【山证电子】行业周跟踪:AI市场竞争加剧,AI PC加速落地,关注联想4月18日科技创新大会

（以下内容从山西证券《【山证电子】行业周跟踪:AI市场竞争加剧,AI PC加速落地,关注联想4月18日科技创新大会》研报附件原文摘录）
　　投资要点 市场整体：本周（2024.04.08-2024.04.12）市场整体下跌。上证指数跌1.62%，深圳成指跌3.32%，创业板指数跌4.21%，科创50跌2.42%，申万电子指数跌4.33%，Wind半导体指数跌4.46%。外围市场半导体指数有所分化，费城半导体指数跌1.54%，台湾半导体指数涨3.84%。细分板块中，周涨跌幅前三为数字芯片设计（-2.09%）、消费电子（-3.12%）、元件（-3.20%）。从个股看，涨幅前五为：朗特智能（+23.39%）、德福科技（+17.17%）、鼎通科技（+11.73%）、捷邦科技（+11.58）、银河磁体（+11.25%）；跌幅前五为：厦门信达（-32.62%、）、帝科股份（-30.53%）、华体科技（-25.73%）、贤丰控股（-24.26%）、*ST碳元（-22.32%）。 行业新闻：2024年第一季度全球PC出货量增长3%。2024年，全球PC市场开局良好，台式机和笔记本电脑2024年第一季度的总出货量达到5720万台。细分市场的 PC 需求持续复苏，在Windows11更新和支持AI的PC的支持下，全年的购买量将加速增长。西部数据再发涨价函:两大产品出现供应短缺。西部数据8日首次确认HDD和SSD均出现供应短缺，公司表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张，正式通知NAND闪存和硬盘产品进行价格调整。AI风起云涌，Meta、谷歌、英特尔推出最新AI芯片。本周，科技巨头谷歌、Meta、英特尔纷纷推出最新款AI芯片，全力追赶英伟达，本轮AI竞赛愈发激烈。 重要公告：【澜起科技】发布2023年年度报告，2023年度实现营收22.86 亿元，同比减少37.76%；实现归母净利润4.51亿元，同比减少65.30%。【艾为电子】发布2023年年度报告，2023年度实现营收25.31亿元，同比增长21.12%；实现归母净利润0.51亿元，同比增加195.55%。 投资建议 本周科技巨头谷歌、Meta、英特尔纷纷推出最新款AI芯片，全力追赶英伟达，AI市场竞争加剧。其中PC作为AI触达用户的直接载体，AI PC正加速落地，建议投资者关注联想将于2024年4月18日举行的创新科技大会，届时联想将发布AI PC新品个人智能体，长期看，预期在支持AI的Windows11更新下，PC全年购买量将加速增长。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，和消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。 风险提示：下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。 【行情回顾】 市场整体行情 本周（2024.04.08-2024.04.12）市场整体下跌。上证指数跌1.62%，深圳成指跌3.32%，创业板指数跌4.21%，科创50跌2.42%，申万电子指数跌4.33%，Wind半导体指数跌4.46%。外围市场半导体指数有所分化，费城半导体指数跌1.54%，台湾半导体指数涨3.84%。 图1：主要大盘和电子指数周涨跌幅 资料来源：Wind，山西证券研究所 细分板块行情 涨跌幅 图2：周涨跌幅数字芯片设计、消费电子、元件表现领先 资料来源：Wind，山西证券研究所 图3：月涨跌幅光学光电子、其他电子、消费电子表现领先（30日滚动） 资料来源：Wind，山西证券研究所 图4：年初至今涨跌幅元件、半导体设备、光学光电子表现领先 资料来源：Wind，山西证券研究所 估值 图5：半数板块当前P/E低于历史低位 资料来源：Wind，山西证券研究所 图6：多数板块当前P/B处于历史低位 资料来源：Wind，山西证券研究所 个股公司行情 从个股情况看，朗特智能、德福科技、鼎通科技、捷邦科技、银河磁体涨幅领先，涨幅分别为23.39%、17.17%、11.73%、11.58%、11.25%；厦门信达、帝科股份、华体科技、贤丰控股、*ST碳元跌幅居前，跌幅分别为-32.62%、-30.53%、-25.73%、-24.26%、-22.32%。 图7：本周个股涨幅前五 资料来源：Wind，山西证券研究所 图8：本周个股跌幅前五 资料来源：Wind，山西证券研究所 数据跟踪 图9：全球半导体月度销售额及增速 资料来源：WSTS，山西证券研究所 图10：分地区半导体销售额 资料来源：WSTS，山西证券研究所 图11：中国集成电路行业进口情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图12：中国集成电路行业出口情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图13：中国大陆半导体设备销售额 资料来源：Wind，山西证券研究所 图14：北美半导体设备销售额 资料来源：Wind，山西证券研究所 图15：日本半导体设备销售额 资料来源：Wind，山西证券研究所 图16：全球硅片出货面积 资料来源：SEMI，山西证券研究所 图17：NAND现货平均价 资料来源：Wind，山西证券研究所 图18：DRAM现货均价 资料来源：Wind，山西证券研究所 图19：半导体封装材料进口情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图20：半导体封装材料出口情况 资料来源：Wind，山西证券研究所 图21：半导体封装材料进出口均价 资料来源：Wind，山西证券研究所 图22：晶圆厂稼动率（%） 资料来源：各公司季报，山西证券研究所 图23：晶圆厂ASP（美元/片） 资料来源：各公司季报，山西证券研究所 新闻公告 重大事项 表1：本周重大事项 资料来源：Wind，山西证券研究所 行业新闻 表2：本周重要行业新闻 资料来源：TechInsights，Canalys，IT之家，闪德资讯，科创板日报，每日经济新闻，山西证券研究所 风险提示：下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。 研报分析师：高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 研报分析师：徐怡然 执业登记编码：S0760522050001 报告发布日期：2024年4月16日 【分析师承诺】 本人已在中国证券业协会登记为证券分析师，本人承诺，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本人对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。本报告清晰准确地反映本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接受到任何形式的补偿。本人承诺不利用自己的身份、地位或执业过程中所掌握的信息为自己或他人谋取私利。 【免责声明】 本订阅号（微信号：山西证券研究所）是山西证券股份有限公司研究所依法设立、运营的官方订阅号。 本订阅号不是山西证券研究所证券研究报告的发布平台，所载内容均来自于山西证券研究所已正式发布的证券研究报告，订阅者若使用本订阅号所载资料，有可能会因缺乏对完整报告的了解而对其中关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。提请订阅者参阅山西证券研究所已发布的完整证券研究报告，仔细阅读其所附各项声明、信息披露事项及风险提示，关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件，关注投资评级和证券目标价格的预测时间周期，并准确理解投资评级的含义。 山西证券股份有限公司(以下简称“本公司”)具备证券投资咨询业务资格。本公司不会因为任何机构或个人关注、收到或订阅本订阅号推送内容而视为本公司的当然客户。本公司证券研究报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。入市有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本订阅号中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载的资料、意见及推测仅反映本公司研究所于发布报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本订阅号所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本订阅号中提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。订阅者应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突。本公司在知晓范围内履行披露义务。本订阅号的版权归本公司所有。本公司对本订阅号保留一切权利。未经本公司事先书面授权，本订阅号的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。否则，本公司将保留随时追究其法律责任的权利。 依据《发布证券研究报告执业规范》规定特此声明，禁止我司员工将我司证券研究报告私自提供给未经我司授权的任何公众媒体或者其他机构；禁止任何公众媒体或者其他机构未经授权私自刊载或者转发我司的证券研究报告。刊载或者转发我司证券研究报告的授权必须通过签署协议约定，且明确由被授权机构承担相关刊载或者转发责任。 依据《发布证券研究报告执业规范》规定特此提示我司证券研究业务客户不要将我司证券研究报告转发给他人，提示我司证券研究业务客户及公众投资者慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 依据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》和《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》规定特此告知我司证券研究业务客户遵守廉洁从业规定。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）