外资爆买A股,汽车行业、楼市周末再迎利好!

（以下内容从国盛证券《外资爆买A股,汽车行业、楼市周末再迎利好!》研报附件原文摘录）
　　【行情回顾】： 4月26日，市场全天震荡反弹，高开高走，创业板指领涨，沪指创年内收盘新高。沪深两市今日成交额10864亿，较上个交易日放量3121亿，成交额重回万亿。板块方面，证券、量子科技、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、小家电、物流、煤炭等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.15%，创业板指涨3.34%。北向资金全天净买入224.49亿，其中沪股通净买入113.23亿元，深股通净买入111.26亿元，创陆港通开通以来新高。 盘前必读 01 新能源汽车再迎利好 财联社4月26日电，商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》，《细则》明确了补贴范围和标准。自《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。 对此，全国乘联会秘书长崔东树4月27日发文表示，该政策的落地被视为对车市的重大利好，预计今年5月份的车市零售业绩将明显优于4月。 另外，4月28日，中国信息通信研究院正式发布了国内首个汽车大模型标准。标准主要涵盖三个能力域，其中场景丰富度侧重评估汽车大模型对智能座舱和自动驾驶等细分场景的支持情况，能力支持度重点关注汽车大模型在感知、理解、推理、生成等人工智能技术能力上的表现，应用成熟度主要评估汽车大模型在系统生态、部署定制、场景适配等方面的应用情况。 02 房地产行业利好频传 4月28日，成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，其中明确全市范围内住房交易不再审核购房资格，相关措施自4月29日起实施。此外，该通知还显示，从4月29日起，成都市商品住房项目不再实施公证摇号选房，由企业自主销售。 近段时间，越来越多城市放松楼市限购政策。就在今年4月，长沙市住建局印发的《关于支持居民购买改善住房的通知》显示，全市范围内买房，不再审查购房者资格条件；“以旧换新”购买新房，可按照“认房不认贷”政策，享受首套房首付比和按揭利率优惠；购买新房申请住房公积金贷款，在原有基础上上调最高贷款额度。 4月26日，江苏南京发布《关于合法稳定住所落户有关事项的通知（征求意见稿）》，其中提出，在南京市区取得合法产权住房的人员，可申请本人户口迁入该住房，其配偶、未婚子女、父母可申请办理户口随迁。 随着楼市利好政策的出炉，外资机构对中国房地产市场的预期展望正在改变。瑞银大中华区房地产研究主管分析师John Lam在最新的采访中表示：“在三年的看跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产行业变得更加乐观。” 03 重磅经济数据出炉 ；； 国家统计局：1—3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%，1-2月累计同比增10.2%，2023全年同比-2.3%。 国盛宏观熊园团队最新观点：1-3月规上工业企业利润同比读数回落，尤其3月当月同比超季节性回落、时隔7个月再度转负，背后体现的是工业生产量的支撑弱化、价的拖累扩大，本质仍是需求不足、预期偏弱。结构上，宏观与微观、外需与内需仍有“温差”。分行业看，3月出口和外需相关的化纤、有色冶炼、通信电子等盈利改善较多，地产和内需相关的黑色冶炼、非金属矿物制品、家具制造、纺织服饰、非金属采矿等盈利延续大幅回落。具体看，3月工业企业盈利有5大信号： ① 上下游看：上中下游利润占比情况进一步回归正常水平。其中：上游利润占比续降，国内定价的煤炭、钢铁、水泥价格下跌应是主要拖累；中游设备利润占比回升；下游消费相关行业利润占比回落；② 分行业看：需求有所弱化，出口、外需相关行业盈利有韧性，地产、内需相关行业偏差；③ 库存端看：工业企业补库意愿仍弱，名义库存仍在底部徘徊、实际库存续降；④ 杠杆率看：工业企业资产负债率小升，但是，资产和负债扩张的速度均慢于往年同期；⑤ 所有制看：私企回款周期小幅缩短、但回款难度仍大，盈利、杠杆率等指标仍偏弱。 04 其他要闻 （1）事关半导体行业，日本新动作：据环球时报援引《日本经济新闻》报道，日本经济产业省4月26日宣布，半导体和量子相关的4个技术品类将被纳入出口管制范围。这些技术在面向所有国家和地区出口时均须事前获得官方许可。此前，美国也再次修订了半导体出口管制措施。美东时间3月29日，美国商务部发布公告，对美国2023年10月17日发布的半导体出口管制规则进行修订。 对此，3月31日晚间，商务部表示，中方注意到，美方修订了半导体出口管制措施，这距离美上次出台措施仅半年不到。包括美国企业在内的各国企业都希望有一个稳定、可预期的经营环境。美方泛化国家安全概念，肆意修改规则，加严管制措施，不仅给中美两国企业开展正常经贸合作设置了更多的障碍，施加了更重的合规负担，还给全球半导体产业造成了巨大的不确定性。这严重影响中外企业开展互利合作，损害其正当合法权益。中方对此坚决反对。 （2）北向资金爆买A股、港股领涨全球市场：A股北向资金4月26日净买入超220亿元，创2014年陆股通开通以来的历史最高，从主动增持即持股数量角度来看，增持比例靠前的行业包括，房地产、军工、农产品及计算机，并非传统高持仓对象。 而过去的一周，港股涨势凌厉，恒生指数五连阳，涨幅达8.80%；恒生科技周涨幅则达到13.43%。市场观点认为，港股市场此番上涨主要来源于资金面和流动性的改善。内资方面，4月19日，中国证监会发布5项资本市场对港合作措施，为香港资本市场拓宽了资金流动通道；外资方面，日元汇率下跌、美股动荡、港股估值吸引力较高等因素共同推动了外资对港股市场的回流。另外，部分港股的“高分红”、低估值特性也吸引了今年以来偏好红利策略的资金。 05 本周新股申购情况 本周（4月29日~4月30日）有1只新股发行：瑞迪智驱。 * 本文内容均来自市场公开信息，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）