每日策略丨政策面或有利好消息,指数反弹有望!
（以下内容从光大证券《每日策略丨政策面或有利好消息,指数反弹有望!》研报附件原文摘录）
01 盘面观察 6月4日，指数缩量反弹，个股延续分化之势。三市共成交7490亿，较上个交易日缩量800多亿；共有3128股收跌。截止收盘，沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。 02 策略研判 市场延续二八分化，小盘股、微盘股较弱，蓝筹与创蓝筹相对较强。电力&电网概念午后大幅拉升，中国西电等多股涨停；有色、旅游链、地产链、中字头&央企改革、车联网等板块亦涨幅靠前。微盘股占比较多或近期大涨过的板块，如通信、教育、消费电子、AIPC等领跌；年报遭问询的联建光电等多股20CM跌停，ST股延续跌停潮。 市场分化，多空交织：一方面，证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措，利好预期刺激指数反弹；另一方面，6月3日晚间，多家上市公司收到交易所年报问询函，导致股价大跌甚至跌停，再次拖累小盘股、微盘股普跌。 展望后市：缩量反弹，说明市场仍然是存量博弈为主，在此背景下，蓝筹与创蓝筹越是上涨，对于微盘股的抽血压力越大，因此，市场的分化之势恐怕将延续。接下来，指数有望企稳反弹，但同时注意规避微盘股。 方向：储能概念。国内电力改革加速，储能的作用凸显，近期储能相关的政策利好不断；海外方面，美国储能市场旺盛需求，一季度大储投运规模同比实现翻倍；价格方面，国内储能中标价格有所回升。储能行业在经历了长期的调整之后，有望否极泰来！ 03 市场热点 L3级迅速普及，车企争夺高阶自动驾驶 概念股再次爆发 据搜狐网消息，近日极氪汽车官方宣布，其浩瀚智驾系统获得了上海市高快速路L3自动驾驶测试牌照，并在7类场景、30余项科目的测试中实现了100%的通过率。至此，据初步统计，已有包括奔驰、宝马，及智己、长安、极狐、深蓝、阿维塔、赛力斯、比亚迪等在内的品牌获得L3自动驾驶测试牌照。 以目前行业的“内卷”程度看，L3级别自动驾驶牌照，正在成为汽车业转型过程中的“关键词”。 去年11月，工信部等四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，宣布具备量产条件、搭载自动驾驶功能的智能网联汽车在取得准入许可后，可在限定区域内开展上路通行试点。随后，北京、上海、重庆等城市相继发放了首批L3级测试牌照。 目前包括智能领航功能在内的智能驾驶竞争更加激烈，高阶自动驾驶将成为车企争夺焦点。而就在此时，“单车智能”在向“车路云一体化”加速跃进。 就在极氪汽车拿到L3级测试牌照的当日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。 据不完全统计，近期，杭州、深圳、北京等多个地区纷纷扩大自动驾驶的测试区域。截至2023年底，全国共建设17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个智慧城市与智能网联汽车协同发展试点城市，开放测试示范道路22000多公里，发放测试示范牌照超过5200张，累计道路测试总里程8800万公里。 具体到A股市场，当前，我国智能网联汽车正加快迈向产业爆发期。乘联会报告显示，2023年我国新能源乘用车L2级及以上的辅助驾驶功能装车率已经达到55.3%；今年1～2月，进一步上升为62.5%。现阶段，智能驾驶、智能座舱及智能底盘渗透率快速提升，可重点关注渗透率上升及国产替代强的零部件供应商。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中威电子、万集科技、华闻集团、金溢科技等。 同环比增速，均由负转正！ 楼市出现回暖迹象，两类企业有望受益！ 据新浪财经，6月3日，据深圳市房地产中介协会统计，2024年5月，深圳全市二手房录得（录得量系指深房中协以二手房买卖合同发起时间为口径统计的数据，并非最终成交过户套数）4871套，环比下降1.4%，同比增长35.2%。 5月成交量环比下降的主要原因是五一假期消费者出游，影响了成交，若剔除五一假期因素，5月6日-31日的日均成交量较4月日均环比增长10%，说明深圳楼市正在回暖。 从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），12城二手房成交量环比上涨3.8%，同比上涨9.1%。 二手房成交量是楼市热度的“温度计”，特别是深圳的二手房市场，被称为“中国楼市的风向标”，随着深圳楼市的回暖，有望带动其它城市的房地产市场逐渐回暖。 新房方面，根据第三方数据显示，百强房企2024年5月单月销售额同比-36%，但负增速较上月收窄11个百分点；但环比有所改善，单月销售额环比+4%，略差于过去五年同期环比均值（+6%）。 从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），23城新房成交整体环比上涨28.2%，同比下降25.5%。 过去一周，沪广深三个一线城市齐发新政，持续释放积极信号，预计将对基本面形成一定支撑，提振市场情绪。 新房成交环比回暖，同比降幅亦有收窄；二手房同环比增速，均由负转正，且成交热度较新房更高，楼市一系列刺激政策的效果逐渐显现。 展望后市，政治局会议“消化存量”的提法、“517”地产政策组合拳以及突破历史新低的房贷利率和首付比例，使得我们对于本轮政策的决心和力度报以乐观态度，预计房地产领域后续或将有进一步的利好政策出台，持续刺激楼市。 落脚到A股市场，关注在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩具备韧性、现金流稳健且派息慷慨的物管公司。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：招商蛇口、万科A、保利发展、招商积余等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
01 盘面观察 6月4日，指数缩量反弹，个股延续分化之势。三市共成交7490亿，较上个交易日缩量800多亿；共有3128股收跌。截止收盘，沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。 02 策略研判 市场延续二八分化，小盘股、微盘股较弱，蓝筹与创蓝筹相对较强。电力&电网概念午后大幅拉升，中国西电等多股涨停；有色、旅游链、地产链、中字头&央企改革、车联网等板块亦涨幅靠前。微盘股占比较多或近期大涨过的板块，如通信、教育、消费电子、AIPC等领跌；年报遭问询的联建光电等多股20CM跌停，ST股延续跌停潮。 市场分化，多空交织：一方面，证监会将在2024陆家嘴论坛期间发布资本市场相关政策举措，利好预期刺激指数反弹；另一方面，6月3日晚间，多家上市公司收到交易所年报问询函，导致股价大跌甚至跌停，再次拖累小盘股、微盘股普跌。 展望后市：缩量反弹，说明市场仍然是存量博弈为主，在此背景下，蓝筹与创蓝筹越是上涨，对于微盘股的抽血压力越大，因此，市场的分化之势恐怕将延续。接下来，指数有望企稳反弹，但同时注意规避微盘股。 方向：储能概念。国内电力改革加速，储能的作用凸显，近期储能相关的政策利好不断；海外方面，美国储能市场旺盛需求，一季度大储投运规模同比实现翻倍；价格方面，国内储能中标价格有所回升。储能行业在经历了长期的调整之后，有望否极泰来！ 03 市场热点 L3级迅速普及，车企争夺高阶自动驾驶 概念股再次爆发 据搜狐网消息，近日极氪汽车官方宣布，其浩瀚智驾系统获得了上海市高快速路L3自动驾驶测试牌照，并在7类场景、30余项科目的测试中实现了100%的通过率。至此，据初步统计，已有包括奔驰、宝马，及智己、长安、极狐、深蓝、阿维塔、赛力斯、比亚迪等在内的品牌获得L3自动驾驶测试牌照。 以目前行业的“内卷”程度看，L3级别自动驾驶牌照，正在成为汽车业转型过程中的“关键词”。 去年11月，工信部等四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，宣布具备量产条件、搭载自动驾驶功能的智能网联汽车在取得准入许可后，可在限定区域内开展上路通行试点。随后，北京、上海、重庆等城市相继发放了首批L3级测试牌照。 目前包括智能领航功能在内的智能驾驶竞争更加激烈，高阶自动驾驶将成为车企争夺焦点。而就在此时，“单车智能”在向“车路云一体化”加速跃进。 就在极氪汽车拿到L3级测试牌照的当日，福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示，福州成为继北京之后第二座在车路云协同方面有大动作的城市。 据不完全统计，近期，杭州、深圳、北京等多个地区纷纷扩大自动驾驶的测试区域。截至2023年底，全国共建设17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个智慧城市与智能网联汽车协同发展试点城市，开放测试示范道路22000多公里，发放测试示范牌照超过5200张，累计道路测试总里程8800万公里。 具体到A股市场，当前，我国智能网联汽车正加快迈向产业爆发期。乘联会报告显示，2023年我国新能源乘用车L2级及以上的辅助驾驶功能装车率已经达到55.3%；今年1～2月，进一步上升为62.5%。现阶段，智能驾驶、智能座舱及智能底盘渗透率快速提升，可重点关注渗透率上升及国产替代强的零部件供应商。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：中威电子、万集科技、华闻集团、金溢科技等。 同环比增速，均由负转正！ 楼市出现回暖迹象，两类企业有望受益！ 据新浪财经，6月3日，据深圳市房地产中介协会统计，2024年5月，深圳全市二手房录得（录得量系指深房中协以二手房买卖合同发起时间为口径统计的数据，并非最终成交过户套数）4871套，环比下降1.4%，同比增长35.2%。 5月成交量环比下降的主要原因是五一假期消费者出游，影响了成交，若剔除五一假期因素，5月6日-31日的日均成交量较4月日均环比增长10%，说明深圳楼市正在回暖。 从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），12城二手房成交量环比上涨3.8%，同比上涨9.1%。 二手房成交量是楼市热度的“温度计”，特别是深圳的二手房市场，被称为“中国楼市的风向标”，随着深圳楼市的回暖，有望带动其它城市的房地产市场逐渐回暖。 新房方面，根据第三方数据显示，百强房企2024年5月单月销售额同比-36%，但负增速较上月收窄11个百分点；但环比有所改善，单月销售额环比+4%，略差于过去五年同期环比均值（+6%）。 从全国范围来看，上周（5月27日-6月2日），23城新房成交整体环比上涨28.2%，同比下降25.5%。 过去一周，沪广深三个一线城市齐发新政，持续释放积极信号，预计将对基本面形成一定支撑，提振市场情绪。 新房成交环比回暖，同比降幅亦有收窄；二手房同环比增速，均由负转正，且成交热度较新房更高，楼市一系列刺激政策的效果逐渐显现。 展望后市，政治局会议“消化存量”的提法、“517”地产政策组合拳以及突破历史新低的房贷利率和首付比例，使得我们对于本轮政策的决心和力度报以乐观态度，预计房地产领域后续或将有进一步的利好政策出台，持续刺激楼市。 落脚到A股市场，关注在核心城市拥有更多资源和改善性产品能力的稳健房企，以及业绩具备韧性、现金流稳健且派息慷慨的物管公司。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：招商蛇口、万科A、保利发展、招商积余等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
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