【东吴双碳环保公用】每日集锦0331:国家发改委印发《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲(2024年试行版)》

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保公用】每日集锦0331:国家发改委印发《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲(2024年试行版)》》研报附件原文摘录）
　　重点推荐&建议关注 重点推荐：美埃科技，九丰能源，龙净环保，仕净科技，洪城环境，金宏气体，光大环境，蓝天燃气，新奥股份，瀚蓝环境，宇通重工，景津装备，赛恩斯，路德环境，盛剑环境，高能环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，天壕能源，英科再生。 建议关注：军信股份，兴蓉环境，旺能环境，三峰环境，新天然气，昆仑能源，重庆水务，鹏鹞环保，再升科技，卓越新能，岳阳林纸。 正文 国务院发布《节约用水条例》，强化再生水&水管网&智能水表需求。我国首部节约用水行政法规出台，自2024年5月1日起施行。《条例》提出，1）在工业节水减排方面，要求工业企业采用先进、适用节水技术、工艺和设备；高耗水工业企业推广废水深度处理回用技术措施，用水水平超过用水定额的限期进行节水改造；新建、改建、扩建工业集聚区统筹建设相关设施，实现一水多用和循环利用。同时，要促进非常规水利用，县级以上地方人民政府将非常规水纳入水资源统一配置，水资源短缺地区制定非常规水利用计划；统筹规划建设污水资源化利用基础设施；城市绿化等优先使用再生水；提高雨水资源化利用水平；积极开发利用海水资源。重点推荐【金科环境】污废水资源化专家，发布“新水岛”产品，切入PCB、光伏等高端制造业再生水蓝海，首个新水岛项目落地后工业端市场释放有望加速。2）在推进城镇节水降损方面，全面推进节水型城市建设；建立供水、用水管网设施漏损控制体系，支持老旧供水管网设施改造；推动降低建筑运行水耗。供水管网建设及改造空间释放，重点推荐水管网管材【新兴铸管】等。3）针对计量监管基础薄弱问题，建立节水计量和统计制度。有助于带动水表等计量仪器需求，建议关注智能水表【宁水集团】等。 龙净环保：商誉减值影响表观利润，风险出清&绿电投运业绩反转。2023年归母净利润5.1亿元，同降37%，主要系危废商誉减值（3.6亿元），新能源建设费用（0.8亿元）以及营业外赔偿及捐赠（0.36亿元）所致。商誉减值已较为充分，绿电即将投运，铁锂电芯1月投运。压力出清业绩反转。 环保3.0高质量发展时代：1）细分成长龙头。①技术孕育细分龙头，【九丰能源】天然气主业稳定，能服+特气加速扩张。【龙净环保】大股东紫金持续增持，矿山绿电在手2GW开启验证。【仕净科技】光伏配套设备订单充裕+TOPCon电池片投产&硅片一体化布局+固碳加速。重金属污染治理【赛恩斯】、压滤机【景津装备】、环卫电动【宇通重工】。②下游新兴行业加速成长，带动细分龙头，半导体过滤设备+耗材【美埃科技】，电子特气【金宏气体】。2）从账面利润到真实现金流价值。迎接出清后的运营期！步入运营期稳增+出清完毕+地方化债&价格机制改革=经营现金流稳增+资本开支可控，分红潜力提升！①电力：重点推荐【长江电力】【中国核电】。②水务：重点推荐【洪城环境】，建议关注【兴蓉环境】。③固废：重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】，建议关注【军信股份】。3）双碳驱动环保3.0发展。CCER重启，碳市场扩容在即，欧盟CBAM进入过渡期，长期碳约束扩大，关注监测计量、清洁能源、节能减排、再生资源等板块机遇。 行业跟踪：1）环卫装备：2024M1-2环卫新能源销量同增9.18%，渗透率同增0.97pct至8.85%。2024M1-2，环卫车合计销量9671辆，同比变动-2.76%。其中，新能源环卫车销售856辆，同比变动+9.18%。新能源渗透率8.85%，同比变动+0.97pct。盈峰环境/宇通重工/福龙马新能源装备销量市占率分别为26%/25%/6%。2）生物柴油：地沟油与生柴价格持平，市场以观望心态为主。2024/3/15-2024/3/21生柴均价6600元/吨(周环比持平)，地沟油均价5288元/吨(周环比持平)，考虑一个月库存周期测算单吨盈利为-338元/吨（周环比持平）。3）锂电回收：金属价格涨跌互现&折扣系数上升，盈利小幅回落。2024/3/18-2024/3/22，三元黑粉折扣系数上升，锂/钴/镍系数分别为78%/78%/78%。截至2024/3/22，碳酸锂11.27万（周环比+0.4%），金属钴23.2万（+2.2%），金属镍13.51万（-4.3%）。根据模型测算单吨废三元毛利-1.21万（-0.066万）。4）电子特气：厂家出货为主，市场成交一般。2024/3/17-3/23氙气周均价4.25万元/立方米，环比0.00%；氪气周均价450元/立方米,环比0.00%；氖气周均价135元/立方米，环比0.00%；氦气周均价环比下跌0.1%至793元/瓶。 最新研究：天然气行业点评：中石油2024年管道气定价平稳，考虑市场价下行，城燃公司有望受益成本下降；深圳市气价调涨0.31元/方顺价持续推进，城燃板块成本下降促消费、价差修复。 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 CEA每日行情 2024年3月29日全国碳市场综合价格行情为: 开盘价88.67元/吨，最高价90.67元/吨，最低价88.67元/吨，收盘价90.66元/吨，收盘价较前一日上涨0.73%。今日挂牌协议交易成交量10,050吨，成交额914,250.00元；今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额总成交量10,050吨，总成交额914,250.00元。 截至今日，全国碳市场碳排放配额累计成交量450,237,870吨，累计成交额25,592,420,219.18元。 CCER行情跟踪 公司公告 【亿华通-业绩公告】公司2023年营业总收入为人民币80,070.19万元，同比增加8.48%。2023年归属于上市公司所有者的净亏损为人民币24,320.37万元，上年同期归属于上市公司所有者的净亏损为人民币16,673.34万元。2023年每股基本亏损为人民币1.48元，上年同期每股基本亏损为人民币1.19元。 【金宏气体-股票回购】截至2024年3月29日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份1,401,000股，占公司总股本的比例为0.29%，回购成交的最高价为24.48元/股，最低价为16.32元/股，支付的资金总额为人民币32,286,966.52元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。本次回购的股份将全部用于员工持股计划或股权激励。 【天山铝业-股份回购】截至2024年3月29日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份472.01万股，占公司总股本的0.10%，最高成交价为 5.93 元/股，最低成交价为4.86元/股，已使用资金总额为2505.83万元（不含交易费用）。 【浙富控股-股份回购】截至2024年3月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份33,414,423股，占公司目前总股本的0.6372%，最高成交价格为3.69元/股，最低成交价格为2.78元/股，成交总金额为109,886,993.62元（不含交易费用）。回购方案的拟回购股份的资金总额不低于人民币1亿元（含），且不超过人民币2亿元（含），回购的股份将全部用于员工持股计划或者股权激励。 行业新闻 3.1. 国家发展改革委办公厅关于印发《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲（2024年试行版）》的通知 3月27日，国家发展改革委办公厅正式印发《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲（2024年试行版）》（下面简称”大纲“）。大纲从项目概述、项目可行性分析、特许经营模式可行性论证、特许经营主要内容、结论和建议五个部分展开。其中，特许经营模式可行性论证中要求项目具有一定公益性且存在经营收入。除生活垃圾收运处理一体化、厂网一体化的污水管网、供热管网、供水管网等项目，综合交通运输多式联运的公水联运、公铁联运等项目外，不得将不符合要求项目“打捆”采用特许经营模式。特许经营者选择中明确指出地方本级国有独资或国有控股企业(含其独资或控股的子公司)不得以任何方式作为本级政府和社会资本合作新建(含改扩建)项目的投标方、联合投标方或项目公司股东；作为政府出资人代表时，原则上不得在项目公司中控股。 3.2.安徽省司法厅征询公众对《安徽省企业技术改造促进条例（草案征求意见稿）》意见 3月26日，安徽省司法厅发布征询公众对《安徽省企业技术改造促进条例（草案征求意见稿）》意见的公告。企业技术改造是我国在工业发展中形成的一项重要制度，是推动我国工业高质量发展的一条行之有效的宝贵经验。随着新一代信息技术与制造业深度融合，以及经济发展形势的快速变化，技术改造工作中的一些问题逐步显现，如：新形势下技术改造的重点方向发生了变化，对技术改造的引导和服务有待进一步加强，有必要通过立法推进企业技术改造机制保障制度化、长效化，为推动智能绿色的制造强省建设提供法治支撑。此次公开征求意见和建议的《安徽省企业技术改造促进条例（草案征求意见稿）》，明确了企业技术改造的内涵和原则。确定立法的宗旨是推进新型工业化，因地制宜发展新质生产力，加快建设智能绿色的制造强省。确立企业技术改造的原则，坚持市场主导和政府引导相结合，以企业为主体，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业。 3.3.宁夏自治区生态环境厅关于发布《宁夏回族自治区生态环境分区管控动态更新成果》的通知 按照生态环境部《2023年生态环境分区管控动态更新成果工作方案》（环办环评函〔2023〕81号）要求，自治区生态环境厅组织对全区生态环境分区管控成果进行动态更新。主要内容：1）调整全区生态空间。进一步纳入国家级公益林、国家和自治区重要湿地、国家沙化土地封禁保护区等。2）明确环境质量底线。更新了水环境质量底线目标、水环境管控分区和管控要求、大气环境质量底线目标、大气环境管控分区和管控要求、土壤污染风险管控底线目标和分区管控要求。3）校核资源利用上线。能源利用上线以能耗强度降低目标作为约束性指标，能耗总量控制目标为预期性指标。4）变更环境管控单元。全区共划定环境管控单元321个（增加33个），其中优先保护单元200个（增加43个），重点管控单元65个（减少1个），一般管控单元56个（减少9个）。5）修订生态环境准入清单。 4. 风险提示 政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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