连续第七次维持不变!海外普涨;最高38.1%!中方“将采取一切必要措施”;药明系狂飙;央行“加快楼市去库存”

（以下内容从光大证券《连续第七次维持不变!海外普涨;最高38.1%!中方“将采取一切必要措施”;药明系狂飙;央行“加快楼市去库存”》研报附件原文摘录）
　　热点聚焦 HOT 1、美国5月CPI同比上升3.3%，预估为3.4%，前值为3.4%。隔夜，美联储连续第七次将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，符合市场预期。鲍威尔称一季度通胀进展停滞，意味着降息需要等待更长时间，令美债收益率跌幅显著收窄。美联储点阵图显示，预计2024年将仅降息一次，相比3月预测减少两次。但交易员对宽松抱有更高预期，仍青睐2024年降息两次。美股三大指数收盘涨跌不一，纳指、标普500指数均续创历史新高。微软、苹果、英伟达、谷歌均创历史收盘新高。欧洲主要股指集体收涨。油价连涨三日盘中创近两周新高。美元指数脱离四周高位，欧元和日元一度涨约1%，离岸人民币最高涨超210点。现货黄金涨1%升破2340美元后显著收窄，伦锌锡涨超4%，铜涨近2%脱离八周低位。 2、欧盟将从下个月起对自中国进口的电动汽车最高加征38.1%的额外关税。欧盟委员会6月12日发布公告称，如无法与中方达成解决方案，加征关税将于7月4日左右实施。对比亚迪、吉利汽车和上汽集团将分别加征17.4%、20%和38.1%的关税；对其它制造商将征收21%的关税；进口自中国的特斯拉汽车可能适用单独的税率。对此，中国商务部和外交部均表示将坚决采取一切必要措施，坚定捍卫中国企业的合法权益。奔驰、大众、宝马均发声反对欧盟加征关税的做法。 3、据媒体报道，美国拜登政府正考虑进一步限制中国取得用于人工智能的芯片技术，该计划限制中国使用一种名为全环绕栅极晶体管（GAA）尖端芯片架构的技术。这种技术可让半导体具备更强大的能力，各家芯片制造商目前正引入这项技术量产芯片。 股市动态 1、12日，A股、港股CRO概念大涨，截至收盘，药明生物涨14.21%，药明联合涨10.44%，药明康德涨8.45%，康龙化成涨6.06%。有消息称美国《生物安全法案》的H.R.8333提案在纳入NDAA（《2025国防授权法案》）立法过程中受阻。对此，华大基因回应“公司不能判定”。而药明康德管理层则回应称，关于将《生物安全法案》加入2025国防授权法案的修正案未能获得众议院规则委员会的批准，因此《生物安全法案》目前不会进入众议院的2025国防授权法案的立法议程，其后续立法路径仍有待明确。 2、中证A50ETF鏖战白热化，截至11日份额更新，平安旗下中证A50ETF规模已达到40.74亿元，也成为该品类首只突破40亿的产品。此外，摩根、大成旗下中证A50ETF规模分别为38.97亿元、33.08亿元。整体来看，10只中证A50ETF合计规模达到了252.77亿元。业内指出，震荡行情之下，机构资金加码核心资产是该品类ETF规模增加的主因。 3、数据显示，6月份以来，共有107家券商对244家上市公司进行了共计862次调研。整体来看，机械设备、电子等行业成为券商重点关注的领域，而人工智能等业务的发展布局情况成为调研中的热门话题。 4、6月12日晚间，连续27个跌停的ST爱康披露三大利空消息：一是ST爱康及其实际控制人邹承慧，因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案；二是ST爱康又有子公司临时停工停产，预计停产时间自6月12日起不超过3个月；三是截至6月12日，ST爱康收盘价连续16个交易日低于1元/股，提前锁定面值退市。 5、化解融资平台债务风险，有金融机构近期收到窗口指导。证券时报多方采访获悉，部分信托公司近期收到监管部门的窗口指导，明确地方平台项目展业标准。窗口指导的主要内容是，机构须通过“融资平台查询系统”查询确认相关平台是否列入监管名单中。若在名单之内，不管作为融资主体或者担保主体，相关债务只减不增，降低高息非标融资。有数位银行内部人士也表示他们所在机构也在近期收到类似窗口指导，并自6月份起严格执行。 要闻解读 1、据国家统计局，5月CPI同比上涨0.3%，环比下降0.1%；PPI同比下降1.4%，环比上涨0.2%，改变了前6个月连续下降趋势。 点评：看好CPI震荡回升，物价的高点或在年底。Q3能源价格和旅游消费迎来旺季，对CPI同比形成有效支撑；同时低基数催化下半年猪价或从持续上行，但猪肉CPI权重持续走低且反弹幅度受限，对CPI向上拉动的斜率相对减弱；PPI有望延续修复通道，但需求仍待验证，修复斜率仍相对平缓。5月物价指数整体相对低迷，结构性亮点体现在部分工业品价格，如有色金属、煤炭、钢材等价格的走强，未来或仍有支撑，留意相关概念估值修复机遇。 2、据新浪财经消息，中国工程机械工业协会近日发布5月主要产品销售快报，5月销售各类挖掘机17824台，同比增长6.04%，其中国内8518台，同比增长29.2%。 点评：随着楼市“预期改善”，万亿国债加大基建投入，以及设备更新落地，2024年国内工程机械需求有望逐步释放。同时，海外需求增长是驱动我国工程机械过去两年快速增长的重要原因，出口目的地以“进入建设新周期”的发展中国家为主，此外我国工程机械在发达国家中市占率仍然较低，渗透率有望进一步提升。内外需共振之下，工程机械行业前景看好，可关注业绩释放周期，边际改善弹性改善的行业龙头。 宏观经济 1、6月12日，央行在济南市召开保障性住房再贷款工作推进会，支持地方国有企业以合理价格收购已建成存量商品房用作保障性住房配售或租赁，有利于通过市场化方式加快推动存量商品房去库存，加大保障性住房供给，助力保交房及“白名单”机制。按照“政府指导、市场化运作”的思路，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。 2、从市场监管总局获悉，截至2024年5月底，我国实有民营经济主体总量18045万户，占全部经营主体总量的比重从2019年的95.5%增长为96.4%，其中民营企业5517.7万户、个体工商户12527.3万户。 3、安徽省芜湖市近日发布《关于优化芜湖市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，重磅推出13条房地产市场优化发展政策，其中提到，鼓励房地产开发企业探索购买部分产权的销售方式，通过合同约定，购房人可以先购买房屋部分产权，剩余产权继续由房地产开发企业持有，购房人可租赁使用，购房人购买剩余产权时已支付的租金可抵扣购房款。 4、据中指院披露的信息，2024年5月，全国TOP30集中式长租公寓企业累计开业房源量达114.2万间，较4月增加约1.1万间，开业规模TOP30入榜门槛提升至11370间。其中，TOP5企业累计开业规模达52.5万间，较4月增加约0.4万间，占TOP30总规模比重为46%。分类来看，开业榜TOP30中，分别有13家房企系住房租赁企业、7家为地方国企、5家创业类企业、3家酒店类企业，中介及金融企业各1家。 5、日本贸易数据显示，2024第一季度，日本国内半导体制造设备及其零部件、平板显示屏制造设备的出口额中，面向中国市场的出口额度连续三个月占总体比重超过50%，这一状态自2023年第三季度以来一直保持。从实际金额来看，日本2024年第一季度相关设备对中国的出口额达到5212亿日元，与2023年同期相比增加82%，该金额是自有可比数据的2007年以来的最高水平。 6、国际能源署表示，随着需求见顶，未来10年将出现大规模石油过剩。此前，IEA月报将2024年需求增长预测下调10万桶/日至96万桶/日，预计在经济疲软和清洁能源技术部署的背景下，2025年石油需求增长100万桶/日。全球石油需求将在2029年达到峰值，为每日1.056亿桶，并在2030年略微收缩。到2030年，石油供应能力将增加到近1.14亿桶/天，比全球需求高出800万桶/天。 行业动态 1、据工信部消息，2024年1-4月，我国光伏产业总体保持高位运行。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国晶硅光伏组件出口量达83.8GW，同比增长20%，光伏产品出口总额达127亿美元。 2、LG显示（LG Display）继拿到苹果iPhone 16 Pro的OLED面板订单后，近日又拿下iPhone 16 Pro Max机型的OLED面板订单，比劲敌三星显示快一步，为史上首见。不过，三星显示仍稳拿iPhone 16与iPhone 16 Plus的OLED面板订单，LG显示仅负责供应高端定位的iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max机型。 3、记忆体价格经历半年大幅上涨，且通端客户库存逐步回补完成，加上终端需求复苏较预期缓慢，市场法人预期，2024年下半年存储器报价涨势将转为缓和。就DRAM而言，中长线供需仍乐观，主要是在AI发展趋势下，将大量消耗高带宽记忆体（HBM）产能。 4、高温炙烤之下，近期，线下、线上，防暑家电产品销量呈现快速增长。电商平台数据显示，近一周，风扇、空调等制冷电器搜索量环比上周增长3倍；6月11日全国多地高温，平台上家电商家的风扇销量环比上周增长140%、空调销量增长300%。 5、从业内获悉，部分保险公司为符合公司风险管控要求，将于6月30日正式停售3.0%的增额终身寿险，并将于7月1日上市预定利率2.75%的增额终身寿险，并且新产品已经报备成功。 北上资金十大成交股 6月12日，北向资金净卖出33.35亿元。贵州茅台、比亚迪、汇川技术分别获净卖出6.79亿元、6.77亿元、2.56亿元。立讯精密净买入额居首，金额为4.99亿元。 个股动态 公司公告 赣粤高速：获长城人寿举牌，不排除未来12个月内继续增持的可能性 中国太平：太平人寿拟回购不超150亿元存续资本补充债券 *ST榕泰：6月14日起撤销退市风险警示及其他风险警示 *ST目药：撤销退市风险警示并继续实施其他风险警示，6月13日停牌一天 ST步森：宝鸡市财投控股有限公司及宝鸡财华智远管理咨询有限公司严正声明，其本次拟获得公司控制权与西凤酒“借壳”没有任何关联，也没有相关重组计划 康得新：收到证监会《结案通知书》，涉嫌未披露一致行动关系的违法事实不成立 浙版传媒：只是《黑神话：悟空》出版方，负责内容审核 甘肃能源：重大资产重组方案获甘肃省国资委批复 小崧股份：注册资本1000万成立控股公司，切入低空经济领域 新余国科：获得民用爆炸物品生产许可证 美凯龙：第二大股东红星控股申请重整 风险提示 宏达新材：控股股东因犯虚开发票罪和单位行贿罪被判处罚金共计180万元 建车B：股票存在可能因股票市值低于3亿元被终止上市的风险 *ST博信：公司股票被实施退市风险警示，存在终止上市风险 ST围海：公司股票价格近期涨幅较大，2024年1-3月归母净利润为-6232.16万元，同比下降-419.73% 7连板协和电子：公司股价累计涨幅较大，2021年至2023年，公司经营业绩逐年下降 逸豪新材：5月31日至6月12日连续八个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到100%，2023年度公司PCB业务尚未能全面实现盈利 欣贺股份：股东所持公司4.55%股份将被司法强制拍卖 四环生物：实际控制人王洪明所持5100万股被司法再冻结 ST高鸿：被担保人债务逾期 推荐阅读 单日下跌超90%，警惕这一风险！ 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

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