【策略*陈刚】深度:大盘风格强化,电子晋升第一大重仓——2024Q2公募基金持仓分析

（以下内容从东吴证券《【策略*陈刚】深度:大盘风格强化,电子晋升第一大重仓——2024Q2公募基金持仓分析》研报附件原文摘录）
　　策略 大盘风格强化，电子晋升第一大重仓 ——2024Q2公募基金持仓分析 2024Q2公募基金持仓3大加仓主线：基于申万二级行业线索来看，24Q2内地公募基金加仓主要聚焦科技、出海、红利三大方向。 科技：诸多产业数据持续验证半导体已进入复苏周期，一季报AI部分细分板块业绩落地，基本面向好。 出海：今年以来外需持续向好，全球制造业景气上行周期中，出海分支成为市场交易主线之一。 红利：内部经济预期斜率调整下，高股息防御板块交易热度攀升。 全部内地公募基金口径下，2024Q2股票市值基本较上季度回落，仓位降低。 从整体和中位数两个层面来看，2024Q2主动偏股型的股票仓位均下降。 主动偏股型基金的资产净值、股票市值大幅回落，股票仓位整体为82.63%，环比降1.72pct。 基于中位数口径，普通股票型、偏股混合型、灵活配置型仓位均下降；固收+配置股票市值及仓位进一步回落。 从股票的基金配置端角度来看，2024Q2指数型基金的持股市值及占比创历史新高，主动偏股型基金则明显下降。 重仓股方面，与2024Q1相比，2024Q2内地公募基金重仓股个数显著减少、市值收缩，集中度提升。 分板块来看，24Q2公募延续增配主板，减配创业板，科创板配置比例基本持平上季。 从风格来看，大盘风格持续强化，小盘股配置比例下降。 分大类行业看，二季度经济延续波浪式复苏，内需相对偏弱，消费医疗等板块仓位整体回调。外需维持韧性，出海逻辑支撑下的中游制造板块仓位提升、同时受益于科技产业景气上行的TMT板块本期仓位大幅提升。 分一级行业看，加仓电子、非银金融、公用事业、国防军工、家用电器；减仓食品饮料、计算机、医药生物、轻工制造、石油石化。 从个股来看，加仓最多的前二十大个股多属于电子、家用电器等行业，减仓最多的主要来自食品饮料、电力设备等板块。 风险提示：信息披露不足，数据统计存在滞后性。 （分析师 陈刚、陈李） 最新金股组合 东吴证券研究所机构销售通讯录 法律声明 本公众号（微信号：scsresearch）为东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”）研究所依法设立，独立运营的官方订阅号。本订阅号不是东吴证券研究所的研究成果发布平台，本公众号所截内容均来自于东吴证券研究所已经正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请参见东吴证券研究所发布的完整报告。在任何情况下，本号所截内容不构成对任何人的投资建议，东吴证券或东吴研究所也不对任何人因使用本订阅号所截内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所截内容版权仅归东吴证券研究所所有，东吴证券及东吴研究所对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所截内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。

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