增强资本市场内在稳定性!决策层详解“新质生产力”;新能源汽车重磅利好,国资委单独考核三家中央车企

（以下内容从光大证券《增强资本市场内在稳定性!决策层详解“新质生产力”;新能源汽车重磅利好,国资委单独考核三家中央车企》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、决策层在参加江苏代表团审议时强调，因地制宜发展新质生产力。面对新一轮科技革命和产业变革，我们必须抢抓机遇，加大创新力度，培育壮大新兴产业，超前布局建设未来产业，完善现代化产业体系。各地要坚持从实际出发，先立后破、因地制宜、分类指导，根据本地的资源禀赋、产业基础、科研条件等，有选择地推动新产业、新模式、新动能发展，用新技术改造提升传统产业，积极促进产业高端化、智能化、绿色化。 2、国务院国资委主任表示，发展新质生产力的生态，要靠各方共同引导。尤其央企一定要摒弃过去一些落后理念，如追求投资短期收益、追求规模、追求脱实向虚等“挣快钱”理念。推进新质生产力发展，要把创新放在突出位置上，目前我国已启动“人工智能+”，生成式人工智能要在行业发挥更大作用，大模型一定要解决行业、企业的垂直类问题。全国战略性新兴产业占比目前约占13%，央企仍须对战略性新兴产业加大布局，去年相关投资增加了32.1%，目标是到2025年，中央企业战略性新兴产业占比要达到35%，在类脑智能、量子信息科技、可控核聚变等方面要提前布局。 3、国务院国资委主任表示，国有汽车企业在新能源汽车方面发展还不够快，将调整政策，对三家中央汽车企业，进行新能源汽车业务的单独考核。燃油车在还很有优势的情况下，企业布局新能源汽车，一开始投入会比较大，如果对它考核当期利润，就不太容易去全速推进，我们出政策就是要破除这个障碍，考核它的技术，考核它的市场占有率，考核它未来的发展。相对去年国内新能源整体超30%的渗透率，一汽、东风及长安三大央企的这一数据普遍偏低。其中，长安汽车2023年全年新能源汽车销量占公司总销量的比重约为18.6%，东风汽车集团为16.7%；中国一汽则不足10%。 4、科学技术部部长表示，出台政策鼓励有条件的单位把一半以上的基础科研费用投到35岁以下的年轻人身上，在重点实验室的评估中，我们把对青年人的培养作为重要考核指标。下一步要把培养青年科技人才作为长期的战略性工作，绕薪酬待遇、身心健康、家庭生活等重点关切，努力解决后顾之忧。 5、据外媒报道，美国超威半导体公司（AMD）在向中国市场销售“定制版人工智能（AI）芯片”时，遇到了来自美国政府的阻碍。报道援引知情人士的话称，虽然AMD对华出售的“定制版AI芯片”性能低于该公司在中国以外地区销售的芯片性能，但美国官员仍然宣称，相关芯片的性能“仍然过于强大”。分析认为，美国的芯片制造商纷纷为中国市场“定制”AI芯片，显示出即便面临政治因素的压力，中国市场也对它们至关重要。美国芯片制造商正努力避免因美国政府的限制措施，而失去在中国的市场份额和利润。 国内股市 1、本次政府报告明确提出“增强资本市场内在稳定性。”专家普遍认为，“内在稳定性”这一概念为资本市场未来的改革与发展指明了方向，需要大力提升上市公司质量和投资价值，增加股市中长期资金供给。 2、3月5日，北向资金全天净买入15.54亿。近期北向资金出现明显回流，上周全周净流入235.5亿元，其中上周二、上周四单日净流入超百亿。北向资金配置盘已经连续四周净流入接近300亿元，为市场释放乐观信号。 3、摩根资产管理5日公告，旗下摩根中证A50ETF正式成立。作为唯一参与首批发行的外资公募，摩根资产管理募集速度领先，最早宣布提前结募。此时正逢全球资金重回中国股市。摩根士丹利表示，随着部分基金对中国市场的看跌情绪有所缓和，全球长期投资者撤出中国股票市场（A股和港股）的行动已经按下暂停键。高盛则维持对A股高配、H股中性评级，并表示今年沪深300指数预期收益10%。 4、3月5日，多只规模指数ETF成交大幅攀升，4只规模靠前的沪深300ETF成交额合计超270亿元，其中，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF交投数据放量明显，截至收盘，其全天成交额分别达99.25亿元、93.3亿元，环比4日增幅均在数倍以上。截至5日收盘，筛选跟踪沪深300指数的相关ETF，基金规模居前的4只ETF当天成交额较之4日均有明显增长，其中，易方达基金沪深300ETF暴增近9倍，华夏基金沪深300ETF成交额也环增近5.5倍。 5、两家头部险企联手设立私募证券基金，且总规模高达500亿元，业内分析称，鸿鹄私募很可能已经开始入市。分析人士认为，这既是险资践行长期投资理念的一次大胆尝试，也担负着长期资金积极入市，真正成为资本市场“压舱石”的使命。 6、近期跨境ETF投资热情再度火热，多只产品出现高溢价，5日景顺长城基金旗下纳斯达克科技ETF再次临时停牌一小时，已经连续3个交易日停牌一小时。华夏和工银瑞信也在5日公告提示高溢价风险。但多次提示风险均未能阻挡投资者的热情。 7、OpenAI发布文生视频大模型Sora，让TMT再现上涨行情，美股有英伟达，A股有“易中天”，A股似乎在重复了去年的故事。个股方面，A股光模块“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信被网友戏称为“易中天”组合，截至3月5日，中际旭创年内涨幅近50%，天孚通信和新易盛同期分别增长了48%、39%。近一个月以来，全市场有295只基金回报率超过30%，其中，中航机遇领航、大摩数字经济近一个月回报率超过50%。 8、AI手机概念股爆发，供货三星S24、谷歌Pixel8等系列AI手机的福蓉科技收盘4连板，供货OPPOAI手机的道明光学录得2连板。导热材料产品可用于AI手机的思泉新材盘中触及20cm涨停，作为荣耀核心合作伙伴并参与魔法大模型研发测试的诚迈科技盘中最高涨超16%，与苹果在手机领域深度合作的中石科技盘中最高涨超11%。公司产品可应用于AI手机的中京电子收盘录得涨停板。 9、3月5日区块链概念局部异动，御银股份直线涨停。消息面上，比特币盘中一度突破68000美元，距离历史新高咫尺之遥。2021年11月10日，比特币曾达到68928.90美元/枚的历史巅峰。 10、对于出售长租公寓资产“泊寓”部分股权的传闻，一位接近万科人士透露，并不属实。而针对3月11日到期的美元债，有投资者关注万科能否到期偿付。万科方面回应，美元债VNKRLE 5.35 03/11/24（XS1917548247）所有资金已经到位，偿债工作在有序铺排中。 11、3月5日，汽车整车股盘中大幅走强，江淮汽车、安凯客车双双涨停。当天华为、江淮合作车型信息曝光。《江淮年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目环境影响报告书》显示，江淮汽车年产20万辆中高端智能纯电动乘用车建设项目具备环境可行性。其中，DE纯电平台产品覆盖B级轿车、C级轿车、A+级SUV和B级车型。 12、3月5日，现货黄金创历史新高，一度达到2141美元/盎司。打破了去年12月4日创下的每盎司2135.39美元的纪录，金价在过去五个交易日上涨超过100美元。当天，沪金主力合约持续走高，触及500元/克，日内涨近1%，续创历史新高。 要闻解读 1、据新华社报道，3月5日公布的两会报告对今年国资国企重点任务予以明确。强调：要完善中国特色现代企业制度，打造更多世界一流企业。深入实施国企改革深化提升行动，做强做优主业，建立国有经济布局优化和结构调整指引制度。 点评：在半导体、新能源车、新能源、人工智能、机器人等市场潜力巨大、产业带动力强、且商业化钱景更明确的主要新兴产业领域，今年国企有望收获更多真金白银扶持。预计新兴产业的业务占比较高的央国企将享受更多政策利好，也更能获得资本市场的价值认同。 2、据新浪财经消息，总理《政府工作报告》强调，巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势；稳定和扩大传统消费，鼓励和推动消费品以旧换新，提振智能网联新能源汽车、电子产品等大宗消费。 点评：今年的《政府工作报告》比较罕见的“两次提到”智能网联新能源汽车。在决策层大力推进“智能网络新能源汽车”、加强车路云一体化发展的大背景下，我国辅助智能驾驶市场不断普及，涉及智能网联汽车相关板块主要包括芯片、传感器等汽车零部件板块均将受益，而“单车智能+车路协同”逐渐成为城市智能交通的发展方向，智慧交通、车联网领域的投资机会也值得关注。 宏观经济 1、今年的《政府工作报告》披露，2024年主要预期目标：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上；居民消费价格涨幅3%左右；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右。赤字率拟按3%安排。一般公共预算支出比上年增加1.1万亿元；政府投资：拟安排地方政府专项债券3.9万亿元。中央预算内投资拟安排7000亿元。 2、对2024年房地产工作，自2019年以来政府工作报告首次未提及“房住不炒”。报告在“稳妥有序处置风险隐患”中提出，“优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持，促进房地产市场平稳健康发展”。在“健全风险防控长效机制”中，报告强调加大保障性住房建设和供给，完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求”。 3、政府工作报告指出，将从今年开始连续发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿。相关分析指出，超长期特别国债不计入财政赤字，相对于一般国债资金期限长、资金量大，与建设项目周期长、基础性重大项目资金需求较为匹配，特别国债资金专款专用、精准直达方面特点也较为突出。同时，特别国债有助于缓解地方财政在重大项目投资方面资金约束，有助于扩大短期有效需求同时增强发展后劲。 4、政府工作报告强调积极培育新兴产业和未来产业。实施产业创新工程，完善产业生态，拓展应用场景，促进战略性新兴产业融合集群发展。巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。制定未来产业发展规划，开辟量子技术、生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区。 5、政府工作报告称，制定支持数字经济高质量发展政策，积极推进数字产业化、产业数字化，促进数字技术和实体经济深度融合。深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。 6、政府工作报告称，积极稳妥推进碳达峰碳中和。扎实开展“碳达峰十大行动”。提升碳排放统计核算核查能力，建立碳足迹管理体系，扩大全国碳市场行业覆盖范围。深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。 7、政府工作报告称，促进跨境电商等新业态健康发展，优化海外仓布局。政府工作报告称，推动外贸质升量稳。加强进出口信贷和出口信保支持，优化跨境结算、汇率风险管理等服务，支持企业开拓多元化市场。促进跨境电商等新业态健康发展，优化海外仓布局，支持加工贸易提档升级，拓展中间品贸易、绿色贸易等新增长点。积极扩大优质产品进口。全面实施跨境服务贸易负面清单。出台服务贸易、数字贸易创新发展政策。加快内外贸一体化发展。 8、政府工作报告称，加强城乡社区养老服务网络建设，加大农村养老服务补短板力度。加强老年用品和服务供给，大力发展银发经济。推进建立长期护理保险制度。2024年城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，居民医保人均财政补助标准提高30元。健全生育支持政策，优化生育假期制度，完善经营主体用工成本合理共担机制，多渠道增加托育服务供给，减轻家庭生育、养育、教育负担。 9、国务院研究室主任解读《政府工作报告》表示，去年我们的实际使用外资金额出现了下降。据联合国贸发会议数据，如果扣除投资中转地增长较快这个因素，全球外国直接投资去年下降18%。同时，各国招商引资力度都在加大，招商引资的竞争趋于激烈。去年按人民币计价，中国吸引外资的增速下降8%，国际上依然排在第二位，在发展中国家居首位。据统计，这些年在华投资兴业的外商，最近几年直接投资收益率9%左右，在国际上处在比较高的水平。所以中国在全球依然对外资具有强大吸引力。 10、2月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得52.5，较1月回落0.2个百分点，显示服务业仍维持扩张但势头放缓。此前公布的2月财新中国制造业PMI上升0.1个百分点至50.9，2021年下半年以来首次连续四个月位于扩张区间，表明制造业景气度持续提升。两大行业景气度一升一降大致相抵，2月综合PMI仍维持52.5不变。 行业动态 1、近日，在工信部指导下，中国电信集团有限公司获得国际电信联盟批准，取得 E.164 码号（882）52 及 E.212 码号（901）09，分别作为天通卫星业务的用户拨号码号和网络识别码号，这是我国电信企业首次获得用于卫星通信业务的国际电信码号资源。 2、东航方面持续扩大国产大飞机运营规模，预计2024年东航C919机队规模达到10架。目前，东航机队中已有四架C919飞机投入商业运营，2024年3月2日，首批5架订单全部交付入列。此前，东航已与中国商飞签署购机协议，增订100架C919。据悉，国内其他航司2024年也将开始接收国产大飞机C919。 3、3月5日消息，我国首个电动汽车智慧充换电示范区4日在江苏建成。示范区通过对充电基础设施软硬件升级改造，实现新能源汽车、充换电站、城市电网三方高效互动，提升充电桩使用效率。这个示范区覆盖江苏苏州、无锡、常州三地，将新建21座充换电站、近300个充电桩。 4、蔚来李斌表示，面向大众市场的新品牌将在二季度发布，首款产品将在三季度上市，四季度大规模交付。利用超充技术提高充电速度，以及快速换电模式一直是蔚来汽车的战略，蔚来640kw的超快充桩最近也会在开始安装。电池寿命，特别是日历寿命，是整个智能电动汽车行业，包括增程、插混是行业要面对的一个问题。 5、从中国电池企业国轩高科方面确认，国轩高科拟投资约24亿美元在美国密歇根州大急流城附近建设的电池材料工厂已经正式开始了伐木整地工作。据介绍，近日在当地举办的职业日活动中，有100多名高中生向我们表达了在电池厂工作的意愿，已经有416人对电池厂的9个职位提交了简历。 6、中国循环经济协会数据显示，目前一部手机的平均寿命在2.2年左右。我国平均每年产生4亿部以上废旧手机，废旧手机存量超过20亿部。据估算，每吨废旧手机可提炼约200克黄金、2200克白银、100千克铜。 7、2023年以来，国货美妆在海外蹿红，并在日本、韩国以及发展潜力巨大的东南亚等地区逐步站稳了脚跟。国家海关数据显示，2023年化妆品全年出口金额263.7亿元，同比增长39.3%。 8、TrendForce发布报告指出，2023年全球显示器出货量1.25亿台，下降7.3%，低于疫情前水平。考虑到2023年出货量基数较低，叠加经济有望逐步复苏、4-5年电脑更新周期，预计疫情期间购买的电脑将在2024年下半年至2025年期间进行升级。这将推动2024年全球显示器出货量增长2%，达到约1.2亿台。 9、机构数据显示，今年前六周，苹果公司在中国的iPhone销量同比下降24%，在中国智能手机供应商中排名第四。 10、3月5日，环保活动人士涉嫌纵火袭击特斯拉德国工厂，导致工厂停电，并被迫停产。 11、礼来在国内首次登记启动了FGFR3抑制剂LOXO-435的I期临床试验，用于治疗携带FGFR3变异的晚期恶性实体肿瘤。 12、韩国政府未来五年将携手HD韩国造船海洋、三星重工、韩华海洋三家造船巨头投资9万亿韩元（约合人民币486亿元），争取进一步扩大造船产业技术领先优势，掌控造船领域具有“超级差距”的技术。 北上资金十大成交股 个股动态 公司公告 海汽集团：拟20.37亿元收购海旅免税100%股权 股票复牌 华设集团业绩快报：2023年净利润7.04亿元 同比增2.92% 广哈通信业绩快报：2023年归母净利润6121万元 同比增25% 瑞泰科技：2023年归母净利润约7280万元 同比增长9.91% 国光电器：一季度归母净利润预增264%-317% 爱科科技：董事长提议2023年每10股派5.10元转增4股 玲珑轮胎：收到控股股东2023年度及2024年度现金分红提议 华天科技：收到与收益相关政府补助合计8703.95万元 中通客车：2024年2月份销量752辆 白云机场：2月旅客吞吐量同比增长49.04% 长安汽车：2月销量约15.72万辆 同比下降20.05% 江铃汽车：2月销量约1.99万辆 同比下降23.30% 保利发展：1-2月公司实现签约金额359.48亿元，同比减少43.68% 温氏股份：2024年2月销售肉鸡收入20.82亿元 环比下降25.24% 安凯客车：2024年2月份销量320辆 牧原股份：1-2月份公司销售生猪1054万头 海马汽车：2月销售合计628台 同比下降81.41% 新希望：2月销售生猪收入环比下降25.09% 宇通客车：2月销量同比增长75.76% 三维股份：拟以2亿元至4亿元回购股份 领益智造：实际控制人、董事长提议以5000万—1亿元回购公司股份 石英股份：实控人承诺6个月内不减持公司股份 昆船智能：股东国风投资拟减持不超过2%股份 万里扬：股东陕国投·昌盛1号拟减持不超过1.5%的公司股份 彩讯股份：股东光彩信息拟减持不超过1.06%的公司股份 国发股份：控股股东及其一致行动人合计减持比例达5.1% 怡和嘉业：五家股东拟合计减持不超过2%的公司股份 风险提示 13天9板高新发展：股价短期大幅上涨 存在非理性炒作风险 4连板福蓉科技：公司主要为具有AI功能的谷歌Pixel8和三星S24手机提供铝制中框结构件材料 2连板中广天择：公司业务不涉及相关AI业务及AI技术 思泉新材：AI相关技术应用短期内对公司经营业绩不构成重大影响 工业富联：公司目前生产经营活动正常 甘肃能源：筹划购买常乐公司66%股权 公司股票3月6日起停牌 国盾量子：拟筹划重大事项 股票停牌 珠海冠宇：收到撤诉裁定 一汽富维：董事长因工作调整原因辞职 富奥股份：董事长白绪贵因工作调整原因辞职 推荐阅读 3月十大金股组合 点击上方关注 光大证券微资讯 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