【开源】晟楠科技:2023年营收/利润预增约20%,产品品类扩展+新一代装备带动增量(837006.BJ)--北交所团队
（以下内容从开源证券《【开源】晟楠科技:2023年营收/利润预增约20%,产品品类扩展+新一代装备带动增量(837006.BJ)--北交所团队》研报附件原文摘录）
文末研究汇总 | 我们专注新三板、北交所研究10年 《系列报告》 1、【深度】稀缺性航空器装备零部件供应商，四代机放量带动业务增长 分析师：诸海滨 S0790522080007 赵昊 S0790522080002 2023年营收/利润预增约20% 产品品类扩展+新一代装备带动增量 #2023业绩快报出炉，预计实现收入1.69亿元(+22%)、业绩0.55亿元(+18%) 2023年公司预计实现营收1.69亿元(+22%)，归母净利润5534万元(+18%)，扣非归母净利润5319万元(+16%)。公司与客户维持了长期稳定的合作关系，配套供应的航空机械类产品销售规模比较稳定，综合电源类主营业务产品销售规模有所增长。根据公司快报情况，我们上调2023年、维持2024-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.55(原0.53)/0.61/0.72亿元，对应EPS分别为0.61/0.68/0.80元/股，对应当前股价的PE分别为23.5/21.3/18.0倍，看好公司进入新一代航空器装备零部件供应链带动增量，维持“增持”评级。 #进入新一代航空器装备供应链，品类逐步多元化 晟楠科技从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售。目前已进入新一代航空装备供应链，主要产品为我国最新一代战斗机、通用战术直升机及无人机配套。军工行业销售稳步增长，具备行业优势地位。2023年10月公司收到中国电子科技集团某所采购中心下达的《竞争性谈判中标通知书》，将承接中电科 D9 单位某型通信试验车整体研制任务，品类逐步多元化。 #新型战斗机进入放量阶段拉动产品需求，新一代通用直升机扩展兼容性强 公司配套的产品中航空机械类占比较高。战斗机在中国军用航空装备领域占据重要地位，我国第四代战斗机相关生产商如成飞集团营业收入不断上涨，或意味该类机型进入放量阶段，随着后续衍生型号推出，有望持续拉动公司产品需求。综合电源类产品品种较多，代表性产品为变压整流器、静止变流器、继电器盒，主要用于我国最新一代战术通用直升机的航电系统。根据智研瞻产业研究院数据，2022年全球军工电源行业市场规模达646.72亿元。Reportlinker预计2019-2025年全球军用电源市场规模CAGR为7.74%。军用直升机是陆军航空兵的主要作战装备，用于执行军事任务的直升机。我国最新一代10吨级战术通用直升机，扩展兼容性强，应用前景广泛，其产量提升可带动公司军用电源类产品需求。 #风险提示：招标竞争风险、军工需求波动风险、研发不及预期风险等 【财务预测摘要】 感谢您的阅读，欢迎交流 往期 精选 关注我们 了解更多 最新研报 1 【开源】方盛股份：2023年归母净利润预增16.5%，未来有望受益于氢储领域前瞻布局（832662.BJ）--北交所团队 2 【开源】广脉科技：深度合作通信运营商，切入算力服务赛道（838924.BJ）--北交所团队 3 【开源】新芝生物：2023年归母净利润预增47%，生物样品处理仪器高增+新产品持续扩张（430685.BJ）--北交所团队 更多精彩内容 北证50：连城数控 | 天力复合 | 利通科技 | 创远信科 |民士达 | 鼎智科技 | 安达科技 | 康普化学 | 曙光数创 | 华岭股份 | 海能技术 | 硅烷科技 | 恒进感应 | 奥迪威 | 邦德股份 | 骏创科技 | 凯德石英 | 吉冈精密 | 禾昌聚合 | 吉林碳谷 | 同力股份 | 德源药业 | 颖泰生物 | 富士达 | 艾融软件 | 球冠电缆 优质个股：秋乐种业 | 无锡晶海 | 克莱特 | 富恒新材 | 广脉科技 | 华密新材 | 易实精密 | 华洋赛车 | 武汉蓝电 | 科润智控 | 天铭科技 | 方大新材 | 基康仪器 | 三祥科技 | 方盛股份 | 科达自控 | 宁新新材 | 路斯股份 | 中科美菱 | 朱老六 | 新芝生物 | 威贸电子 | 天润科技 | 欧福蛋业 | 一致魔芋 | 佳先股份 | 迅安科技 | 欧普泰 | 太湖雪 | 瑞奇智造 | 骑士乳业 | 青矩技术 | 天罡股份 | 天马新材 | 晟楠科技 | 柏星龙 | 康比特 | 同惠电子 专题策略： 恒生A股专精特新50指数 | 沐光而行 | 高质量扩容 | 改革 | 赛道 | 盘点 | 稀缺性 | 投什么 | 成长之花 | 经验借鉴 | 向阳而生 | 指数 |回购 |上市路径 产业链：乘用车 | 食品 | 机器人 | 消费电子 | 卫星互联网 | AIGC | 半导体 | 新能源车 | 改性塑料 新三板：华电光大 | 东风机电 | 本源环境| 鹏盾能源 | 阳光精机 | 蓝耘科技 | 圣兆药物 六大持续跟踪系列：定期更新 点击图片跳转： 北交所观察 热点回顾、事件前瞻，汇总市场、上市、审核表现，每周日更新 科技新产业跟踪 北交所科新总量、行业、动态、公告，每周更新 北交所后备军 受理公司择优，提前把握机会，每周更新 晨听北交所 新闻、公告、市场特点，每日更新 异动北交所 龙虎榜热钱，每日更新 科学仪器双周谈 生命科学、电子测量、电池测试，全产业链图景，每两周更新 开源北交所研究团队专注北交所，新三板，科技新产业研究，连续多年获得新财富最佳分析师、水晶球奖最佳新三板北交所研究、金牛奖和第一财经最佳分析师等荣誉。 所获荣誉 2023年新财富最佳北交所公司研究团队第一 2016-2022年水晶球奖北交所最佳分析师公募榜/总榜 双第一 2016-2017年金牛奖新三板研究第一名 2015-2016年新财富最佳新三板研究第一名
文末研究汇总 | 我们专注新三板、北交所研究10年 《系列报告》 1、【深度】稀缺性航空器装备零部件供应商，四代机放量带动业务增长 分析师：诸海滨 S0790522080007 赵昊 S0790522080002 2023年营收/利润预增约20% 产品品类扩展+新一代装备带动增量 #2023业绩快报出炉，预计实现收入1.69亿元(+22%)、业绩0.55亿元(+18%) 2023年公司预计实现营收1.69亿元(+22%)，归母净利润5534万元(+18%)，扣非归母净利润5319万元(+16%)。公司与客户维持了长期稳定的合作关系，配套供应的航空机械类产品销售规模比较稳定，综合电源类主营业务产品销售规模有所增长。根据公司快报情况，我们上调2023年、维持2024-2025年盈利预测，预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.55(原0.53)/0.61/0.72亿元，对应EPS分别为0.61/0.68/0.80元/股，对应当前股价的PE分别为23.5/21.3/18.0倍，看好公司进入新一代航空器装备零部件供应链带动增量，维持“增持”评级。 #进入新一代航空器装备供应链，品类逐步多元化 晟楠科技从事航空装备制造、军用电源领域相关产品的研发、生产和销售。目前已进入新一代航空装备供应链，主要产品为我国最新一代战斗机、通用战术直升机及无人机配套。军工行业销售稳步增长，具备行业优势地位。2023年10月公司收到中国电子科技集团某所采购中心下达的《竞争性谈判中标通知书》，将承接中电科 D9 单位某型通信试验车整体研制任务，品类逐步多元化。 #新型战斗机进入放量阶段拉动产品需求，新一代通用直升机扩展兼容性强 公司配套的产品中航空机械类占比较高。战斗机在中国军用航空装备领域占据重要地位，我国第四代战斗机相关生产商如成飞集团营业收入不断上涨，或意味该类机型进入放量阶段，随着后续衍生型号推出，有望持续拉动公司产品需求。综合电源类产品品种较多，代表性产品为变压整流器、静止变流器、继电器盒，主要用于我国最新一代战术通用直升机的航电系统。根据智研瞻产业研究院数据，2022年全球军工电源行业市场规模达646.72亿元。Reportlinker预计2019-2025年全球军用电源市场规模CAGR为7.74%。军用直升机是陆军航空兵的主要作战装备，用于执行军事任务的直升机。我国最新一代10吨级战术通用直升机，扩展兼容性强，应用前景广泛，其产量提升可带动公司军用电源类产品需求。 #风险提示：招标竞争风险、军工需求波动风险、研发不及预期风险等 【财务预测摘要】 感谢您的阅读，欢迎交流 往期 精选 关注我们 了解更多 最新研报 1 【开源】方盛股份：2023年归母净利润预增16.5%，未来有望受益于氢储领域前瞻布局（832662.BJ）--北交所团队 2 【开源】广脉科技：深度合作通信运营商，切入算力服务赛道（838924.BJ）--北交所团队 3 【开源】新芝生物：2023年归母净利润预增47%，生物样品处理仪器高增+新产品持续扩张（430685.BJ）--北交所团队 更多精彩内容 北证50：连城数控 | 天力复合 | 利通科技 | 创远信科 |民士达 | 鼎智科技 | 安达科技 | 康普化学 | 曙光数创 | 华岭股份 | 海能技术 | 硅烷科技 | 恒进感应 | 奥迪威 | 邦德股份 | 骏创科技 | 凯德石英 | 吉冈精密 | 禾昌聚合 | 吉林碳谷 | 同力股份 | 德源药业 | 颖泰生物 | 富士达 | 艾融软件 | 球冠电缆 优质个股：秋乐种业 | 无锡晶海 | 克莱特 | 富恒新材 | 广脉科技 | 华密新材 | 易实精密 | 华洋赛车 | 武汉蓝电 | 科润智控 | 天铭科技 | 方大新材 | 基康仪器 | 三祥科技 | 方盛股份 | 科达自控 | 宁新新材 | 路斯股份 | 中科美菱 | 朱老六 | 新芝生物 | 威贸电子 | 天润科技 | 欧福蛋业 | 一致魔芋 | 佳先股份 | 迅安科技 | 欧普泰 | 太湖雪 | 瑞奇智造 | 骑士乳业 | 青矩技术 | 天罡股份 | 天马新材 | 晟楠科技 | 柏星龙 | 康比特 | 同惠电子 专题策略： 恒生A股专精特新50指数 | 沐光而行 | 高质量扩容 | 改革 | 赛道 | 盘点 | 稀缺性 | 投什么 | 成长之花 | 经验借鉴 | 向阳而生 | 指数 |回购 |上市路径 产业链：乘用车 | 食品 | 机器人 | 消费电子 | 卫星互联网 | AIGC | 半导体 | 新能源车 | 改性塑料 新三板：华电光大 | 东风机电 | 本源环境| 鹏盾能源 | 阳光精机 | 蓝耘科技 | 圣兆药物 六大持续跟踪系列：定期更新 点击图片跳转： 北交所观察 热点回顾、事件前瞻，汇总市场、上市、审核表现，每周日更新 科技新产业跟踪 北交所科新总量、行业、动态、公告，每周更新 北交所后备军 受理公司择优，提前把握机会，每周更新 晨听北交所 新闻、公告、市场特点，每日更新 异动北交所 龙虎榜热钱，每日更新 科学仪器双周谈 生命科学、电子测量、电池测试，全产业链图景，每两周更新 开源北交所研究团队专注北交所，新三板，科技新产业研究，连续多年获得新财富最佳分析师、水晶球奖最佳新三板北交所研究、金牛奖和第一财经最佳分析师等荣誉。 所获荣誉 2023年新财富最佳北交所公司研究团队第一 2016-2022年水晶球奖北交所最佳分析师公募榜/总榜 双第一 2016-2017年金牛奖新三板研究第一名 2015-2016年新财富最佳新三板研究第一名
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
郑重声明：悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关，不构成任何投资建议。
