【东吴双碳环保公用】每日集锦0424:天津市强制性地方标准《工业炉窑大气污染物排放标准(征求意见稿)》发布

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保公用】每日集锦0424:天津市强制性地方标准《工业炉窑大气污染物排放标准(征求意见稿)》发布》研报附件原文摘录）
　　投资要点 重点推荐：美埃科技，九丰能源，龙净环保，高能环境，光大环境，兴蓉环境，洪城环境，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，瀚蓝环境，宇通重工，景津装备，赛恩斯，路德环境，盛剑环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，天壕能源，英科再生。 建议关注：军信股份，永兴股份，三峰环境，旺能环境，新天然气，昆仑能源，重庆水务，鹏鹞环保，再升科技，卓越新能。 高能环境：核心深度资源化项目全面投产，业绩释放加速迎拐点。1）项目投产业绩迎拐点：江西鑫科全面投产实现满产，公司已实现对初步资源化产品的深度利用，建设含铜及其他稀贵金属资源化产业链闭环。我们预计单项目业绩贡献明显，深度资源化同时赋能其他金属资源化项目，驱动废料获取能力与盈利能力提升。2）江西鑫科生产能力包括：阴极铜约10万吨/年，锡锭约2,000吨/年，铅锭约1,500吨/年，金锭约3吨/年，银锭约120吨/年，硫酸镍约1万吨/年。我们预计金属价格上行驱动业绩释放。3）双碳驱动再生资源空间广阔：公司资源化规模快速扩张，打造多金属多品类再生利用平台，深度资源化布局落地产业链深入布局。 兴蓉环境：污水处理费调增22%，带来盈利弹性。公司年报披露，成都中心城区第五期（2024-2026）污水处理服务费暂定2.63元/吨，同比提升0.48元/吨，涨幅22%，参照2020-2022年成都中心城区污水处理量均值7.5亿吨，暂不考虑新项目投产及存量项目成本端变化，调价带来的利润增量约3亿元，相较于 2023 年归母净利润的增幅约为17%。公司掌握成都优质水务资产，污水提价带来业绩弹性，24年PE 9.7倍（对应2024/4/21）。 环保3.0高质量发展时代：1）细分成长龙头。技术孕育细分龙头，【九丰能源】天然气主业稳定，能服+特气加速扩张。【龙净环保】大股东紫金持续增持，矿山绿电在手2GW开启验证。【仕净科技】光伏配套设备订单充裕+TOPCon电池片投产&硅片一体化布局+固碳加速。重金属污染治理【赛恩斯】、压滤机【景津装备】、环卫电动【宇通重工】。下游新兴行业加速成长，带动细分龙头，半导体过滤设备+耗材【美埃科技】，电子特气【金宏气体】。2）从账面利润到真实现金流价值。迎接出清后的运营期！步入运营期稳增+出清完毕+地方化债&价格机制改革=经营现金流稳增+资本开支可控，分红潜力提升！电力：重点推荐【长江电力】【中国核电】。水务：重点推荐【洪城环境】【兴蓉环境】。固废：重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】，建议关注【军信股份】【永兴股份】【三峰环境】。燃气：建议关注【昆仑能源】。3）双碳驱动环保3.0发展。CCER重启，碳市场扩容在即，欧盟CBAM进入过渡期，长期碳约束扩大，关注监测计量、清洁能源、节能减排、再生资源等机遇。 行业跟踪：1）环卫装备:24Q1新能源渗透率同比+1.88pct至8.72%，宇通市占率第一。2024M1-3环卫车合计销量16935辆（同比-10%）。其中新能源销售1477辆（同比+15%），其中宇通重工/盈峰环境/福龙马新能源市占率分别为29%/26%/5%。2）生物柴油：价格和单吨盈利环比持平。2024/4/12-2024/4/18生柴均价7130元/吨(周环比持平)，地沟油均价5550元/吨(周环比持平)，考虑一个月库存周期测算单吨盈利为121元/吨（周环比持平）。3）锂电回收：金属价格涨跌互现&折扣系数上行，盈利小幅下滑。2024/4/15-2024/4/19，三元黑粉折扣系数上升，锂/钴/镍系数分别为76%/76%/76%。截至2024/4/19，碳酸锂11.13万（周环比-1.3%），金属钴22.3万（-0.4%），金属镍14.11万（+1.8%）。根据模型测算单吨废三元毛利-1.10万（-0.056万）。4）电子特气：价格整体持稳，市场平稳运行。2024/4/14-4/20氙气周均价4.15万元/m3（环比0.00%），氪气周均价433元/m3（环比-3.81%）；氖气周均价135元/m3（环比0.00%），氦气周均价754元/瓶（环比-0.51%）。 最新研究：兴蓉环境：业绩和分红稳步提升，新一期污水处理费调增22%。华特气体：23年业绩承压，关注半导体行业复苏和新产品放量。 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 每日行情 环保及公用事业指数：+1.06% 沪深300:+0.44% 涨幅前5名：艾可蓝+19.57%，东方环宇+10.03%，中衡设计+10.01%，梅安森+8.63%，超越科技+7.55%。 跌幅前5名：*ST美尚-17.14%，亿利洁能-9.52%，蒙草生态-6.58%，天壕能源-5.96%，兰花科创-5.68%。 CEA每日行情 4月24日全国碳市场综合价格行情为: 开盘价99.52元/吨，最高价101.51元/吨，最低价98.67元/吨，收盘价100.59元/吨，收盘价较前一日上涨0.99%。今日挂牌协议交易成交量448,283吨，成交额45,299,677.24元；今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额总成交量448,283吨，总成交额45,299,677.24元。 截至4月24日，全国碳市场碳排放配额累计成交量454,831,314吨，累计成交额26,010,850,476.66元。 CCER行情跟踪 公司公告 【再升科技-股权激励进展公告】重庆再升科技股份有限公司于2024年4月24日召开第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第七次会议，审议通过了《关于2022年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件未成就及注销部分股票期权的议案》。 【中建环能-股权激励进展公告】中建环能科技股份有限公司于2024年4月23日召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过了《关于调整2021年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票授予价格的议案》，同意公司将2021年限制性股票激励计划首次授予部分限制性股票的授予价格由3.12元/股调整为3.008元/股。 【中建环能-对外担保】为满足下属子公司生产经营和发展所需资金，根据中国证监会《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》、深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法规以及《公司章程》的有关规定，结合各下属企业业务发展需要，公司2024年度拟为合并报表范围内的全资或控股子公司提供总额不超过15亿元人民币的担保。 【安源煤业-对外担保】被担保人：安源煤业集团股份有限公司三级全资子公司江西煤炭储备中心有限公司，非公司关联人。本次担保金额及实际为其提供的担保余额：2024年度，公司拟同意全资子公司江西煤业集团有限责任公司为其全资子公司江储中心融资提供担保额度不超过69,389万元。截至2024年4月23日，江西煤业为江储中心实际提供担保余额为29,865万元。 【先河环保-高管人员任职变动】河北先河环保科技股份有限公司于2024年4月24日收到公司董事吴协祥先生的书面辞职报告，吴协祥先生因个人原因申请辞去公司第五届董事会董事职务及董事会专门委员会相应职务，其原定任期至第五届董事会届满时止；辞去董事职务后，吴协祥先生仍在公司担任其他职务。吴协祥先生辞职不会导致公司董事会人数低于法定最低人数，不会影响公司董事会正常运作，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。截至本公告披露日，吴协祥先生未直接或间接持有公司股份。 【美能能源-高管人员任职变动】陕西美能清洁能源集因股份有限公司于2024年4月23日召开了第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于补选刘亚萍女士为公司第三届董事会非独立董事的议案》《关于补选高永威先生为公司第三届董事会独立董事的议案》《关于调整第三届董事会各专门委员会成员的议案》。鉴于公司部分独立董事即将届满6年离任，并拟补选非独立董事及独立董事的实际情况，公司董事会同意将第三届董事会各专门委员会成员进行调整。 【中衡设计-风险提示性公告】中衡设计集团股份有限公司股票于2024年4月22日、4月23日连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。公司于2024年4月24日在上海证券交易所网站披露了《股票交易异常波动暨股票交易风险提示公告》。2024年4月24日，公司股票价格再次以涨停价收盘，当前公司股价涨幅较大。 【ST中南-大宗交易】公司于2024年4月24日通过大宗交易的方式成交50.00万股，占总股本比0.0131%，成交额40万元。 行业新闻 3.1. 天津市强制性地方标准《工业炉窑大气污染物排放标准（征求意见稿）》发布 天津市市场监管委发布关于征求天津市强制性地方标准《工业炉窑大气污染物排放标准（征求意见稿）》意见的通知，本标准规定了水泥工业、电石炉、砖瓦工业、陶瓷工业、玻璃工业、耐火材料工业、炭素工业、有色金属冶炼和压延加工业、铸造和锻造工业等行业工业炉窑大气污染物有组织排放限值和无组织排放限值等内容。 为贯彻落实《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》和《国务院关于印发〈空气质量持续改善行动计划〉的通知》，推动工业炉窑清洁能源替代与深度治理，保障环境空气质量的持续改善，市生态环境局组织修订了天津市强制性地方标准《工业炉窑大气污染物排放标准（征求意见稿）》，现公开征求意见。 3.2.甘肃：关于开展全省住建领域大气等污染专项整治行动的通知 4月22日，甘肃发布关于开展全省住建领域大气等污染专项整治行动的通知，其中指出持续加强房屋市政工程施工扬尘防治、深化城市道路扬尘污染综合治理、推进供热设施提级扩面等主要任务。 为持续打好蓝天保卫战，扎实做好中央第四生态环境保护督察组反馈问题整改，认真贯彻4月11日省委兰州市大气污染防治专题会议精神，深入推进《空气质量持续改善行动计划》，针对性加强住建领域房屋市政工程施工工地、道路扬尘管控、供热管网改造等方面大气等污染防治工作，决定开展全省住建领域大气等污染专项整治行动 3.3.云南发改委关于征集绿色低碳先进技术及示范工程的通知 近日，云南发改委发布《关于征集绿色低碳先进技术及示范工程的通知》，其中指出征集范围主要包括两个类别：一是适合推广应用的云南省先进优质绿色低碳技术，二是适合在云南省推广应用的符合云南产业绿色发展的全国范围内先进优质绿色低碳技术;主要包括七大领域：节能降碳、环境保护、资源循环利用、能源绿色低碳转型、生态保护修复和利用、基础设施绿色升级、绿色服务等七大领域的绿色低碳技术。 4. 风险提示 政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 团队介绍 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