调分类的资产，以及公允价值长期低于账面价值的长期股权投资等资产。 6、截至8月2日，按申万一级行业划分，逾10家生物医药行业上市公司披露半年报。同时已有102家生物医药企业披露上半年业绩预告，49家预喜，预喜比例约48.04%。而据Choice数据显示，7月1日-8月4日医药生物股获机构组团调研。联影医疗、心脉医疗、博雅生物、迈威生物-U和佐力药业，7月以来机构来访接待量分别为257家、251家、234家、223家和207家。 7、8月3日中国低空经济联盟正式成立。中国低空经济联盟执行理事长表示，要携手低空经济热点城市共同打造一批可以快速复制的应用场景，并协助有关部门制定行业标准，完善配套设施，从而推动低空经济高质量发展。 要闻解读 1、据财联社消息，近年来我国房地产市场迎来周期性调整。调查显示，35个大中城市房价收入比均值已从2019年的16.03下降到今年的11.87，整体降幅达26%。印证了居民购房压力正在得到有效缓解的客观现实。 点评：长期看，高层推动“常住人口新城镇化率5年升至70%”、“进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制”等加快“常住人口市民化待遇”政策，将为各能级城市带来新一波“增量人口”，成为提升楼市成交、去库存的“关键措施”；而年内，保交楼、白名单、收储、保障房、降低房贷利率和首付比例等，则在释放“刚需”、给楼市“兜底”。有助于提升房地产、新型城镇化板块估值修复预期。 2、据中国天气网，8月4日至10日，南方多地高温持续，江浙沪一带高温持续时间长、并具有一定极端性，37℃以上酷热天气波及10余省份。 点评：二季度以来，南方雨水偏多，带动水电发电量持续增长，或提振相关上市公司业绩；火电方面，受益于煤价同比下跌，发电成本降低。在高温天气等因素影响下，全社会用电量保持增长。而政策面强化煤电保供稳价，有利于火电上市公司业绩预期向好。 宏观经济 1、国务院国资委强调，深入推进国企改革深化提升行动，积极主动应对风险挑战，保持战略定力，提振发展信心，巩固中央企业经济运行持续回升向好态势，坚定不移完成全年各项目标任务，持续做强做优做大国有资本和国有企业，切实发挥好国民经济的“稳定器”和“压舱石”作用。 2、国家发改委宏观经济研究院数据显示，今年上半年，新兴制造业用电需求增长强劲，第二产业用电需求再次提速，上半年用电量增速较去年同期提高6.9个百分点。电气机械和器材制造业以及计算机、通信和其他电子设备制造业用电量快速增长，新兴产业和未来产业正在积蓄更多动能。 3、国家发改委、国家能源局发布2024年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项。各省（自治区、直辖市）可再生能源电力消纳责任权重完成情况以实际消纳的物理量核算，当年没有完成的，按年转移至下一年。电解铝行业企业绿色电力消费比例完成情况以绿证核算，2024年只监测不考核。 4、国办印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》的通知。研究制定碳达峰碳中和有关行动方案，确保2030年前实现碳达峰。“十五五”时期实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度，确保如期实现碳达峰目标。在电力、钢铁、建材、有色、石化、化工等重点行业开展温室气体排放环境影响评价，强化减污降碳协同控制。 5、工信部部长在浙江省通信管理局调研时指出，一体推进“建、用、研”，加快建设5G、算力等新型信息基础设施，大力发展工业互联网，夯实网络和数据安全基础，更好赋能制造业数字化转型。 6、国家发改委表示，《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》重点要推进以县城为重要载体的城镇化建设，加快补齐县城产业发展、市政公用、公共服务等短板，满足农业转移人口到县城就业安家需要。人社部农民工工作司介绍，将着力拓宽就业渠道。落实稳岗返还、稳岗扩岗专项贷款等政策，实施智能制造、家政服务等行业吸纳就业支持举措，稳定和扩大农民工就业容量。 7、民政部发布的《2024年2季度民政统计数据》显示，今年一、二季度，全国结婚登记343万对，离婚登记127.4万对。今年上半年结婚登记数较去年同比减少49.8万对，创下近年新低；离婚登记数同比减少4.3万对。 行业动态 1、马斯克透露，其脑机接口公司Neuralink成功将第二颗脑机接口芯片植入了一名人类患者体内。这是继今年1月首位患者植入后取得的又一重大进展。此外，马斯克称，得州超级工厂的超级计算集群被命名为“Cortex”，它拥有约10万颗英伟达H100和H200芯片，用于训练全自动驾驶（FSD）和人形机器人擎天柱（Optimus）的神经网络。 2、央企BIM软件创新联合体启动大会8月2日在京召开。央企BIM软件创新联合体，由中国电建牵头联合78家央国企、高校、科研院所、民营企业共同组建，旨在协力解决BIM底层核心技术“卡脖子”问题，针对BIM软件存在“难点、卡点、痛点”，分三个层次布局了24项重点任务，促进国产BIM软件推广应用和迭代升级。 3、由2台“国能号”12轴机车牵引着108节车厢的超万吨重载智能列车，从陕西的朱盖塔货运编组站出发，终到河北黄骅港站。这标志着货运列车智能驾驶成套技术在国能包神铁路集团神朔铁路牵引机车上批量应用。首次实现基于北斗高精度定位、信号与异物检测防护的自动调车作业。 4、完美世界在互动平台表示，公司旗舰端游《诛仙世界》近日发布了阶段性汇报视频，内含游戏实机录制，包括战斗、经济等模块的调优进度、首次放出的新内容等，目前公测筹备工作正在加速进行中，该游戏将于2024年公测。 5、根据2024年能源监管工作安排，国家能源局决定在11个省份开展分布式光伏备案接网推进情况专项监管。对地方各级能源主管部门的分布式光伏备案等政策执行等情况开展监督。监管内容主要包括分布式光伏备案、接入电网、交易、结算等4方面，有关省份可结合工作实际情况选择监管重点方向。 6、从菜鸟方面获悉，今年7月，菜鸟欧洲专仓的发货单量比5月增长了200%以上，主要得益于欧洲杯叠加奥运会带来的赛事流量。从销售的品类来看，在速卖通平台上，巴黎艾菲尔铁塔钥匙扣及桌面摆件、球类用品、运动防护用品、消暑神器小电扇等都是7月热卖爆品，小风扇类商品环比增长近5倍。 北上资金十大成交股 8月2日，北向资金净卖出32.3亿元。当天紫金矿业、福耀玻璃、宁德时代分别遭净卖出3.32亿元、2.68亿元、2.58亿元。新易盛净买入额居首，金额为3.95亿元。截止8月2日的一周，北向资金整体净流入32.19亿元。当周，中国核电、药明康德净买入额分别为6.18亿元、6.04亿元。中国神华、工商银行、中国中车、中国平安加仓额均超4亿元。 个股动态 公司公告 格灵深瞳：红杉中国大宗交易减持0.49%股份，不再是公司持股5%以上的股东 三六零：控股股东解散清算，其持有的46.14%股份将通过非交易过户方式分配给股东 三联锻造：高新同华拟减持不超过3%公司股份 引力传媒：股东计划通过协议转让方式减持5.6%公司股份 *ST中润：子公司瓦图科拉金矿生产经营暂未受公司账户被冻结的影响 东莞控股：拟与东莞金控共同参与竞拍东莞证券20%股权 京沪高铁：京沪计划的受益人拟将间接持股转为直接持股 百果园：申请H股全流通获中国证监会发出备案通知书 天士力：公司控股股东将变更为华润三九，股票复牌 工业富联业绩快报：上半年净利润同比增长22.04% 风险提示 中银绒业：公司股票被决定终止上市 *ST美吉：公司股票被终止上市暨摘牌 *ST巴安：收到股票终止上市决定 ST联络：收到股票终止上市决定 *ST亚星：本次终止上市事项经股东大会通过后，拟由控股股东向其他A股股东提供现金选择权 海印股份：公司股价已连续19个交易日低于1元，可能被终止上市 甬金股份：实控人曹佩凤因涉嫌内幕交易被立案调查 亚联发展：因2021年年报存在虚假记载收到行政处罚事先告知书，股票将被实施其他风险警示 4天3板星网宇达：公司的卫星通信、惯性导航等均为无人驾驶的关键技术，相关产品的大规模应用推广尚存在较多不确定性 6连板航天晨光：公司应用于商业航天领域的产品收入占比相对较小 5连板北巴传媒：全资子公司经营范围包括汽车拆解业务，但其营业收入占比较小 3连板大业股份：公司股票可能存在短期涨幅较大后的下跌风险 2连板江西长运：未涉及无人驾驶和自动驾驶业务 推荐阅读 8月十大金股组合 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

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