每日策略丨地产链激活人气,市场或重回升势!
（以下内容从光大证券《每日策略丨地产链激活人气,市场或重回升势!》研报附件原文摘录）
01 盘面观察 5月17日，市场尾盘拉升，两市全线普涨。三市共成交8902亿，较上个交易日放量约400亿；三市共有4086股收涨。截止收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.12%。 02 策略研判 房贷利率及首付比例下调，刺激地产链全线爆发，房地产服务、房地产开发、物业管理等房地产相关板块全线大涨，万科A、保利发展等批量涨停，并带动银行、保险、券商等大金融尾盘齐涨。另外，低空经济概念全线爆发，铜缆、算力、军工等板块亦表现较强。家电、教育、中药、传媒、贵金属、水产养殖等逆市下跌。 楼市刺激政策“三箭齐发”，引爆地产链，并带动大金融上涨，激活了市场人气，吸引观望资金进场，是市场普涨的直接原因。 展望后市：地产链全线爆发，并走出了持续性行情，场内赚钱效应开始显现；同时，地产带动大金融普涨，拉动指数上涨，推动市场信心回升。接下来，或还有利好消息出炉，沪指有望结束震荡休整，重回震荡向上的走势！ 方向：滞涨的地产股。地产龙头近期已经连续大涨，累计涨幅巨大，而相对滞涨的部分地产股，后续或有跟风补涨的机会。 03 市场热点 新一轮地产利好密集发布 提振行业基本面预期 据光明网，5月17日，房地产再迎金融新政，调整个人住房贷款最低首付款比例，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，下调各期限品种住房公积金贷款利率0.25个百分点，新设立3000亿元保障性住房再贷款。 继4月底重磅会议提出消化存量和优化增量方向后，首次中央层面联合发力，凸显支持房地产市场恢复健康的决心，信号意义积极明确。 需求侧“三箭齐发”：（1）首付比例调整，首套房最低首付款比例调整为不低于15%，二套不低于25%；（2）商业性房贷利率下限取消；（3）公积金利率下调25bp。此次政策调整后，房贷利率及首付要求均进入近十年最宽松时期，有助于降低购房者资金压力，进一步释放置业需求。 供给侧保交楼、去库存支持力度加码：（1）地方收储资金来源明确，央行设立3000亿保障性住房再贷款支持消化存量，预计将带动银行贷款5000亿，预期消化当前商品房库存量的10%；（2）保交楼“白名单”项目融资持续推进，截至5月16日，“白名单“项目贷款已达到9350亿元；（3）地方政府回收土地，助于从源头上减少商品房供应，起到优化增量住房的效果。 展望后市，目前出台的政策力度有利于改善房地产基本面预期，密切跟踪数据层面的印证。此外，考虑到本轮去库存压力相对更大，再贷款3000亿元力度还不足够，若第一批资金政策效果较好，本论政策或只是“起点”，后续还有进一步加码的空间，即将在7月召开的三中全会对房地产新发展模式或将有更明确的部署。 具体到A股市场，本轮政策乐观预期主导下，地产指数短期涨幅可观，部分个股累计反弹超50%，随着政策集中落地或将逐步进入观察期，后续进一步上涨或需等待基本面的验证，短期板块或有波动，关注滞涨标的，此外行业内优质蓝筹企业基本面企稳预期更强。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：金地集团、保利发展、万科A、滨江集团等。 抢占3000亿固态电池“前沿市场” 头部企业博取“先发红利” 据新浪财经消息，江西近日印发《关于促进我省锂电新能源产业链高质量发展的若干措施》。其中提出，培育引进固态电池等新型锂电池产业链条，抢占前沿市场。 由于科学界认为锂离子电池已经到达极限，固态电池于近年被视为可以继承锂离子电池地位的电池。我国2020年发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》，就已将固态电池上升至国家战略层面。在此背景下，近年来，我国出台了一系列产业政策，鼓励固态电池产业发展。 日前，国轩高科第一代全固态金石电池正式亮相。据悉，金石电池采用全固态技术，能量密度高达350Wh/kg，能量密度对比主流三元锂电池提升40%以上。 未来，固态电池有望广泛应用在电动汽车、消费电子、电网储能、智能物流等多个领域，使得能源的储存和利用更加高效、便捷。 据预测，2022-2030年我国固态电池出货量将高速增长，至2030年或将突破250GWh。到2030年，全球固态电池需求有望达到500GWh，保守估计将形成三千亿元以上的市场规模。 目前，中国固态电池产业规模已处于世界领先地位。“十四五”国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项中，全固态金属锂电池技术被列入，将推动我国全固态金属锂电池技术快速进步、行业发展步伐加快。那些能够率先生产出性能达到要求、质量可靠、得到用户认可的全固态金属锂电池的企业将具有先发优势。 具体到A股市场，目前，全球车企和电池企业等都在积极布局固态电池。2025年之前，以宁德时代、国轩高科为代表的首批全固态金属锂电陆续将进入市场，未来10年，全固态金属锂电池将是电动汽车动力电池的发展趋势，行业未来市场前景极为广阔。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：国轩高科、滨江集团、宝明科技、尚太科技等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 推荐阅读 超2.2万亿元，A股又创纪录！ 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
01 盘面观察 5月17日，市场尾盘拉升，两市全线普涨。三市共成交8902亿，较上个交易日放量约400亿；三市共有4086股收涨。截止收盘，沪指涨1.01%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.12%。 02 策略研判 房贷利率及首付比例下调，刺激地产链全线爆发，房地产服务、房地产开发、物业管理等房地产相关板块全线大涨，万科A、保利发展等批量涨停，并带动银行、保险、券商等大金融尾盘齐涨。另外，低空经济概念全线爆发，铜缆、算力、军工等板块亦表现较强。家电、教育、中药、传媒、贵金属、水产养殖等逆市下跌。 楼市刺激政策“三箭齐发”，引爆地产链，并带动大金融上涨，激活了市场人气，吸引观望资金进场，是市场普涨的直接原因。 展望后市：地产链全线爆发，并走出了持续性行情，场内赚钱效应开始显现；同时，地产带动大金融普涨，拉动指数上涨，推动市场信心回升。接下来，或还有利好消息出炉，沪指有望结束震荡休整，重回震荡向上的走势！ 方向：滞涨的地产股。地产龙头近期已经连续大涨，累计涨幅巨大，而相对滞涨的部分地产股，后续或有跟风补涨的机会。 03 市场热点 新一轮地产利好密集发布 提振行业基本面预期 据光明网，5月17日，房地产再迎金融新政，调整个人住房贷款最低首付款比例，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，下调各期限品种住房公积金贷款利率0.25个百分点，新设立3000亿元保障性住房再贷款。 继4月底重磅会议提出消化存量和优化增量方向后，首次中央层面联合发力，凸显支持房地产市场恢复健康的决心，信号意义积极明确。 需求侧“三箭齐发”：（1）首付比例调整，首套房最低首付款比例调整为不低于15%，二套不低于25%；（2）商业性房贷利率下限取消；（3）公积金利率下调25bp。此次政策调整后，房贷利率及首付要求均进入近十年最宽松时期，有助于降低购房者资金压力，进一步释放置业需求。 供给侧保交楼、去库存支持力度加码：（1）地方收储资金来源明确，央行设立3000亿保障性住房再贷款支持消化存量，预计将带动银行贷款5000亿，预期消化当前商品房库存量的10%；（2）保交楼“白名单”项目融资持续推进，截至5月16日，“白名单“项目贷款已达到9350亿元；（3）地方政府回收土地，助于从源头上减少商品房供应，起到优化增量住房的效果。 展望后市，目前出台的政策力度有利于改善房地产基本面预期，密切跟踪数据层面的印证。此外，考虑到本轮去库存压力相对更大，再贷款3000亿元力度还不足够，若第一批资金政策效果较好，本论政策或只是“起点”，后续还有进一步加码的空间，即将在7月召开的三中全会对房地产新发展模式或将有更明确的部署。 具体到A股市场，本轮政策乐观预期主导下，地产指数短期涨幅可观，部分个股累计反弹超50%，随着政策集中落地或将逐步进入观察期，后续进一步上涨或需等待基本面的验证，短期板块或有波动，关注滞涨标的，此外行业内优质蓝筹企业基本面企稳预期更强。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：金地集团、保利发展、万科A、滨江集团等。 抢占3000亿固态电池“前沿市场” 头部企业博取“先发红利” 据新浪财经消息，江西近日印发《关于促进我省锂电新能源产业链高质量发展的若干措施》。其中提出，培育引进固态电池等新型锂电池产业链条，抢占前沿市场。 由于科学界认为锂离子电池已经到达极限，固态电池于近年被视为可以继承锂离子电池地位的电池。我国2020年发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》，就已将固态电池上升至国家战略层面。在此背景下，近年来，我国出台了一系列产业政策，鼓励固态电池产业发展。 日前，国轩高科第一代全固态金石电池正式亮相。据悉，金石电池采用全固态技术，能量密度高达350Wh/kg，能量密度对比主流三元锂电池提升40%以上。 未来，固态电池有望广泛应用在电动汽车、消费电子、电网储能、智能物流等多个领域，使得能源的储存和利用更加高效、便捷。 据预测，2022-2030年我国固态电池出货量将高速增长，至2030年或将突破250GWh。到2030年，全球固态电池需求有望达到500GWh，保守估计将形成三千亿元以上的市场规模。 目前，中国固态电池产业规模已处于世界领先地位。“十四五”国家重点研发计划“新能源汽车”重点专项中，全固态金属锂电池技术被列入，将推动我国全固态金属锂电池技术快速进步、行业发展步伐加快。那些能够率先生产出性能达到要求、质量可靠、得到用户认可的全固态金属锂电池的企业将具有先发优势。 具体到A股市场，目前，全球车企和电池企业等都在积极布局固态电池。2025年之前，以宁德时代、国轩高科为代表的首批全固态金属锂电陆续将进入市场，未来10年，全固态金属锂电池将是电动汽车动力电池的发展趋势，行业未来市场前景极为广阔。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：国轩高科、滨江集团、宝明科技、尚太科技等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 推荐阅读 超2.2万亿元，A股又创纪录！ 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。
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