文件已印好!“以旧换新”很快落地;七大设备投资“年增25%以上”;新智界S7“海量交付”;国家队、高盛都“盯上”了TA

（以下内容从光大证券《文件已印好!“以旧换新”很快落地;七大设备投资“年增25%以上”;新智界S7“海量交付”;国家队、高盛都“盯上”了TA》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、国家发改委表示，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。除了这几个之外，还有重点行业节能降碳行动计划，还有交通运输、教育、文旅、医疗等领域的实施方案，牵头单位分别是国家发展改革委、交通运输部、教育部、文旅部、卫健委，这些文件也都在制定印发的过程当中，很快会跟大家见面，重点任务将进一步细化明确。商务部强调，进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。 2、国家发改委表示，在设备更新方面，七大领域设备投资规模要较2023年增长25%以上，重点行业主要用能设备的能效要基本达到节能水平。在以旧换新和循环利用方面，提出的目标是报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%，废旧家电回收量要比2023年增长30%左右。据有关机构测算，目前全社会设备存量资产净值大约是39.3万亿元，其中工业设备存量资产大概是28万亿元。我国工业机器人的保有量占全世界1/3，家电的保有量超过30亿台，汽车的保有量超过3亿辆。相关机构测算，我国每年工农业等重点领域设备投资更新需求在5万亿元以上，汽车、家电换代需求也在万亿元以上级别。 3、财政部表示，中央财政将统筹存量政策和新增政策，突出以技术、能耗、排放等标准为牵引，坚持中央财政和地方政府联动，推动汽车、家电等耐用消费品以旧换新，结合不同类型消费品特点，有针对性实施财政支持政策。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。中央财政同时安排资金支持启动县域充换电设施补短板试点工作，补齐农村地区充电基础设施布局短板，优化新能源汽车消费环境，激发农村地区新能源汽车消费潜力。 4、工信部表示，下一步，将聚焦石化化工、钢铁、有色、建材、机械、汽车、轻工、纺织、电子等重点行业，开展先进设备更新、数字化转型、绿色装备推广、安全水平提升四大行动，全面推动设备更新和技术改造。针对工业母机、农机、工程机械等行业，加快服役10年以上老旧机床等落后低效设备更新替代。以推进制造业数字化、网络化、智能化为重点，推广应用工业机器人、智能物流等智能制造装备，建设一批智能工厂；加强数字基础设施建设，加快工业互联网、千兆光网、算力中心等规模化部署。推动民爆行业“机械化换人、自动化减人、机器人替人”。 5、《湖南省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》提出，到2025年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长15%以上。规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过86%、68%。报废汽车拆解量达到24万辆，二手车交易量达到85万辆，废旧家电拆解量较2023年增长20%（2023年592万台）。目标到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上。 国内股市 1、4月11日，北向资金净买入20.22亿元。长安汽车、兆易创新、美的集团分别获净买入4.35亿元、3.41亿元、1.36亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为5.51亿元。 2、11日，工程机械板块集体大涨，柳工、唯万密封、厦工股份等多股涨停。此前工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备。 3、近期，上市猪企披露3月销售数据中，国内生猪出栏量有所回升，销售均价也随之回暖，龙头猪企Q1亏损或将环比收窄。进入3月以来，生猪养殖已由亏转盈，根据卓创数据，截至4月9日，全国自繁自养一头生猪盈利113.53元，育肥一头仔猪盈利422.1元。3月上市猪企销售普遍环比量价齐升。目前除正虹科技3月出栏量环比下降以外，其余猪企3月销量均环比提升。其中，第二梯队和新晋猪企因产能释放销量增幅明显，克明食品3月出栏环比涨幅超一倍，天康生物、金新农、大北农等环比增幅超50%。 4、西高院发布的2023年年报揭示，公司在去年第四季度获得了“国家队”、高盛等多方资本的增持。国新控股间接持有的西高院股份为1273.23万股，持股比例合计4.02%，目前市值约1.86亿元。截至2023年年末，另一只“国家队”，中金公司全资子公司“中金财富证券”持有西高院股票308.98万股，较去年9月末增加35.32万股。高盛则新进成为西高院第四大流通股东。截至去年年末，高盛持股60.8万股，占公司流通股本的0.8%。据悉，西高院是国内少数具备从低压到交直流特高压检测能力的机构，特别在高压交直流输变电装备试验方面技术领先。 5、华为鸿蒙智行重新发布智界S7，售价24.98万至34.98万元，较去年11月第一次发布时的售价，入门款和顶配版的售价均下调8200元。智界S7搭载智能座舱鸿蒙座舱4.0，加入盘古大模型的语音助手小艺将在5月开启推送。智界S7首发搭载华为视觉智驾方案——HUAWEI ADS 基础版，实现全国高速城快轻松开，智能泊车轻松停。余承东透露，新版智界S7开启海量交付，问界新M7上市7个月，累计大定突破17.4万台问界，M9上市三个月累计大定突破7万辆，月交付能力持续攀升至2.5万+辆。此外，问界新M5将于4月23日在北京车展发布。 6、华为发布首款AI 笔记本MateBook X Pro，这款产品将首次支持华为盘古大模型，这也是即联想、荣耀后又一家入局AI PC的国内厂商。苹果今年3月上市的MacBook Air也把AI应用作为重点，微软计划在5月20日举办活动，公司CEO纳德拉将分享在硬件和软件领域的“AI愿景”。 除了英特尔外，AMD也已入局AI PC，与联想、华硕等合作伙伴推出最新的AMD锐龙8040系列笔记本处理器和首款集成了NPU(神经网络处理单元)芯片的台式机处理器——锐龙8000G系列。据悉，联想预计在4月18日发布基于AMD处理器的AI PC产品。 7、中科曙光公告，公司于近日收到公司董事长李国杰出具的《关于亲属短线交易的情况说明及致歉函》，获悉李国杰的配偶张蒂华于2023年3月3日至2024年3月14日期间通过集中竞价交易方式买卖公司股票，根据相关规定，上述交易构成短线交易。截至公告披露日，张蒂华已将本次短线交易所得收益58.98万元全额上交至公司。 8、ST星源公告，公司于2024年4月11日收到深圳证券交易所出具的《关于深圳世纪星源股份有限公司股票终止上市的决定》。根据相关规定，不进入退市整理期，公司股票将于交易所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。 要闻解读 1、据国家统计局，3月份CPI同比增长0.1%，较前值0.7%明显缩窄；3月PPI同比下降2.8%，降幅为连续第二个月扩大，环比下降0.1%。 点评：3月通胀指数再度回落，指向需求依旧不足，但年内不悲观，可留意旅游消费方向及能源价格上涨催化的石化股机会。另外，随着消费品“以旧换新”政策落地，对家电、新能源车板块或有一定提振。 2、据网易消息，日前，美的集团与蔚来签署战略合作协议，双方将加深汽车零部件领域及新技术研发的合作。目前，小鹏、理想、江淮等新老造车势力，均与美的威灵汽车部件达成战略合作关系，美的表示，去年威灵汽车出货量达75万台,同比增长400%。 点评：2024年经济恢复与以旧换新政策刺激下新能源车有望成为复苏抓手，而激烈的竞争也促使车企“不断创新、挖掘市场”，车市发展有望持续向好。截止三月底，中证新能源汽车指数、中证800汽车与零部件指数、中证智能汽车主题指数的市盈率（TTM）分别位于5年来6.67%、25.1%、21.57%分位，估值仍然较低。除头部的整车厂商前景看好外，也可关注受益产业链利润重构的零部件、电池环节，以及拥有优质产能的材料头部企业等。 宏观经济 1、住建部表示，各地要切实推动保障性住房建设落地落实见到成效。目前，许多城市在明确保障对象标准、以需定建、轮候库建设、用地保障、资金监管、配售价格、建设分配管理工作机制等方面都形成了一些好的经验做法。尚未出台实施意见和配套政策的城市，要充分学习借鉴，加快推动政策出台，尽快形成保障性住房政策体系。 2、中指研究院的数据显示，3月房地产企业债券融资总额环比大幅增长116.3%，为2023年9月以来最高点。其中，信用债融资环比大幅增长230.7%，占比78.0%。值得注意的是，住房城乡建设部近日表示，目前全国所有地级及以上城市已建立房地产融资协调机制，截至3月31日，各地推送的“白名单”项目中，有1979个项目共获得银行授信4690.3亿元，1247个项目已获得贷款发放1554.1亿元。 3、从广州市规划和自然资源局了解到，其于近日发布了《广州市规划和自然资源局关于停止审批商务公寓等类住宅项目的通知》，在全市范围停止新的公寓等类住宅项目的规划审批。相关文件约束的是将商业、办公及新型产业类项目变相改造为具备长期居住功能的公寓功能的行为。北京、上海、深圳等城市也都有相关要求。 4、知名管理咨询公司科尔尼发布2024年全球外商直接投资信心指数报告，将中国排名从去年的第7位上调至第3位。报告显示，未来三年对投资者最具吸引力的新兴市场排名中，中国排在25个国家的首位。此前，高盛宏观经济团队将中国一季度实际GDP环比年化增速预测从前值5.6%上修至7.5%，这意味着一季度GDP同比增速从前值4.5%上调至5.0%。摩根士丹利则将中国2024年实质GDP预测从先前预估的4.2%上调至4.8%。亚洲开发银行此前预计亚太发展中经济体今年经济增速为4.9%。 5、近期，在浙江义乌，不少经营户迎来采购圣诞用品的外商。商家表示，往年圣诞订单都在五月左右到来，但今年，由于担心海运等因素影响货期，不少外商采购期大大提前，有商家在元旦就接到了圣诞订单。面对今年新情况，许多工厂在设计、打样、生产等环节都开启了“加速模式”。一家工艺制品工厂负责人称，现在订单全力以赴生产，已经排到7月底。 6、进入4月以来，全国多地的城商行、农商行和村镇银行等中小银行宣布对定期存款利率进行下调。事实上，从3月开始，便陆续有银行对包括定期存款在内的存款产品利率进行了调整。记者通过调研发现，此次中小银行密集下调定期存款利率，涉及的存款产品涵盖3个月、6个月、1年期、2年期、3年期等多期限品种，利率下调幅度普遍在5个到45个基点。 行业动态 1、工信部表示，截至去年年底，我国已经建设5G基站338万个，实现了“村村通宽带、县县通5G、市市通千兆”，“5G+工业互联网”应用覆盖了41个工业大类。后续，将进一步加大工业互联网、5G、千兆光网等规模化部署，鼓励工业企业内网外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。特别是鼓励大型企业集团、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。 2、工信部召开人工智能赋能新型工业化企业座谈会暨第八次制造业企业座谈会。工信部指出，以场景应用为牵引，夯实人工智能赋能底座，推动制造业全流程智能化，加快重点行业智能升级，大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产品。加快培育面向工业领域的大模型，凝练和开放工业应用场景，深化工业数据开发利用，提升算力供给能力。 3、河北省交通厅、工信厅、公安厅联合发布公告，G2京沪高速河北廊坊段（京津塘高速河北段）正式用于开展智能网联汽车道路测试与示范应用，此前，京津塘高速北京段、天津段已经开放智能网联汽车测试，这意味着首条跨京津冀三地的智能网联汽车测试高速公路全线开放。 4、大众中国表示，作为“在中国，为中国”战略的关键举措之一，投资25亿欧元进一步拓展位于合肥的生产及创新中心，同时提速集团与小鹏汽车共同开发的两款大众汽车品牌智能电动车型的生产。 5、今年一季度，浙江省电动汽车充电电量达9.38亿千瓦时，同比增长68.10%。截至3月底，浙江已建成公共充电站12521个、公共充电桩152493个。 6、南方电网公司宣布，广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区新能源装机容量达1.45亿千瓦，占总装机的32%，首次超过煤电。风光等新能源成为南方五省区第一大电源类型，贡献了约三分之一的社会经济实际用电。 7、全球最大再保险集团德国慕尼黑再保险集团近期发布报告说，人工智能、云计算等技术的迅速发展正令全球网络风险持续上升。网络攻击将“越来越趋向于自动化和个性化”，并且利用各种语言进行大规模传播的成本将降低、速度将加快。例如，攻击者会利用人工智能驱动的网络钓鱼电子邮件和电话来诈骗。 8、上海发布了《关于进一步促进首发经济高质量发展的若干措施》，吸引高能级首店落地，对亚洲及以上级别首店予以100万元的一次性奖励。对在“首发上海”活动期间开设的亚洲及以上级别首店，予以120万元的一次性奖励。支持举办首发首展，对高规格首发首秀首展给予最高100万元的补贴。对“首发上海”活动期间的高规格首发首秀首展，给予最高120万元的补贴。 9、从航旅纵横方面获悉，截至4月10日，“五一”假期期间，国内航线机票预订量超147万，比一周前增长约50%；“五一”假期期间，出入境航线机票预订量超60万，比一周前增长约15%。 10、金禾实业大幅上调核心产品——麦芽酚产品价格。其中，甲基麦芽酚产品由6万元/吨上调至9万元/吨；乙基麦芽酚产品由5.7万元/吨上调至7万元/吨；产品涨价主要受成本上涨与行业产能去化等因素影响。另外，目前已有渠道商上调金禾实业生产的乙基麦芽酚产品价格至7.2万元/吨左右，涨幅约12%。 北上资金十大成交股 个股动态 公司公告 朗特智能：一季度净利润同比增长2123.29% 京东方A：预计一季度净利润同比增长223%-304% 同为股份：预计一季度净利润同比增长339%-455% 晶晨股份：预计一季度净利润同比增长310.68% 山东黄金：预计一季度净利润同比增长48%到71% 创元科技：预计2024年第一季度净利同比增长50%-80% 罗牛山：3月生猪销售收入1.20亿元 环比增长74.18% 川金诺：预计一季度净利润同比增长327%-478% 华电重工：签署7.02亿元重大合同 中工国际：第一季度新签合同额合计6.91亿美元 金盘科技：子公司签订2.97亿元数字化工厂项目合同 捷佳伟创：与光伏龙头企业连续十二个月内签订日常经营合同累计金额30.69亿元 广东建工：子公司签订750MW风力发电项目EPC总承包工程合同，金额48.9亿元 索菱股份：与芯驰科技签署战略合作协议，在智能舱驾领域开展战略合作事宜 海南矿业：与中国海油、智慧石油合作投资涠洲10-3油田西区开发项目 风险提示 6天4板中润资源：公司股票交易异常波动，不存在应披露而未披露的重大事项 八连板莱绅通灵：若未来黄金价格下跌，可能存在黄金产品成本偏高、盈利水平下降、存货减值的风险 上海洗霸：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入，相关送样样品的检测、匹配结果和应用前景也具有较大不确定性 建设机械：控股股东及实际控制人陕西煤业化工集团不存在涉及公司的应披露而未披露的重大信息 百通能源：公司股价连续2个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司内外部经营环境未发生重大变化 峨眉山A：近期公司经营情况正常 2023年年度经营成绩有所提升 新动力：控股股东徐州丰利被法院裁定宣告破产，可能会导致公司控制权发生变化 推荐阅读 4月十大金股组合 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

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