每日策略丨资金聚集大消费板块,但这两个概念不可不看!

（以下内容从光大证券《每日策略丨资金聚集大消费板块,但这两个概念不可不看!》研报附件原文摘录）
　　12月17日每日策略.mp3 From 光大证券微资讯 00:00 05:15 1.盘面回顾 12月16日，沪深两市呈现弱势震荡走势，各大指数全天沿平盘线窄幅震荡。板块上看，食品饮料全线爆发，白酒概念延续强势，乳业、休闲食品等细分强势反弹。旅游酒店、餐饮等板块也强势走高。国产软件、通信、半导体等板块领跌。 截至收盘，沪指跌0.01%，报收3367点；深成指跌0.09%，报收13751点；创业板指涨0.06%，报收2761点。 2.关注头条 钢铁产能置换办法即将落地， 板块结构性机会凸显！ 消息：据工信部消息，为继续深化钢铁行业供给侧结构性改革，促进钢铁行业转型升级和高质量发展，工业和信息化部对《钢铁行业产能置换实施办法》进行了修订，现公开征求社会各界意见。 点评：近年来，随着钢铁行业形势好转，部分地区放松了严禁新增产能的监管，甚至违规开展钢铁冶炼项目建设。在此背景下，《征求意见稿》进一步收紧了钢铁新增产能的要求，确保钢铁总产能只减不增。 落脚到A股市场，受益于内外需共振，近期钢铁及铁矿石价格保持强势，预计短期仍将维持高位。考虑到铁矿石涨价挤压企业盈利，近期受益于汽车家电行业的冷轧品种盈利表现更为突出，预计可以转嫁成本压力。 3.市场热点 玻璃基板大厂产能受损， 面板价格或进一步上涨！ 据新浪网报道，近日，玻璃基板大厂日本电气硝子(NEG)因故跳电，造成玻璃熔炉受损。该厂供应8.5代以下的玻璃基板，旗下3座熔炉预计会在明年一季度陆续恢复生产，整体影响时间恐长达4个月。 NEG是玻璃基板主力供应商，其中LG的80%玻璃基板来自NEG，另外惠科、夏普等分别有24%和11%来自NEG，NEG产能的受限将显著制约全球面板行业的供给，面板行业供不应求局面或进一步加剧，面板价格有望继续上涨。 落脚到A股市场，考虑到下游需求的复苏以及韩厂退出LCD面板带来的产能收缩，面板供需关系持续改善，面板价格有望进一步上行，将带动面板行业企业盈利大幅。 4.策略研判 整体来看，大盘延续缩量整固走势，场内资金持续抱团大消费板块，结构性分化明显，市场偏好总体不高。沪指上攻30日均线受阻，在5日均线上方弱势震荡。创业板盘中下探5日均线支撑，一度领跌两市，但收盘小幅上涨。 市场在分化中释放结构性风险，投资者谨慎情绪仍在，若无重大利好提振，预计短线市场继续维持弱势整固。 热点层面来看，大消费板块持续反弹。基本面来看，11月社零总额继续保持回暖态势，达到39514亿元，同比增长5%。分品类看，必选整体稳健，可选表现强劲。 上周政治局会议首提“需求侧改革”，预计即将召开的中央经济工作会议将对“需求侧改革”进一步明确并细化，使之成为未来5年贯穿市场的主线。在政策端（需求测改革）和需求端（消费升级）催化下，后续大消费景气度大概率延续向上。 总之，鉴于短线市场上行乏力，预计短线指数继续维持结构性震荡。策略上，科技股中的半导体板块已经严重超跌，反弹或一触即发，投资者可以重点留意，另外受苹果扩产的利好刺激，苹果产业链上的相关受益股也可长期跟踪。 本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所 免责声明 本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 点击下方“阅读原文”，立即开户

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