内参 | 大盘下跌 银行一枝独秀

（以下内容从长城证券《内参 | 大盘下跌 银行一枝独秀》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20240724 国家医保局近日印发《国家医疗保障局办公室关于印发按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费2.0版。对因住院时间长、医疗费用高、新药耗新技术使用、复杂危重症或多学科联合诊疗等不适合按DRG/DIP标准支付的病例，医疗机构可自主申报特例单议，特例单议数量原则上为DRG 出院总病例的5%或DIP出院总病例的5%以内。探索除外机制，对符合条件的新药耗新技术在应用初期按项目付费或以权重(点数)加成等方式予以支持，后期积累足够数据后再纳入DRG/DIP付费。 股市晴雨表/股市箴言 今日股市：多云 本周股市箴言：五穷六绝七翻身。 今日解盘 /每日把脉 周二7月23日A股低开2960点，然后没有任何回调持续下跌，在下午2点市场判断维稳资金没有参与意愿后，三大指数加速下跌。截止收盘，沪指跌1.65%，收报2915.37点；深证成指跌2.97%，收报8606.58点；创业板指跌3.04%，收报1671.44点。沪深两市成交额达到6622亿元，较前一日增加57亿元。北向资金流出42亿。 行业板块几乎全线下跌，半导体、电子化学品、有色金属、酿酒板块跌幅居前，医药医疗由于受到DRG2.0影响下跌，只有银行和水务板块逆市上涨，银行受到国家队的影响，而水务主要是出台了《关于加快发展节水产业的指导意见》。个股方面，下跌股票数量超过4600只，只有不到600只股票上涨。由于DRG2.0公布需要再12月底切换，医疗信息化概念股午后大涨，思创医惠、万达信息、塞力医疗、久远银海等涨停。智能交通概念股一度冲高，飞力达、大众交通、龙江交通、启明信息等涨停。国家队偏好的银行股逆势走强，工商银行、农业银行、中国银行盘中均再创历史新高。下跌方面，芯片股集体调整，由于减持的芯源微跌超10%，澜起科技跌幅8%；有色金属概念股震荡走低，华钰矿业跌9%、洛阳钼业、紫金矿业等多股跌超5%。 交易策略 /指点迷津 中国景气指标6月官方制造业PMI是49.5，和5月维持一样，尽管财新的数据为51.8，连续上升，但是二季度的GDP增长只有4.7%，不及市场预期；利润相关强的CPI同比增长0.2%，环比下降0.2%，6月CPI同比环比都在回落，PPI同比下降0.8%，降幅从上个月的-1.4%继续收窄，但是环比从升0.2%转为降0.2%，由正转负。消费品零售总额6月增速只有2%。投资消费和出口三驾马车只有出口比较好，以美元计价，6月中国出口同比为8.6%。前期公布金融数据，6月M1同比增速回落0.8个百分点至-5.0%，M2同比增速回落0.8个百分点至6.2%，二者续创有统计以来的历史新低，居民没有加杠杆的意愿，甚至提前还贷去杠杆，企业也不愿意扩大投资，货币乘数没有体现出来，因此当下只有依靠中央加杠杆刺激有效需求，万亿特别国债就是其中之一，但是感觉力度还不够。周一，央行公布7天逆回购利率从1.8%降低到1.7%，然后LPR也同时下降了10个基点，央行终于不再按兵不动，尽管10个基点市场还是认为幅度不够，所以周一市场几乎对于降息信号没有任何反应。经济预期出现下滑情况下从最近管理层发言来看，更多还是在固本培元没有强刺激，似乎想让市场在经历阵痛否自发进行结构性转型，如果经济复苏不及预期，那么三中全会激励起来的科技创新热情会逐步退潮，反而抱团的高股息可能还会继续表演，周二的银行股逆势走强就是一个例子，但此时高位不宜追高，宁愿错过也不要做错，也许第二天三中全会的《决定》提出的新质生产力和科技创新相关的泛科技板块和高股息板块就会切换轮动，这个其实都是量化的惯用手法，头一天上涨第二天一般都是下跌，所以不要追高而是头一天低吸第二天高抛就走。 今日热点 /点石成金 一、数字经济 国家发改委等四部门印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》。计划提出，到2025年底，全国数据中心布局更加合理，整体上架率不低于60%，平均电能利用效率降至1.5以下，可再生能源利用率年均增长10%，平均单位算力能效和碳效显著提高。 数字经济ETF（159658）前几大持仓是东方财富、海康威视、北方华创、汇川技术和中芯国际。最近5个交易日跌1.7%。 上述标的均为示例，不构成投资建议! 资金动向 /数据跟踪 值班撰稿 穆云吉 证书编号：S1070622050004 审核编辑 衣永东 证书编号：S1070610120020 本月财经日历 日期 事件 相关概念 7.26 2024第五届广州军民两用技术装备成果交易会（两交会） 军民融合 免责声明 《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。 长城证券投顾服务 想要获得超多免费资讯，扫描右侧二维码 点击资讯订阅，即可轻松获得 识别二维码，关注我们

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