3.7万亿资产获“重磅利好”!监管层“5箭齐发”,华为“闪亮”,TA今天“摘牌”

（以下内容从光大证券《3.7万亿资产获“重磅利好”!监管层“5箭齐发”,华为“闪亮”,TA今天“摘牌”》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、国资委表示，三家央企汽车制造商(中国一汽、东风集团、长安汽车)2023年完成新能源汽车直接投资近360亿元，投资比重超过60%。央企要加快攻克新能源动力总成、智能网联系统先进底盘、汽车芯片等关键核心技术；实施战略性新兴产业投资倍增行动计划，加快掌握产业核心资源和关键技术，凡是有利于把央企新能源汽车搞上去的政策与举措，都要大胆探索，放开手脚转型。 2、据悉，针对三家央企汽车制造商的新考核办法正在讨论中，预计很快便会下发。包括市场占有率、利润结构、科技创新以及安全生产等数项新指标，可能会被纳入新考核体系中。对这三家央企考核的调整在于推动央企投资并购，加入对新能源市场的专业化整合之中。统计显示，目前A股新能源汽车板块总市值超过3.7万亿元。 3、工信部表示，十年间我国新能源汽车年产销量从当时的7.5万辆增长到950万辆，全球比重超过了60%，年均复合增长率达到了71%。中汽协数据显示，今年前2个月新能源汽车销量延续良好增长态势。2024年1—2月，新能源汽车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%，市场占有率达到30%。 4、华为首批汽车行业伙伴广汽传祺、岚图汽车、零跑汽车、凯翼汽车官宣加入鸿蒙生态合作。长安汽车旗下深蓝汽车未来将采用华为HI模式，东风汽车旗下的岚图汽车和猛士科技也将采用类似合作。同时华为向长城汽车授予HUAWEI HiCar生态产品技术认证证书。东风汽车表示，正联合一汽积极推进参股华为车BU，预计6月会有初步结论。若相关参股事宜顺利，长安、东风、一汽集团三大汽车央企或将“会师”华为“汽车朋友圈”。 5、余承东表示，定价在30万元以上的问界M7上市后第一个月就获得了6万个订单，定价50万元左右的问界M9，上市到现在的累计订单接近6万个。明年将推出与江淮合作的产品，最高将卖到100万元，“华为的资源有限，目前只打造这四个品牌的产品。”余承东还透露，华为车BU业务过去一年亏损100亿元，后来80亿，去年亏损60亿元。由于合作伙伴打造的中高端车型的大卖，预计从4月份开始应该能实现扭亏为盈，实现良性的正向发展。 国内股市 1、3月15日，北向资金大幅净买入103.26亿元。当周，北向资金大幅净买入逾328亿元，创年内新高，这也是近8个月来最大单周净买入。今年以来北向资金累计净买入逾706亿元，超过去年全年。按3月11日至15日北向资金累计净买额排序，宁德时代“一枝独秀”净买入额近50亿元。而据Choice数据统计，3月1日至3月15日期间，北向资金累计净买入额前十位个股分别为宁德时代、五粮液、美的集团、格力电器、恒瑞医药、紫金矿业、长江电力、中国中免、韦尔股份、贵州茅台，净买入额均超9亿元。 2、证监会15日发布《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》，要求紧盯“一把手”等关键少数和年轻干部、上市委和并购重组委委员等重点群体。要从严从紧整治政商“旋转门”问题，聚焦驻证监会纪检监察组提出的削减离职人员“职务身份价值”这个根本，从严限制入股和从业行为，对重点部门和关键岗位工作人员设置离职“冷冻期”。对于投资者反映强烈的违法问题要严查快办 ，让违法者付出惨痛代价。 3、证监会对《现场检查规定》进行了全面评估，将大幅提高现场检查比例、扩大覆盖面，以雷霆手段践行以投资者为本的监管理念。强化“申报即担责” 从根本上整治首发企业在检查过程中撤回上市申请的现象，对撤回上市申请的企业“一查到底”。 4、证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》，增加了不提前告知直接开展检查，也就是飞行检查机制。下一步将大幅提高现场检查的比例，使得现场检查的覆盖率不低于拟上市企业的1/3。审核注册人员和上市委委员存在故意或重大过失、违反廉政纪律的，终身追究党纪政务责任。加强拟上市企业股东穿透式监管，严厉打击违规代持、以异常价格突击入股、利益输送等行为。综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。 5、证监会发布“关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）”。适度拓宽优质机构资本空间，支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强。加快引入各类中长期资金。培育更多耐心资本。根据市场情况加大对融资融券等业务的逆周期调节力度。支持头部机构在畅通非银机构流动性传导方面积极发挥作用。 6、证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》，推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任。研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系，逐步完善相关指标权重。严厉打击长期系统性造假和第三方配合造假，坚决破除造假“生态圈”。加强对重组上市监管力度，进一步削减“壳”价值。依法从严打击“伪市值管理”，对分红采取强约束措施 推动一年多次分红。有效防范绕道减持，严厉打击各类违规减持。 7、2024年至今仅两个半月，累计已有57家上市公司新增披露注销式回购计划，还有30家上市公司将前期披露的回购股份用途变更为减资注销，两类上市公司合计共87家，超过2023年全年的55家；计划回购注销金额合计达227亿元，也大幅高于2023年全年的累计金额143亿元。今年来已有逾800家A股公司开启回购，超去年全年；但目前，至少有7家上市公司在回购公告后一个多月仍未见进展，拖延最久者已超三个月。 8、3月16日，暂停转融通借入证券实时可用业务正式开启通关测试。3月18日（周一），转融券“T+1”将正式落地。对于券商两融业务而言，长期来看，有助于提升融券业务的稳健性和成熟性，有利于业务的长远健康发展。 9、宁德时代表示，固态电池在技术路线上还存在很多亟待克服的问题，距离变成商品还很远。同时宁德时代的第一个基于磷酸铁锂电池的滑板底盘产品将于今年下半年量产。搭载115度的三元锂电池滑板底盘的汽车能够行驶1012公里，而其他友商车厂可能需要15度电、16度电行驶100公里。宁德时代年报显示，2023年净利同比增长43.58%，拟10派50.28元。 10、拓维信息与华为等联合发布了基于“AI+鸿蒙”的鸿蒙AI智慧教学解决方案、智慧考试解决方案。据悉，拓维信息于大会期间正式加入华为“同舟共济”行动计划，成为华为行业数智化“联盟级伙伴”；拓维信息旗下兆瀚智能计算品牌发布AI服务器新品兆瀚RA5300-B AI推理服务器，旨在为行业规模化部署大模型提供智能算力支持。 11、万科A公告，第一大股东深圳市地铁集团有限公司已于近日签署了《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金战略投资者配售协议》。深铁集团拟通过战略配售方式认购中金印力消费REIT，认购份额数量为不超过该基金募集份额总额的30%。此前，平安银行管理层表示与万科的合作整体风险可控。万科作为行业标杆企业，相信其可以度过本轮行业周期。 12、据不完全统计，3月11日-17日，包括康华生物、劲嘉股份、ST奥康、天宜上佳、华是科技、卓朗科技、思科瑞、国光电气和超越科技在内的9家A股上市公司公告公司或相关方被证监会立案调查。其中，康华生物和ST奥康、国光电气和思科瑞被留置的董事长均分别为同一人。公告次日卓朗科技一字跌停，思科瑞盘中逼近20CM跌停，国光电气最高跌近19%，天宜上佳收跌近15%。 13、北京市公安局朝阳分局16日下午发布通报称，前期，北京市公安局朝阳分局依法对“中植系”所属财富公司涉嫌违法犯罪立案侦查，目前已对公司高管等主要涉案犯罪嫌疑人依法采取刑事强制措施，案件侦办和追赃挽损工作正在全力进行中。 14、ST鸿达公告，公司股票和可转换公司债券已被深圳证券交易所决定终止上市，将在2024年3月18日被深圳证券交易所摘牌。 要闻解读 1、据人民银行，3月15日，中国央行进行3870亿元一年期MLF操作，利率2.5%持平前值，当日有4810亿元1年期MLF到期，3月MLF操作为净回笼，为2022年11月来首次。 点评：央行短期缩量操作或扰动市场情绪，但长期来看货币宽松取向未变，助于市场风险偏好的改善。投资方向上，政策支持下银行息差压力缓解，同时板块低估值高股息特征鲜明，息差压力和风险扰动在估值中已有体现，板块具备较好的配置价值。 2、据《科创板日报》消息，AI+医疗被英伟达界定为潜力巨大的“下一个万亿美元级业务”。在即将于18日开幕的英伟达GTC大会上，有90场活动与医疗保健/生命科学相关——数目位居所有行业之首。 点评：创新药作为未来发展的重点产业，将会有更多配套政策措施的出台加速推动生物医药创新升级，进一步打开创新药的成长空间，赛道未来发展潜力巨大。关注有创新药产品在海外成功上市的公司，通过“license out”的形式成功“借船出海”的公司，以及未来有创新药出海机会的公司。 宏观经济 1、央行金融数据显示，今年前两个月人民币贷款增加6.37万亿元，其中2月人民币贷款增加1.45万亿元；社会融资规模增量累计为8.06万亿元，比上年同期少1.1万亿元；2月末，广义货币（M2）余额299.65万亿元，同比增长8.7%。 2、央行金融时报文章指出，当前融资成本的各项数据均处于历史低位。其中，2月份新发企业贷款加权平均利率为3.76%，比上月低1个基点，比上年同期低11个基点；新发个人住房贷款利率为3.86%，比上月低8个基点，比上年同期低36个基点。对于下一步融资成本，市场普遍认为，仍有下降空间。 3、日前，央行在上海召开在沪金融机构优化支付服务推进会，督促指导在沪金融机构加大工作力度，持续优化支付服务。央行深圳市分行也召开持续打造深圳全域支付示范区工作推进会，切实提升境外来深人员支付便利性。此前，央行批准财付通支付科技有限公司增资至153亿元，目前注册资本为10亿。中国银联也宣布将投入30亿资金优化支付服务。 4、中办、国办发布关于加强生态环境分区管控的意见，加强生态环境分区管控信息共享，推进新一代信息技术、人工智能等与生态环境分区管控融合创新。引导重点行业向环境容量大、市场需求旺盛、市场保障条件好的地区科学布局、有序转移。将生态环境分区管控制度落实中存在的突出问题纳入中央和省级生态环境保护督察，将生态环境分区管控实施情况纳入污染防治攻坚战成效考核。编制生态环境准入清单，因地制宜实施“一单元一策略”的精细化管理。 5、国家发改委发布“促进国家级新区高质量建设行动计划”。加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设，上海浦东新区带动赋能千家企业数字化转型，天津滨海新区打造一批典型应用场景。依托设在新区的中小企业数字化转型试点和新区承担的建设国家算力枢纽节点等重要任务，实施智能制造重大项目，布局一批工业互联网平台。支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，聚焦汽车、新型显示、装备制造、石化化工、智能家电、纺织等新区年产值达到千亿元产业或1—2个主导产业。 6、工信部强调，推动各类资金、资源要素向国家高新区倾斜，加强高新区与高校联动。要加快建设以先进制造业为骨干的现代化产业体系，以科技创新为引领，大力改造升级传统产业，巩固提升优势产业，培育壮大新兴产业，超前布局未来产业，不断开辟新领域新赛道，发展新质生产力，打造世界一流的先进制造业集群。要加快数字化网络化智能化发展，适度超前布局5G、算力等信息基础设施，开展“人工智能+”行动，大力发展智能制造，打造智慧园区、绿色园区。 7、国家数据局表示，从产业生态、算力供给、网络传输、调度运营、技术创新等多维度发力，构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网，加快实现算力基础设施化，以算力经济高质量发展更好服务国家数据事业发展全局，推动建设中国式现代化数字基座。 8、按照发改委、住建部《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》的目标，到2025年城镇新建建筑全面执行绿色建筑标准。城镇新建超低能耗、近零能耗建筑面积比2023年增长0.2亿平方米以上，完成既有建筑节能改造面积比2023年增长2亿平方米以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%。 9、据昆明出入境边防检查站消息，3月1日至15日，中国与泰国互免持普通护照人员签证协定生效半个月，7100人次泰国籍旅客从昆明口岸入境，环比增长约866%。其中，符合免签条件的旅客达6600余名。 行业动态 1、发改委表示，将采取更多务实举措，支持新能源汽车行业企业发展。商务部则强调将研究降低新能源汽车保险费费率，推动汽车数据共享，建立汽车全生命周期的信息平台，持续落实二手车销售和出口便利化措施，加快活跃新能源汽车二手市场。乘联会崔东树披露，今年1月二手车销量169万台，同比增长35%。2023年二手车销量达到1841万台，同比增长15%。 2、工信部强调，加快新一代动力电池、车用芯片、操作系统、自动驾驶等技术攻关及产业化；加快推动机动车生产准入管理条例出台，健全落后企业退出机制，引导传统车企依据自身的技术渠道优势和开放合作，加快转型，严厉打击不正当的竞争行为。研究制定汽车以旧换新、充换电基础设施建设等支持政策，指导汽车企业国际化联盟。 3、截至2023年底，广东、海南、江苏等12个省份已率先实现“充电站县县全覆盖，充电桩乡乡全覆盖”目标。按照最新规划，2024年广东计划新建公共充电站1312座、公共充电桩66110个，计划新建超级充电站386座、超级充电终端735个。华为披露，目前已有2万根超快充充电桩投入运营。“目前的进展比预想还快，今年10万座超充桩比预想的还会加快。” 4、比亚迪王传福表示，上周新能源汽车上险数渗透率已突破48.2%，估计未来三个月新能源汽车的渗透率可能会突破50%，甚至会更高，形成新能源汽车在市场的主导地位。而长安汽车总裁则披露，新能源汽车的成本高企，规模效应还没有充分显现。2023年行业在售的新能源车型403款，平均月销量只有1500辆，100多个乘用车品牌现在真正能够盈利的还寥寥无几。 5、李斌表示，未来8年会有1940多万辆新能源车的电池质保到期，现在大部分新能源车也就是8年的质保，开了十几万公里后电池只能保证70%的健康度，一旦降到70%以下，安全性就会急剧下降，用户使用体验大大受影响。 6、小鹏将在一个月内面向全球推出10万至15万元新品牌A级产品，将搭载小鹏高等级智能驾驶系统，甚至无人驾驶系统，并可实现盈利。目前智能驾驶平均每百公里需要人为接管10次，未来应该降低至少于1次。他表示，未来18个月内高阶智驾的拐点将到来，小鹏AI智驾大模型将于今年第二季度上车。 7、华为透露其中国政企业务发展目标：未来五年每年增长30%。2023年华为全球销售收入超过7000亿元，同比增长9%，其中，中国区企业收入同比增长25%，华为的企业合作伙伴已经超过4万家，同比增长超过15%，中国区与华为交易的伙伴数量超过12000家，增长32%。 8、在“大模型行业创新合作计划”签约仪式上，华为云与循环智能、迪安诊断、零浩网络、云译科技、蓝青教育、航天天目、标普云、乐聚机器人共8家企业签订战略合作。未来将在汽车智慧营销、医疗诊断、中医药&多语言翻译、工业物流、基础教育、智慧气象、智能财税、人形机器人等场景共同打造一系列的“AI大模型+行业”的应用。此外，华为强调，空间智能化蕴含了巨大潜力和强大的发展动能，将是一个万亿级的新赛道。 9、据悉，华为星闪技术已落地无线鼠标、车钥匙、无线耳机等终端设备。华为星闪今年将以智能家居为主要落地场景，目前已与海尔产品进行技术适配，预计搭载星闪技术的海尔彩电将在今年三季度正式推出。 10、OpenAI首席技术官近日在接受采访时，被问及OpenAI使用了什么数据来训练其视频生成模型Sora，以及是否使用了来自多个社交媒体平台的数据。穆拉蒂表示，她并不确定OpenAI是否使用了社交媒体平台的数据。她强调OpenAI使用的是“公开可用的数据或得到许可的数据”，但她拒绝介绍更多细节。 北上资金十大成交股 个股动态 公司公告 肇民科技：拟13.72亿元投建年产八亿套新能源汽车部件及超精密工程塑料部件生产新建项目 北汽蓝谷：北汽集团拟将公司全部股份对应的表决权托管给北京汽车 万科A：第一大股东深铁集团拟参与中金印力消费REIT战略配售 微导纳米：签订5.2亿元全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备销售合同 华特达因：2023年净利润同比增长11.08% 拟10派20元 健盛集团：2023年实现净利润2.7亿元 同比增长3.34% 上海家化：2023年净利同比增长5.93% 拟10派2.3元 合兴股份：2023年度净利润2.27亿元 同比增长19.17% 福耀玻璃：2023年净利润同比增长18.37% 拟10派13元 有友食品：2023年归母净利润1.16亿元 同比下降24.38% 梅雁吉祥：预计2023年净亏损7500万元-1.05亿元 中信重工：2023年净利润同比增163.51% 拟10派0.285元 中航高科：2023年归母净利润10.31亿元 同比增长34.90% 拓普集团：2023年净利润21.53亿元 同比增长26.61% 西部矿业：2023年归母净利润同比下降18% 拟10派5元 吉鑫科技：2023年净利润1.31亿元 同比下降15.47% 新华保险：1-2月新华保险保费收入395.9亿元 中煤能源：2月商品煤销量1828万吨 同比下降16.2% 中国国航：2月旅客周转量同比上升70% 春秋航空：2月旅客周转量同比增长44.45% 潞安环能：2月原煤产量417万吨 同比下降19.03% 南方航空：2月旅客周转量同比上升55.49% 中国建筑：1-2月新签合同总额6755亿元 同比增长8.7% 海南机场：2月旅客吞吐量同比增长11.59% 邵阳液压：拟800万元-1000万元回购公司股份 大参林：拟1亿元-2亿元回购股份 宏源药业：拟回购160万股-320万股 秦川机床：拟以2000万元-4000万元回购股份 福蓉科技：拟4000万元-7000万元回购公司股份 华曙高科：拟1000万元-2000万元回购公司股份 九强生物：第一大股东中国医药投资有限公司承诺6个月内不减持股份 实丰文化：股东王盛忠决定提前终止此前减持计划 大禹节水：实控人及其一致行动人等承诺6个月不减持 罗博特科：股东夏承周拟减持不超过0.181%股份 闻泰科技：无锡国联集成电路投资中心拟减持不超过1%股份 百邦科技：赵新宇拟减持股份不超过3%股份 开勒股份：金屹静拟减持股份不超过3%股份 风险提示 ST鸿达：公司股票和可转换公司债券将于3月18日摘牌 4连板永悦科技：无人机业务尚未给公司营业收入带来重大影响 中国海洋石油集团有限公司原党组副书记、总经理李勇接受审查调查 康华生物：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对董事长王振滔立案 劲嘉股份：实控人、董事长乔鲁予被立案调查并留置 ST奥康：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司及实控人立案 上交所就央视报道公司产品广告宣传违法 向青海春天发出监管工作函 青海春天：因涉嫌违反相关法律法规 证监会决定对公司进行检查 汇金股份：收到河北证监局行政处罚事先告知书 聆达股份：子公司高效光伏太阳能电池片生产线临时停产 恒盛能源：桦茂科技未来经营情况存在一定不确定性 洛阳钼业：公司目前生产成本和销售情况未出现大幅波动 北方铜业：公司近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 推荐阅读 3月十大金股组合 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

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