谈股论金:关于车路云、AI、电力……最新行业热点来了

（以下内容从华泰证券《谈股论金:关于车路云、AI、电力……最新行业热点来了》研报附件原文摘录）
　　近期A股市场依旧震荡回调，但平淡的市场中不乏有“爆款”题材出现，如”车路云“概念，最近持续受到市场的追捧，也有前期的热门板块，进行了一轮回调。 如何应对近期的震荡行情？新的概念板块是否值得持续关注？如何寻找投资机会？涨乐财富通首席财富官工作室多名投资顾问发表最新观点，以飨读者。 关于车路云 近期，“车路云”一体化概念成为“低空经济”之后最热的主题，因此也迎来连续大涨。这个概念上涨的逻辑是什么？能持续关注吗？ 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问张曼迪表示，“车路云”的起源是今年1月15日工信部联合五部委发布的《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》，通知提出2024-2026年间，车路云试点城市将100%安装C-V2X车载终端，同时公交车、公务车等车型C-V2X车载终端搭载率将高达50%。近期的行情催化是“车路云”一体化确定了9个进入试点的联合体，包括长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、蔚来等车企，首批试点城市名单有望于6月底公布，预计包括北上广深等。在政策推动下，预计到2030年，“车路云”可突破万亿市场。 目前“车路云”整个板块的点位短期虽有调整，但后续大概率还有较好行情。但需要注意的是，其细分领域上涨力度可能会有不同，近期可以看到板块有所分化。从产值增量的角度看，预期后期智能网联汽车创新应用服务和车联网蜂窝网络这两个方向市场空间更大。 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问陈凯文认为，当前“车路云”一体化产业受到政策的重点扶持。6月14日，武汉“车路云”一体化重大示范项目获市发改委批准之后，“车路云”试点消息便开始持续发酵。按照5月初，财政部、交通运输部联合下发的《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，从2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范通道及网络。另外，6月19日，第十一届国际智能网联车技术年会在北京召开，工信部表示，“坚持车路协同发展战略，发挥新型举国体制优势。”因此从政策面上来看，“车路云”的未来发展可期。 但值得注意的是，它虽然是一个新题材，但并不是颠覆性的概念。 “车路云”能得到产业端、资本端的重点关注，也加速了行业发展的脚步。结合目前大盘的情况，“车路云”还是值得各位投资者去关注的。 关于AI AI热潮持续强劲，6月19日，英伟达市值站上全球第一，再次刷新市值里程碑。在英伟达创下历史的同时，对整个科技行业也产生深远影响。全球AI产业快速发展，行业未来还有哪些机会？未来该如何投资这个板块呢？ 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问孙春山认为，机器人方向比较有机会。机器人方向不仅可以应用到生活、工作，也能够应用到军工方面。随着通讯及网络技术的不断提升，智能机器人将进入寻常百姓家，很多平日的日常工作可以被智能机器人取代，人类将更加自由舒适。工厂里，也会出现更多的工作机器人，更加高效，安全。另外还有一个方向就是低空经济，这也是既有民生也有军工。高效，快捷，方便。总之，人工智能时代来临，人们的生活将发生翻天覆地的变化，可以进行关注。 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问陈凯文认为，6月11日晚，苹果WWDC24全球开发者大会召开。当天，苹果股价大涨7.26%，这显示在AI加持下，人们对换机潮的预期。那么AI的产业链上游，半导体则有望深度受益。目前，AI的C端产品也开始发力，后续国内的相关大厂或将紧随其后，先从手机电脑方向开始，慢慢延展到更加广泛的穿戴设备、智能驾驶领域，建议关注其对应的核心产业链。 关于电力 6月以来，随着科技股行情逐步升温，高股息资产开始回调。电力板块作为高股息资产的典型代表，其性价比如何，如何看待这一轮的回调？ 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问贾卓尧认为，电力行业是国民经济的基础产业。电力板块主要分为两大类：火电和绿电。火电作为传统能源，目前占据市场主导地位，而绿电则代表着清洁能源的发展方向。 近期，绿电板块受到市场消息面的积极影响，特别是核电和水电领域的利好消息，推动了绿电板块的上涨。这一现象表明，市场对清洁能源的关注度正在逐步提升。尽管市场对绿电的期望日益增长，但由于地理和技术条件的限制，火电仍然是当前电力供应的主要来源，其发电效率和成本效益是影响整个行业的关键。不过随着技术进步和环保要求的提高，绿电的比例预计将逐步增加，最终实现对火电的替代。 今年电力板块的投资机会主要集中在两个方向：分红业绩和政策消息。分红业绩方向反映了公司盈利能力和股东回报，而政策消息方向则体现了国家对电力行业发展的支持和引导。综合考虑分红业绩和政策消息的影响，电力板块在当前和未来一段时间内具有持续的投资机会。投资者应密切关注火电和绿电板块的动态，以及相关政策的出台，以把握投资时机。 涨乐财富通首席财富官工作室投资顾问张曼迪认为，随着股价上涨，和年初的时候相比，电力板块的性价比在逐步稀释。但由于用电需求增加、电力改革带来降本增效、部分地区电费涨价以及相对高分红的逻辑仍在，因此电力板块的行情可能仍未结束。尤其今年来水电企业有着较为确定的业绩盈利增厚，被众多资金所看好。 就个人观点来看，电力板块今年的主升浪可能已经走到相对后期，后续震荡后也许还能走高，但幅度和流畅度跟上半年相比，会有一些差距，电力板块可能更多是作为避险资金的选择。 首席财富官工作室 个人简介 张 曼允 迪 5年投资服务经验，专注技术面研究，擅长研究“趋势掘金”交易方式，助力客户交易择时。 （扫描上方二维码，即可登陆涨乐财富通APP，进入张曼迪主页，查看更多精彩观点！） 贾 卓允 尧 擅长大类资产配置、技术分析以及基金配置。4年证券行业从业经验，服务客户的资产规模超10亿。 （扫描上方二维码，即可登陆涨乐财富通APP，进入贾卓尧主页，查看更多精彩观点！） 陈 凯允 文 6年从业经验，擅于研究行业赛道，帮助客户构建交易体系。2020年第三届新财富最佳投资顾问评选中，荣获“新财富最佳股票投资收益奖”。 （扫描上方二维码，即可登陆涨乐财富通APP，进入陈凯文主页，查看更多精彩观点！） 孙 春允 山 8年投资服务经验，擅长技术分析，对关键K线及5分钟K线投资方法有一定研究。 （扫描上方二维码，即可登陆涨乐财富通APP，进入孙春山主页，查看更多精彩观点！） 现在登录涨乐财富通APP，搜索“张曼迪”“贾卓尧”“陈凯文”“孙春山”，即可进入相应老师主页，查看更多精彩观点！ 免责声明：本资讯的信息均来源于公开资料，力求资讯内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述证券的买卖出价或征价，不构成投资建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情的范围内，与本资讯中所评价或推荐的证券没有利害关系。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有资讯中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本资讯严禁他人或其它机构传播或做商业用途使用。如发现有关机构和个人违规使用本刊物的，本公司将保留追究其法律责任的权利。本资讯版权归华泰证券所有。未获得书面授权，任何人不得对本资讯进行任何形式的发布、复制。本资讯基于华泰证券认为可信的公开资料，但我们对这些信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息不会发生任何变更，也不承担任何投资者因使用本资讯而产生的任何责任。 本公司具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，经营许可证编号为：91320000704041011J风险提示：部分资讯信息、数据资料来源于第三方，平台无法核实信息的真实性、准确性、完整性及原创性等。涨乐财富通公众号转载供投资者参考，不代表华泰证券任何观点，不构成任何投资建议，您自行承担因信赖或使用第三方信息而导致的任何损失。市场有风险，投资需谨慎！ 点击下方「 阅读原文」，下载涨乐财富通APP，查阅更多精彩资讯！

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