【长江研究·早间播报】金工/金属/环保/计算机(20240606)
（以下内容从长江证券《【长江研究·早间播报】金工/金属/环保/计算机(20240606)》研报附件原文摘录）
本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。 ?+ + 今日概览 _ 长江金工 | 机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII 长江金属 | 经济修复趋势未改，金属盘整后上行 长江环保 | 垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？ 长江计算机 | 算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命 ? + + 今日重点推荐 2024.06.06 金工 | 覃川桃 机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII 外资投资A股主要包括互联互通、QFII和战略投资者三种模式。披露新规对北上持仓跟随策略影响不大。可在官方名单基础上，通过关键词识别股东账户，获取QFII重仓。QFII月度重仓策略年化收益17.77%，超额12.59%，最大回撤38.20%，信息比高达1.19，每年均有超额。 风险提示：1. 研究结论基于对历史数据的统计分析，未来可能不再成立；2. 策略表现基于对历史数据的模拟回测，不代表未来收益。 摘自：《机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII》 对外发布时间：2024/06/04 本报告分析师：覃川桃 SAC编号：S0490513030001 金属 | 王鹤涛 经济修复趋势未改，金属盘整后上行 中美经济数据走弱压制铜等商品价格，但全球工业经济修复趋势并未改变，建议逢调增配铜铝。短期而言，当屡创新高的价格遭遇宏观经济数据走弱之时，短期铜等商品回落可以理解，不过，在全球工业经济底部修复趋势未根本性改变之前，仍建议逢调整增配铜铝。上周美国经济数据放缓，通胀降温支撑贵金属价格走高。当前节点尤其重视白银的配置机会。《2024—2025年节能降碳行动方案》提到合理布局锂产能，加大非化石能源发展力度，提高消纳能力提升，静待新能源供需进一步修复。 风险提示：1. 全球经济复苏进度不及预期，全球新能源汽车需求不及预期；2. 金属供给过快释放。 摘自：《经济修复趋势未改，金属盘整后上行》 对外发布时间：2024/06/02 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：王鹤涛 SAC编号：S0490512070002 环保 | 徐科 垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？ 市场对于固废企业仍有两点担忧：1、目前生活垃圾处理项目收入中政府付费比例仍较高，未来处置费能否提价？是否存在向居民收费的可能性？2、国补累计欠款逐年提升，是否会持续成为拖累项？本篇报告予以讨论。 风险提示：1. 盈利性不达预期风险；2. 项目进度低于预期风险。 摘自：《垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？》 对外发布时间：2024/06/02 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：徐科 SAC编号：S0490517090001 计算机 | 宗建树 算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命 2024年6月2日晚，NVIDIA CEO黄仁勋在台北国际电脑展（COMPUTEX 2024）开幕前夕发表主题演讲，演讲围绕AI时代如何助推全球新工业革命展开，展示了英伟达最新成果，还展望了未来计算和机器人技术的发展蓝图。AIGC将应用于社会各领域和场景，智算是AI时代的基础设施，AI发展智算先行。海外产业链已经给出确定性指引，国产算力相比海外成长空间巨大，在总量和份额双升驱动下有望呈现持续爆发式增长态势。 风险提示：1. 产能不及预期的风险；2. 国内AI发展不及预期。 摘自：《算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命》 对外发布时间：2024/06/04 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：宗建树 SAC编号：S0490520030004 电话会议 近期回放 1 行业：地产&非银&银行 时间：2024.06.05 主题：长江金融天天见 - 系列专题交流第62期：怎么看交易节奏和后续逻辑 2 行业：传媒 时间：2024.06.05 主题：MR超声波（16）- 关注苹果WWDC空间计算相关进展，研究机构对VR增长前景展望乐观 3 行业：食品 时间：2024.06.05 主题：朝思远想第3期：饮酒思源系列（十八）汇报：白酒年报里值得关注的点 4 行业：通信 时间：2024.06.04 主题：第一时间（第70期）：从年报一季报看通信行业投资方向 5 行业：电新 时间：2024.06.04 主题：电网鸿论十五：从近期政策招标看国内电网景气度 如需查看报告全文或收听电话会议 请联系对口销售或点击进入长江研究小程序 文中报告节选自长江证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。 机构客户部通讯录 长江证券统一客服热线：95579 评级说明及声明 评级说明 行业评级：报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：看好：相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性：相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；看淡：相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。 公司评级：报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%；增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～10%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% ；无投资评级：由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准。 重要声明 长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10060000。本报告仅限中国大陆地区发行，仅供长江证券股份有限公司（以下简称：本公司）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据；在不同时期，本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告；本报告所反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表本公司或其他附属机构的立场；本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为长江证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。 法律声明 本订阅号为长江证券股份有限公司研究所（以下简称“长江研究”）依法设立、运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以长江研究名义注册的，或含有“长江研究”，或含有与长江研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是长江研究官方订阅号。长江研究充分重视证券研究及咨询服务的合规管理，将依法、合规、独立地运营本订阅号。 本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您并非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。 本订阅号旨在沟通研究信息，分享研究成果，所推送信息为“投资信息参考服务”，而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要，如需了解详细内容，请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本资料接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示，充分理解报告所含的关键假设条件，并准确理解投资评级含义。在任何情况下，长江研究不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为长江研究所有，长江研究对本订阅号保留一切法律权利。 END
本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。 ?+ + 今日概览 _ 长江金工 | 机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII 长江金属 | 经济修复趋势未改，金属盘整后上行 长江环保 | 垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？ 长江计算机 | 算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命 ? + + 今日重点推荐 2024.06.06 金工 | 覃川桃 机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII 外资投资A股主要包括互联互通、QFII和战略投资者三种模式。披露新规对北上持仓跟随策略影响不大。可在官方名单基础上，通过关键词识别股东账户，获取QFII重仓。QFII月度重仓策略年化收益17.77%，超额12.59%，最大回撤38.20%，信息比高达1.19，每年均有超额。 风险提示：1. 研究结论基于对历史数据的统计分析，未来可能不再成立；2. 策略表现基于对历史数据的模拟回测，不代表未来收益。 摘自：《机构持仓（十六）：外资策略：从北上到QFII》 对外发布时间：2024/06/04 本报告分析师：覃川桃 SAC编号：S0490513030001 金属 | 王鹤涛 经济修复趋势未改，金属盘整后上行 中美经济数据走弱压制铜等商品价格，但全球工业经济修复趋势并未改变，建议逢调增配铜铝。短期而言，当屡创新高的价格遭遇宏观经济数据走弱之时，短期铜等商品回落可以理解，不过，在全球工业经济底部修复趋势未根本性改变之前，仍建议逢调整增配铜铝。上周美国经济数据放缓，通胀降温支撑贵金属价格走高。当前节点尤其重视白银的配置机会。《2024—2025年节能降碳行动方案》提到合理布局锂产能，加大非化石能源发展力度，提高消纳能力提升，静待新能源供需进一步修复。 风险提示：1. 全球经济复苏进度不及预期，全球新能源汽车需求不及预期；2. 金属供给过快释放。 摘自：《经济修复趋势未改，金属盘整后上行》 对外发布时间：2024/06/02 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：王鹤涛 SAC编号：S0490512070002 环保 | 徐科 垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？ 市场对于固废企业仍有两点担忧：1、目前生活垃圾处理项目收入中政府付费比例仍较高，未来处置费能否提价？是否存在向居民收费的可能性？2、国补累计欠款逐年提升，是否会持续成为拖累项？本篇报告予以讨论。 风险提示：1. 盈利性不达预期风险；2. 项目进度低于预期风险。 摘自：《垃圾焚烧处置费提价&国补现金流趋势如何？》 对外发布时间：2024/06/02 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：徐科 SAC编号：S0490517090001 计算机 | 宗建树 算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命 2024年6月2日晚，NVIDIA CEO黄仁勋在台北国际电脑展（COMPUTEX 2024）开幕前夕发表主题演讲，演讲围绕AI时代如何助推全球新工业革命展开，展示了英伟达最新成果，还展望了未来计算和机器人技术的发展蓝图。AIGC将应用于社会各领域和场景，智算是AI时代的基础设施，AI发展智算先行。海外产业链已经给出确定性指引，国产算力相比海外成长空间巨大，在总量和份额双升驱动下有望呈现持续爆发式增长态势。 风险提示：1. 产能不及预期的风险；2. 国内AI发展不及预期。 摘自：《算力产业跟踪：英伟达突破摩尔定律，AI助推新工业革命》 对外发布时间：2024/06/04 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：宗建树 SAC编号：S0490520030004 电话会议 近期回放 1 行业：地产&非银&银行 时间：2024.06.05 主题：长江金融天天见 - 系列专题交流第62期：怎么看交易节奏和后续逻辑 2 行业：传媒 时间：2024.06.05 主题：MR超声波（16）- 关注苹果WWDC空间计算相关进展，研究机构对VR增长前景展望乐观 3 行业：食品 时间：2024.06.05 主题：朝思远想第3期：饮酒思源系列（十八）汇报：白酒年报里值得关注的点 4 行业：通信 时间：2024.06.04 主题：第一时间（第70期）：从年报一季报看通信行业投资方向 5 行业：电新 时间：2024.06.04 主题：电网鸿论十五：从近期政策招标看国内电网景气度 如需查看报告全文或收听电话会议 请联系对口销售或点击进入长江研究小程序 文中报告节选自长江证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。 机构客户部通讯录 长江证券统一客服热线：95579 评级说明及声明 评级说明 行业评级：报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：看好：相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性：相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；看淡：相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。 公司评级：报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%；增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～10%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% ；无投资评级：由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准。 重要声明 长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10060000。本报告仅限中国大陆地区发行，仅供长江证券股份有限公司（以下简称：本公司）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据；在不同时期，本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告；本报告所反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表本公司或其他附属机构的立场；本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为长江证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。 法律声明 本订阅号为长江证券股份有限公司研究所（以下简称“长江研究”）依法设立、运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以长江研究名义注册的，或含有“长江研究”，或含有与长江研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是长江研究官方订阅号。长江研究充分重视证券研究及咨询服务的合规管理，将依法、合规、独立地运营本订阅号。 本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您并非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。 本订阅号旨在沟通研究信息，分享研究成果，所推送信息为“投资信息参考服务”，而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要，如需了解详细内容，请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本资料接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示，充分理解报告所含的关键假设条件，并准确理解投资评级含义。在任何情况下，长江研究不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为长江研究所有，长江研究对本订阅号保留一切法律权利。 END
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
郑重声明：悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关，不构成任何投资建议。
- 最新研报
- 微信研报
- 行产报告
