了解自己的投资目标

（以下内容从东兴证券《了解自己的投资目标》研报附件原文摘录）
　　了解自己的投资目标 中国资本市场的腾飞起始于2000年，金融市场飞速发展，使金融工具层出不穷，财富的载体日益丰富。投资成了我们的必修课，如何投资是生活的必备技能。 我们认为，成功的投资离不开三个步骤：一是了解自己的投资需求；二是制定相匹配的投资策略；三是知行合一、有效执行。 了解自己的投资需求 古语有云:人贵自知，方自律。如何投资，先了解自己。可以从两方面入手:（一）外在因素，比如个人工作性质，收入水平，家庭情况等，这些客观因素决定风险承受能力的高低，是投资中须坚守的底限。（二）内在因素，这里主要是指精神内核，涵盖很多个方面，比如投资经验的丰富程度、学习能力的大小、文化水平的高低，以及情绪是否稳定等。上述主观因素对每个人的风险偏好以及投资目标的实现影响极大。 投资从了解自己开始，只有深刻地了解自己，才能清晰地确定自己的投资目标。如果因为市场涨跌的影响，制定了不符合自己客观条件且难以实现的投资目标，那么整个投资过程就会变得不顺利，劳心劳力且很难有好的结果。所以制定适合自己的投资目标非常重要，如同好的金融产品必须有清晰的定位一样，适合自己的投资目标是投资成功的第一步。 制定投资策略 制定投资策略需遵循两个原则，一是风险与收益相匹配的原则；二是资金性质与投资目标相匹配的原则。 （一）风险与收益相匹配的原则：我们在日常工作时，经常遇到这样的情况，投资者在低风险的产品中苛求收益，在高风险的产品中，谈本金安全，这就是典型风险与收益的错配，理性的投资风险与收益一定是相匹配的。所以丢掉幻想，以风险定收益目标，依据收益预期制定投资策略。 1.如果你的目标收益在5%左右，希望高于银行定存利息、能够抵御通胀，那么可以围绕货币基金、银行理财、债券基金等这类稳健型的产品做资产组合。在无风险收益率日益下行的大环境下，刚兑被打破，5%收益目标的实现也必须在固收类产品之外加点什么才能实现，所以从无波动到接受低波动，是低风险投资者必须完成的投资进化。如果无法接受任何波动，那么目标收益则必须降低到3%。 2.如果你的目标收益在10%左右，要想达到这个收益，必须配置一定比例的权益类产品，且要求最好是闲钱投资，能够承受得了一定的市场波动。 3.如果期待更高的收益，则只能选择更激进的产品。风险和收益伴生，越高收益的产品，则波动和不可控因素就越多。为防止波动太大，因为心理原因高买低卖，则最好采用组合投资的方式，尽可能分散风险。 （二）资金性质与投资目标相匹配的原则：在制定投资策略过程中，要充分考虑资金性质和流动性，合理匹配对应的产品。比如短期要用的钱，可采取活钱管理的方式。 股权投资应使用长期闲置资金。万不可因为贪恋市场短期行情错配资金导致投资亏损。 知行合一 有效执行 既定的投资策略如何有效执行，知行合一是最理想的境界，是投资者都想要达到的目标。 （一）在投资方面，要做好心理预期建设，争取做到从容不迫，谋定而后动。只要是经过深思熟虑制定的目标和选择的策略，就要尽可能地贯彻执行下去，切不可因为一时的心理因素影响而前功尽弃，比如放弃定投。 （二）不确定性是市场的本质，可以理性纠错。这也是知行合一的部分，但不建议盲目操作，这山望着那山高。 好的投资从了解自己和确立合适的投资目标开始，俗语说，好的开始是成功的一半，凡事预则立，不预则废。投资理财是关于每个人切身利益的事，更应该认真思考，反复琢磨，谋定而后动。愿投资者们都能找到契合自己风格的投资之道，享受投资旅程中的每一份收获与快乐。

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