首页 > 公众号研报 > 【医渡科技(2158.HK)】FY24经调整EBITDA首次转正,AI医疗大脑YiduCore加速迭代——24财年度业绩点评报告

【医渡科技(2158.HK)】FY24经调整EBITDA首次转正,AI医疗大脑YiduCore加速迭代——24财年度业绩点评报告

作者:微信公众号【光大证券研究】/ 发布时间:2024-07-04 / 悟空智库整理
(以下内容从光大证券《【医渡科技(2158.HK)】FY24经调整EBITDA首次转正,AI医疗大脑YiduCore加速迭代——24财年度业绩点评报告》研报附件原文摘录)
  点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【医渡科技(2158.HK)】FY24经调整EBITDA首次转正,AI医疗大脑YiduCore加速迭代——2024财年年度业绩点评报告 报告摘要 事件: 公司FY2024(截至2023年3月31日止12个月)收入8.07亿元人民币,同比上升0.3%。盈利能力方面,毛利率42.1%,同比上升8.0pct;剔除非现金科目+非运营科目中的利息支出+自研大模型投入+所得税费用后的经调整EBITDA 3,100万元人民币,首次实现全年盈利;归母净亏损由去年同期的6.28亿元人民币大幅收窄至2.21亿元人民币。 大数据平台解决方案(BDPS)板块收入同比回升,AI医疗大脑YiduCore加速迭代FY2024 BDPS板块收入3.14亿元人民币,同比上升41.4%;毛利率43.7%,同比上升0.5pct。期内,顶级医院/监管机构及政策制定者客户数量较去年同期分别增加14/9名至102/43名。全病种数据库平台和新一代YiduEywa系列产品的推出赋能医院客户客单价提升。AI医疗大脑YiduCore加速迭代,1)大模型方面,公司持续开展基于5,000亿专业训练Token预料的研发和训练工作,完成6B、13B、70B参数的模型训练,自研大模型通过国家网信办算法备案;2)算力方面,公司是首家适配高端芯片全链路的医疗公司,基于昇腾AI基础软硬件打造大模型训练推理一体机。 生命科学解决方案(LSS)板块收入同比上升,中长期市占率有望提升 FY2024 LSS板块收入3.24亿元人民币,同比上升28.1%;毛利率32.1%,同比上升14.6pct。截至2024年3月31日,公司前10大客户的收入留存率为151.1%,客单价同比提升75.4%。期内,公司:1)以DCT平台赋能住友制药III期临床试验项目;2)连续中标某MNC癌症和疼痛相关的四个技术要求高且执行难度大的回顾性真实世界研究项目;3)中标某眼科创新药企2类创新药I期项目。基于:1)院端搭建的大数据基建高效产出高质量临床证据、疾病知识图谱;2)与知名合作医院专家构建的研究网络,结合真实世界研究,公司临床试验解决方案能够大幅改善创新药在临床实验阶段耗时久、费用巨大且成功率偏低的行业痛点,中长期市占率有望提升。 健康管理平台和解决方案(HMPS)板块收入同比下降,聚焦“惠民保”业务 FY2024 HMPS板块收入1.70亿元人民币,同比下降48.7%,主要由于业务战略性聚焦致产品结构调整;毛利率58.1%,同比上升17.4pct。期内,公司:1)持续增加惠民保业务的市场渗透率,累计中标并服务4省12市;2)糖尿病数字疗法已在海南试点落地,精准管理近4,000人,入组患者空腹血糖达标率提高11%,餐后血糖达标率提高12%。 风险提示:医疗数字化推进不及预期、医疗数字化行业竞争加剧、生命科学解决方案及健康管理平台和解决方案分部商业化推进不及预期。 发布日期:2024-07-03 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版:https://www.wkzk.com/report/(可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告)

郑重声明:悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关,不构成任何投资建议。