【银河电子高峰】半导体月报丨半导体行业延续高景气,设备板块领跑

（以下内容从中国银河《【银河电子高峰】半导体月报丨半导体行业延续高景气,设备板块领跑》研报附件原文摘录）
　　核心观点 行业数据跟踪：1）半导体：2024年5月，全球半导体行业销售额为491亿美元，同比增长19.3%，不仅实现了连续7个月的同比正增长，还实现了2022年4月以来的最大同比增幅；环比增长4.1%，比4月增加了3pct，半导体行业复苏趋势略有加速。2）集成电路：2024年6月，我国集成电路进口金额为310.28亿美元，同比基本持平，环比增加0.32%；进口数量为452亿个，同比增长10.5%，环比减少1.09%。3）半导体设备：2024年6月，我国半导体设备进口金额为31.97亿美元，同比增长12.5%；进口数量为5023台，同比增长1%，市场景气度仍在回升。4）存储芯片：2024年4-6月，64Gb NAND Flash和DDR4价格价格高位维稳，目前NAND价格相比于2023年中的价格低点已经上涨22.83%；DDR4价格相比于2023年中的价格低点上涨30.39%。 行业新闻：1）台积电提出“晶圆代工2.0概念”：“晶圆代工2.0”是包括封装、测试、光罩制作及不含存储芯片制造的IDM产业。按照新定义，台积电自己计算2023年晶圆代工业务市占率仅为28%。2）半导体行业投资不断：SK海力士计划到2028年投资103万亿韩元（合748亿美元），其中约80%，即82万亿韩元，将用于投资高带宽内存芯片（HBM）。SiCrystal、环球晶兴建碳化硅和硅晶圆产线。3）日本新增出口管制：日本经济产业省正式公布了于7月8日拟定的基于去年出台的《出口贸易管理令》附表一和《外汇令》附表的修订令，新增5项半导体相关的特定货物及技术纳入出口管制。 板块跟踪：1）近一个月半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑赢沪深300指数3.82个百分点，跑赢电子指数1.39个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为2.41%，电子行业指数涨跌幅为1.02%，沪深300指数涨跌幅为-1.41%。2）近一年半导体指数表现：从涨跌幅水平来看，半导体行业指数跑输沪深300指数5.93个百分点，跑输电子指数4.32个百分点。从具体数据来看，半导体行业指数涨跌幅为-18.85%，电子行业指数涨跌幅为-14.53%，沪深300指数涨跌幅为-12.92%。 投资建议 半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。关于半导体材料、设备和封测板块，我们认为当前具备配置价值，建议关注半导体材料公司：华海诚科（688535.SH）、雅克科技（002409.SZ）、清溢光电（688138.SH）、江丰电子（300666.SZ）；半导体设备公司：北方华创（002371.SZ）、拓荆科技（688072.SH）、中科飞测（688361.SH）；集成电路封测公司：通富微电（002156.SZ）、长电科技（600584.SH）、甬矽电子（688362.SH）。 风险提示 半导体行业复苏不及预期的风险，国际贸易摩擦激化的风险，技术迭代和产品认证不及预期的风险，产能瓶颈的风险。 如需获取报告全文，请联系您的客户经理，谢谢！ 【银河电子高峰】行业动态丨存储原厂提产趋势明确，提振设备、材料、封测需求 本文摘自：中国银河证券2024年7月31日发布的研究报告《【银河电子】7月半导体月报_半导体行业延续高景气，设备板块领跑》 分析师：高峰 评级体系： 评级标准为报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现，其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准，北交所市场以北证50指数为基准，香港市场以恒生指数为基准。 行业评级 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～10%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 公司评级 推荐：相对基准指数涨幅20%以上。 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%～20%之间。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～5%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 法律申明： 本公众订阅号为中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）研究院依法设立、运营的三个研究官方订阅号之一（其他为“中国银河宏观”“中国银河证券新发展研究院”）。其他机构或个人在微信平台以中国银河证券股份有限公司研究院名义注册的，或含有“银河研究”，或含有与银河研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是银河研究官方订阅号。 本订阅号不是银河证券研究报告的发布平台，本订阅号所载内容均来自于银河证券研究院已正式发布的研究报告，本订阅号所摘录的研究报告内容经相关流程及微信信息发布审核等环节后在本订阅号内转载，本订阅号不承诺在第一时间转载相关内容，如需了解详细、完整的证券研究信息，请参见银河证券研究院发布的完整报告，任何研究观点以银河证券发布的完整报告为准。 本订阅号旨在交流证券研究经验。本订阅号所载的全部内容只提供给订阅人做参考之用，订阅人须自行确认自己具备理解证券研究报告的专业能力，保持自身的独立判断，不应认为本订阅号的内容可以取代自己的独立判断。在任何情况下本订阅号并不构成对订阅人的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，银河证券不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任，订阅号所提及的任何证券均可能含有重大的风险，订阅人需自行承担依据订阅号发布的任何内容进行投资决策可能产生的一切风险。 本订阅号所载内容仅代表银河证券研究院在相关证券研究报告发布当日的判断，相关的分析结果及预测结论，会根据银河证券研究院后续发布的证券研究报告，在不发出预先通知的情况下做出更改，敬请订阅者密切关注后续研究报告的最新相关结论。 本订阅号所转发的研究报告，均只代表银河证券研究院的观点。本订阅号不保证银河证券其他业务部门或附属机构给出与本微信公众号所发布研报结论不同甚至相反的投资意见，敬请订阅者留意。 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过微信订阅号发布的本图文消息仅面向银河证券客户中的机构专业投资者，请勿对本图文消息进行任何形式的转发。若您并非银河证券客户中的机构专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。 本订阅号所载内容的版权归银河证券所有，银河证券对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、影像等）的复制、转载，均需注明银河研究的出处，且不得对本订阅号所在内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 投资有风险，入市请谨慎。

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