每日策略丨AI概念爆发激活人气!市场反弹开始了?
（以下内容从光大证券《每日策略丨AI概念爆发激活人气!市场反弹开始了?》研报附件原文摘录）
01 盘面观察 6月26日，市场缩量反弹，个股普涨。三市共成交6463亿，略低于上个交易日；共有4801股收涨。截止收盘，沪指涨0.76%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.8%。 02 策略研判 市场全线反弹，AI相关概念打头阵，Sora概念、AI语料、Kimi、多模态、传媒等带头暴涨，带动科技股普涨；锂电池&锂矿概念亦大涨，带动新能源及汽车链反弹；AI与新能源两大赛道领涨，激活市场人气，两市全线反弹，个股上演涨停潮，飞天诚信四连20CM涨停。仅贵金属、车联网等个别板块收跌。 市场并没有明显的新增利好，更多的是市场自发的超跌反弹。热点方面，OpenAI对华“断供”的消息，直接刺激了AI概念全线超跌反弹，激活了市场人气。 展望后市：市场全线反弹，AI爆发带动市场人气和信心明显修复，市场或已完成探底，接下来有望开启一轮超跌反弹行情。 方向：绩优超跌股。近一个多月，市场持续调整，部分个股超跌明显、有被错杀的嫌疑，关注业绩优异、中报有预增预期的超跌股，接下来或有相对较大的超跌反弹空间。 03 市场热点 超14万人排队等待，国产AI文生视频火了！ 相关产业链有望迎来价值重构！ 据财联社，近日，快手“可灵”视频生成大模型宣布推出图生视频功能，支持根据不同文本内容，将静态图像转化为生动的5s视频。同时，支持对已生成的视频一键续写和连续多次续写，单次可让视频延续约5秒，最长可生成约3分钟视频。 “可灵”的效果逼近Sora，并且最长可生成约3分钟的视频，是Sora的3倍，说明在IA文生视频领域国内外差距被拉近，国产AI文生视频的未来前景值得期待！ "可灵"借鉴了Sora的技术框架，并融入了多项自主研发的创新技术，能精确模拟复杂的运动场景和物理特性，具有三大特征：高清视频生成与物理特性模拟、复杂运动场景建模与连贯性、先进技术架构与用户交互控制。 从行业的角度来看，快手作为头部短视频公司，其AI产品表现不仅展现了快手在AI大模型技术方面的深厚积累，也体现了国产AI视频模型的技术能力，提升了国产AI文生视频的发展信心。 此前，Sora刚发布之时，曾经惊艳全球，但Sora迟迟未向公众开放，给市面上的同类竞争选手留下了空间与时间，国产AI文生视频大模型发展迅速。 目前，“可灵”是“首个面向用户开放的Sora级文生视频大模型”，截至6月20日，“可灵”内测的排队申请人数超过14万人。另外，抖音集团也有专门的AIGC产品即梦（Dreamina），支持生成3秒视频，腾讯的混元大模型则能生成16秒视频。 展望后市，受限于AI算力的高成本，具备商用实力的优质AI文生视频大模型，难以在短期向C端用户推广，预计将优先向企业与团体提供服务，视频生成在C端领域仍处在娱乐应用与观望测试状态。 落脚到A股市场，AI文生视频工具让创作者可以便捷地创建、编辑、调整内容，或将影响产业链的价值比例构成，如IP、创意的价值相对拍摄、剪辑、制作或将有所提升，关注AI文生视频大模型相关公司，以及应用领域拥有优质IP或IP管理能力的影视、游戏公司，以及具备独特创意能力的营销公司。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中文在线、因赛集团、科大讯飞、万兴科技等。 央企“主动拥抱AI”，算力中心建设大提速 产业链受益 据新浪财经消息，在日前的2024北京移动算力网络大会上，中国移动算力中心北京节点正式投入使用。该算力中心北京节点占地约57000平方米，部署近4000张AI加速卡，AI芯片国产化率33%，智能算力规模超1000P。 一场由于OpenAI“停止对中国等多个国家和地区的API（应用程序编程的接口）使用”，引发的多家国内大模型厂商上线相应“搬家方案”的浪潮，也预示着在人工智能“自主可控”与“人工智能+”应用方面，对算力需求的“庞大市场”。 得益于大模型让人工智能进入2.0时代，如今每年对算力的需求增速是10倍。在过去一年多的时间里，加速计算从此前20%左右的占比到了去年超过1/3的占比，就是算力的发展速度。 按照工信部等六部门联合出台的《算力基础设施高质量发展行动计划》，我国将在2025年底建成50个智算中心。 IDC预测，到2026年中国智算规模将达到1271.4EFLOPS，未来五年复合增长率达52.3%，同期通用算力规模的复合增长率为 18.5%。 而从市场规模看，2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长82.5%，凸显人工智能算力需求的快速增长。 相关机构预测，到2027年之前，中国智能算力规模年复合增长率将达33.9%，同期通用算力规模年复合增长率为16.6%。 国资委提出，央企要主动拥抱AI带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置。在此背景下，相关厂商也在加大投入。除了在北京建设算力中心节点的中国移动，中国联通也表示，大力拓展算网数智业务，着力加强数字信息技术设施建设。 国家发改委则明确，到2025年年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上。 具体到A股市场，随着“人工智能+”的落地，云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大，国内相关企业正深度参与国内算力工程建设，大量的应用场景将持续落地，围绕算力建设的相关软硬件企业或将受益。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：会畅通讯、万兴科技、安诺其、昆仑万维等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
01 盘面观察 6月26日，市场缩量反弹，个股普涨。三市共成交6463亿，略低于上个交易日；共有4801股收涨。截止收盘，沪指涨0.76%，深成指涨1.55%，创业板指涨1.8%。 02 策略研判 市场全线反弹，AI相关概念打头阵，Sora概念、AI语料、Kimi、多模态、传媒等带头暴涨，带动科技股普涨；锂电池&锂矿概念亦大涨，带动新能源及汽车链反弹；AI与新能源两大赛道领涨，激活市场人气，两市全线反弹，个股上演涨停潮，飞天诚信四连20CM涨停。仅贵金属、车联网等个别板块收跌。 市场并没有明显的新增利好，更多的是市场自发的超跌反弹。热点方面，OpenAI对华“断供”的消息，直接刺激了AI概念全线超跌反弹，激活了市场人气。 展望后市：市场全线反弹，AI爆发带动市场人气和信心明显修复，市场或已完成探底，接下来有望开启一轮超跌反弹行情。 方向：绩优超跌股。近一个多月，市场持续调整，部分个股超跌明显、有被错杀的嫌疑，关注业绩优异、中报有预增预期的超跌股，接下来或有相对较大的超跌反弹空间。 03 市场热点 超14万人排队等待，国产AI文生视频火了！ 相关产业链有望迎来价值重构！ 据财联社，近日，快手“可灵”视频生成大模型宣布推出图生视频功能，支持根据不同文本内容，将静态图像转化为生动的5s视频。同时，支持对已生成的视频一键续写和连续多次续写，单次可让视频延续约5秒，最长可生成约3分钟视频。 “可灵”的效果逼近Sora，并且最长可生成约3分钟的视频，是Sora的3倍，说明在IA文生视频领域国内外差距被拉近，国产AI文生视频的未来前景值得期待！ "可灵"借鉴了Sora的技术框架，并融入了多项自主研发的创新技术，能精确模拟复杂的运动场景和物理特性，具有三大特征：高清视频生成与物理特性模拟、复杂运动场景建模与连贯性、先进技术架构与用户交互控制。 从行业的角度来看，快手作为头部短视频公司，其AI产品表现不仅展现了快手在AI大模型技术方面的深厚积累，也体现了国产AI视频模型的技术能力，提升了国产AI文生视频的发展信心。 此前，Sora刚发布之时，曾经惊艳全球，但Sora迟迟未向公众开放，给市面上的同类竞争选手留下了空间与时间，国产AI文生视频大模型发展迅速。 目前，“可灵”是“首个面向用户开放的Sora级文生视频大模型”，截至6月20日，“可灵”内测的排队申请人数超过14万人。另外，抖音集团也有专门的AIGC产品即梦（Dreamina），支持生成3秒视频，腾讯的混元大模型则能生成16秒视频。 展望后市，受限于AI算力的高成本，具备商用实力的优质AI文生视频大模型，难以在短期向C端用户推广，预计将优先向企业与团体提供服务，视频生成在C端领域仍处在娱乐应用与观望测试状态。 落脚到A股市场，AI文生视频工具让创作者可以便捷地创建、编辑、调整内容，或将影响产业链的价值比例构成，如IP、创意的价值相对拍摄、剪辑、制作或将有所提升，关注AI文生视频大模型相关公司，以及应用领域拥有优质IP或IP管理能力的影视、游戏公司，以及具备独特创意能力的营销公司。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中文在线、因赛集团、科大讯飞、万兴科技等。 央企“主动拥抱AI”，算力中心建设大提速 产业链受益 据新浪财经消息，在日前的2024北京移动算力网络大会上，中国移动算力中心北京节点正式投入使用。该算力中心北京节点占地约57000平方米，部署近4000张AI加速卡，AI芯片国产化率33%，智能算力规模超1000P。 一场由于OpenAI“停止对中国等多个国家和地区的API（应用程序编程的接口）使用”，引发的多家国内大模型厂商上线相应“搬家方案”的浪潮，也预示着在人工智能“自主可控”与“人工智能+”应用方面，对算力需求的“庞大市场”。 得益于大模型让人工智能进入2.0时代，如今每年对算力的需求增速是10倍。在过去一年多的时间里，加速计算从此前20%左右的占比到了去年超过1/3的占比，就是算力的发展速度。 按照工信部等六部门联合出台的《算力基础设施高质量发展行动计划》，我国将在2025年底建成50个智算中心。 IDC预测，到2026年中国智算规模将达到1271.4EFLOPS，未来五年复合增长率达52.3%，同期通用算力规模的复合增长率为 18.5%。 而从市场规模看，2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长82.5%，凸显人工智能算力需求的快速增长。 相关机构预测，到2027年之前，中国智能算力规模年复合增长率将达33.9%，同期通用算力规模年复合增长率为16.6%。 国资委提出，央企要主动拥抱AI带来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置。在此背景下，相关厂商也在加大投入。除了在北京建设算力中心节点的中国移动，中国联通也表示，大力拓展算网数智业务，着力加强数字信息技术设施建设。 国家发改委则明确，到2025年年底，国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上。 具体到A股市场，随着“人工智能+”的落地，云计算、大数据等技术广泛应用到各行各业，全球对于通用算力、AI算力需求不断加大，国内相关企业正深度参与国内算力工程建设，大量的应用场景将持续落地，围绕算力建设的相关软硬件企业或将受益。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：会畅通讯、万兴科技、安诺其、昆仑万维等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
郑重声明：悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关，不构成任何投资建议。
