首页 > 公众号研报 > 【锦波生物(832982.BJ)】重组胶原蛋白产品延续高增长,公司上半年经营表现超预期——2024年半年报业绩预告点评(姜浩)

【锦波生物(832982.BJ)】重组胶原蛋白产品延续高增长,公司上半年经营表现超预期——2024年半年报业绩预告点评(姜浩)

作者:微信公众号【光大证券研究】/ 发布时间:2024-07-05 / 悟空智库整理
(以下内容从光大证券《【锦波生物(832982.BJ)】重组胶原蛋白产品延续高增长,公司上半年经营表现超预期——2024年半年报业绩预告点评(姜浩)》研报附件原文摘录)
  点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【锦波生物(832982.BJ)】重组胶原蛋白产品延续高增长,公司上半年经营表现超预期——2024年半年报业绩预告点评 报告摘要 事件: 公司发布2024年半年报业绩预告,1H2024实现归母净利润2.9~3.1亿元,同比增长165.0%~183.3%。 点评: 胶原蛋白市场渗透率持续提升,公司上半年利润表现超预期 2Q2024公司预计实现归母净利润1.9~2.1亿元,同比增长184%~214%,业绩增长超预期。 我们认为公司上半年业绩继续保持高增长主要原因系 1、2024年开年,公司登陆分众传媒,携手国内头部机构,10城同启薇旖美元计划,深耕消费者心智,树立医美重组胶原蛋白领军企业的市场形象,扩大品牌市场影响力;2、国内胶原蛋白渗透率不断提升,令公司的产品在医美院线的单店销量实现高增长;3、下游渠道数量的开拓;4、公司推出的重组3型+17型胶原蛋白联合治疗方案以及10mg产品薇旖美至真对营收和利润带来了增量贡献。 未来2-3年,预计将推出新的产品,拉长高速成长期 研发端,公司持续加大研发投入、积极研发新产品及产品升级。目前公司在A型重组Ⅲ型人源化胶原蛋白自交联领域已经进行了大量的研发,与此同时,公司已经拥有了二类械的私密护理产品兰蜜,我们预计未来2-3年,公司将在重组胶原蛋白填充方向和私密护理方向,积极申报三类医疗器械产品,丰富目前的重组胶原蛋白产品矩阵,延长公司在重组胶原蛋白赛道的高成长时间。 积极拓展国际大牌合作,参加海外展会,为品牌出海奠定基础 公司积极推动A型重组人源化胶原蛋白与国际大牌之间的合作,2023年12月,公司与欧莱雅达成合作,成为“小蜜罐面霜二代”的原料供应商;2024年3月,公司为修丽可“铂研针”(械三)代工,与海外头部品牌合作,通过背书效应,能有效提升公司的国际知名度;与此同时,公司积极参加海外展会,积累海外渠道和人脉资源,为将来产品出海奠定基础。2024年4月,公司产品亮相法国In-cosmetics Global,In-cosmetics Global是欧洲规模最大、知名度最高的个护及化妆品原料展会之一,2024年5月公司参展美国纽约化妆品展览会。 风险提示:行业竞争加剧,行业政策变化风险,新品商业推广不及预期风险。 发布日期:2024-07-04 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版:https://www.wkzk.com/report/(可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告)

郑重声明:悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关,不构成任何投资建议。