国金指数聚焦数字金融与新质生产力 赋能行业高质量发展

（以下内容从国金证券《国金指数聚焦数字金融与新质生产力 赋能行业高质量发展》研报附件原文摘录）
　　国金证券在稳固传统业务核心竞争力的基础上，秉持“长期主义”前瞻性布局培育战略新兴业务，致力于通过传统与新兴领域的双重驱动，推动公司的综合高质量发展。其中，国金指数通过规则驱动的自动化计算和指数数据集，作为证券公司基础设施建设充分展现了数字金融的力量，蕴含中国特色的国金量化策略指数矩阵与国金行业分类体系具有高度细分的战略纵深，可以极低的算力消耗，迅速解决复杂的投资研究问题，实现跨越多个数量级的降本增效，有望成为金融行业的“新质生产力”。 国金指数：新质生产力的聚焦与发展 据《求是》杂志文章《深刻认识和加快发展新质生产力》，2024年1月31日，中央政治局第十一次集体学习中，从理论和实践结合上系统阐明新质生产力的科学内涵，深刻指出发展新质生产力的重大意义，对发展新质生产力提出明确要求。 今年两会，“新质生产力”成为广受各界关注的热词。2024年政府工作报告提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。与此同时，围绕“新质生产力”，政府工作报告中也提到了十多个产业领域，如智能网联新能源汽车、前沿新兴氢能、新材料、低空经济、量子技术、大数据和人工智能等。 什么是新质生产力？概括地说，新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态......特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。 目前，面对沪深京港资本市场近8000只股票的数量，以及证券市场中各类公开信息数量的显著增加，仅以个股为基础开展全面、充分、准确、持续的投资研究活动已较难实现，在未来可能会成为门槛较高的小众模式，市场需求推动向更高效的投资研究方式转变。 基于此，国金指数于2022年提出“证券投资2.0时代”，针对传统投研模式的痛点，提出了一整套指数化解决方案： 其一，国金指数基于金融数学理论与海外指数机构经验，清晰定义了适应A股市场特征的量化策略指数（Smart Beta），并建立了基于规则的自动化计算与指数数据集，以此创建指数化投资研究的底层架构。 其二，国金指数高质量构建国金行业分类体系，在精细度、逻辑性、可靠性、实用性等方面展现出显著的专业优势；以此为技术基础，编制指数规则并融合部署200多个量化因子模型，逐步构建了具有高度细分战略纵深的国金量化策略指数矩阵。 其三，国金指数还基于市场感知能力，适时发布主题矩阵和年度矩阵，致力于深化对证券市场波动的理解和定义。 总的来说，蕴含中国特色的国金量化策略指数矩阵和国金行业分类体系的高质量构建，可与投资者特定的市场预期相结合生成符合自身观点的目标策略，从而以极低的算力消耗，迅速解决复杂的投资研究问题，实现跨越多个数量级的降本增效，为社会大众提供了可靠高效的金融服务工具。国金指数创新与质优并重的金融服务，正开始在国内蓬勃发展的指数市场中崭露头角，有望引领金融行业的生产力变革，成为新的高质量增长动力。 数字金融高质量发展的指数化方案 据新华社报道，2023年10月召开的中央金融工作会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。 其中，数字金融作为金融业与数字化深度融合的产物，其本质是金融，依托数字化赋能。光明日报在报道《做好数字金融大文章 加快建设金融强国》中提到：做好数字金融这篇大文章，能加速资金、信息、数字等要素的自由流通与有效配置，更好地满足经济社会发展和社会大众的金融服务需求，加快金融强国的建设。国金指数基于规则的自动化计算与指数数据集便是数字金融的典型体现。 其一，从定义来看，证券指数是度量一揽子证券价格水平及其变动趋势的统计相对数值，以较透明公开的方式向市场发布，既反映市场动态，也指导投资实践。在实践中，证券指数可视为二次加工的标准化金融数据，而国金指数研发编制遵循规则客观性、规则稳定性、规则通用性、规则适用性、规则公开披露等原则，建立维护证券信息数据库与自动化计算系统，成为指数化信息与应用的基础技术底座。 其二，国金行业分类体系基本参考采用国家统计局权威分类框架建立一级行业、二级行业框架，并根据A股市场的实际情况与产业链逻辑，整合设立三级行业框架，更准确地反映中国实体经济的划分。在此基础上，国金指数采用“营收为主、利润为辅”的客观规则作为具体上市公司归类的核心逻辑，在精细度、逻辑性、可靠性、实用性等方面展现出专业优势。国金行业分类结果及相关App展示工具能帮助投资者快速理清A股市场行业脉络，便捷定位横向行业板块与纵向产业链，显著降低了投资者对沪深京A股的研究门槛。 其三，国金指数已初步构建形成宽基策略指数、旗舰主题策略指数、以及“新能源、中国智造、基础建设、数字经济、电子科技、商品&原材料、医疗健康、大消费、国防军工、周期价值”十大策略矩阵，包含约200个从买方视角构建的Smart Beta股票策略指数，展现出国金指数体系高度细分的战略纵深与竞争优势，可为投资者提供A股与港股市场投资研究的一站式解决方案，体现了指数化解决方案在数字金融高质量发展中的关键作用。 展望未来 国金指数将以持续迭代升级国金量化策略指数矩阵与国金行业分类体系为抓手，使投资者可获得基于其特定市场策略观点的一站式指数解决方案，以新质生产力推动金融行业的创新与进步，助力金融强国建设。 文章撰写：指数业务部、党群办 来源：四川省证券期货业协会微信公众号 风险提示：本资料内容仅供参考，不构成投资建议。指数历史数据不预示未来表现，市场环境、政策变动等因素皆可能使得指数投资价值分析失效。市场有风险，投资需谨慎。

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