【银河周知】3月十大金股——战略性布局科技、上游原材料、电力等板块的价值股

（以下内容从中国银河《【银河周知】3月十大金股——战略性布局科技、上游原材料、电力等板块的价值股》研报附件原文摘录）
　　【编者按】3月十大金股——战略性布局科技、上游原材料、电力等板块的价值股。 银河周知 2024年3月第一期 策略：2024年3月投资组合报告：行稳致远，聚焦政策 蔡芳媛丨策略分析师 S0130517110001 一、核心观点 2024年2月市场情绪回暖。2024年2月市场情绪回暖。截至2月27日，本月上证指数上涨8.14%，深证成指上涨12.87%，创业板指上涨14.02%。板块方面，Sora概念，中字头股票等多板块表现很好，计算机、通信、电子、传媒涨幅靠前，其中计算机和通信板块涨幅均超20%。本月北向资金净流入428亿元，投资者信心恢复，风险偏好大幅提高。 多重利好对A股市场形成支撑。在A股市场经历了一段时间的压力后，伴随吴清履新中国证监会主席，投资者认为管理层加强资本市场改革和监管、促进市场稳定发展的信号明确。2月18日以来，证监会召开系列座谈会，与专家学者、机构、投资者们座谈，就“加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展”广泛听取各方面意见建议，提振市场信心。OpenAI（美国开放人工智能研究中心）近期发布的Sora引爆市场，投资者看好AI技术的商业应用前景，市场前景十分广阔。另外，临近两会和年报一季报披露期，政策预期和业绩预期将是关注点。 3月A股行情有望持续回暖，建议以稳为主。1月底时我们认为2024年有望在国内外多方面利好下迎来信心的重拾、吸引资金流入，2024年A股将迎来震荡向上的修复行情。龙年首个交易日开始，在假期资产表现+亮眼的消费与信贷数据共振下，A股大幅上涨。3月初将召开两会，考虑到通常A股在两会前市场多数呈现积极的表现，重点领域会获得较高的超额收益如新兴领域或政策。政策端是重点聚焦的关键点之一，如科技主线及新质生产力概念。3月底开始进入年报及一季报披露期，行业景气度预期将是影响板块间相对表现的关键。3月配置的投资策略应当聚焦受益于有业绩预期+有两会政策利好预期板块里的低估值价值股+成长型价值股。3月我们建议战略性布局科技、上游原材料、电力等板块里的价值股。 2024年3月十大月度金股（不分先后）包括 中金黄金：国内唯一金矿央企，黄金资源丰富。国企改革加速，集团资产注入预期强，公司成长可期。在央企市值管理要求与美联储即将开启降息金价进入主升浪的催化下，公司有望迎来价值重估。 中国移动：行业方面，数字经济需求和政策利好将推动运营行业景气度提升，公司基本面良好，CHBN业务增长成为主要引擎，5G应用主题等驱动因素有望维持高业绩增长。 通富微电：高端电子封装材料行业先锋，IC 封装材料高飞远翔。半导体行业见底复苏，国内先进封装渗透率低于全球，仍是一片蓝海；CoWoS产能吃紧，有能力承接台积电外溢产能的公司优先受益，绑定AMD共享AI红利。 四川九洲：低空+电子对抗+光场屏，成长与主题并存。九洲集团预计2035年资产证券化率将超过60%，收入端的资产证券化空间巨大。公司有望受益于集团相关板块的资产证券化进程。 中煤能源：预计年报业绩靓丽，低估值煤炭央企受益行业高景气持续。公司煤炭资源储量丰富：资源储量位列行业第二，仅次于中国神华；公司成长性佳：在建矿井陆续投产释放产能，部分煤矿核增产能同时贡献产量，2023年全年公司商品煤产量同比+12.6%，销量同比+8.4%，均实现快速增长；近期国务院国资委将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，进一步推动央企估值重塑。 华大智造：技术立身、放眼全球的国产测序仪龙头，以核心技术和强产品力筑就高技术壁垒。基因测序行业下游应用场景日臻多元，政策推动下国产上游设备迎来发展良机。华大智造突破壁垒形成极强产品力，随着产品版图趋于完善、海外诉讼逐步解决，全球市场空间有望进一步打开。 伯特利：国内线控制动龙头企业，在手订单充裕，产能扩建进一步激发业绩增长潜力；EMB、SBW、CDC减震器等前沿技术研发进展领先；海外业务推进顺利，轻量化零部件积累了可观的欧美主机厂订单。保障业绩稳健增长。 芒果超媒：23年各项指标持续向好，短剧等新方向多有布局，后续剧综储备丰富，增量可期。据2024 年秋季招商会显示，24 年预计有超 100 档综艺和超过 80 部剧集上线，包括《歌手2024》《声生不息·中华季》《大侦探9》《乘风2024》《披荆斩棘4》等多部综N代，后续招商充满期待。 博实股份：23年业绩预告基本符合预期，24年亮点多，人形机器人战略联手哈工大，智慧工厂新业务中标内蒙古君正（合同金额 2.91 亿）、宁夏英力特（合同金额 6963 万）两个智能车间项目，预计2024年交付。 浙能电力：3月份进入需求淡季以后市场煤价有望下降，公司市场煤占比高，有望受益于煤价下跌；公司目前PB1.1倍，是估值相对较低的火电股；公司历史分红比例高，如按50%测试，2023年业绩对应股息率在5%左右。 二、风险提示 1）海外货币政策超预期紧缩风险；2）全球经济超预期衰退的风险；3）受地缘政治冲突影响的风险。 如需获取报告全文，请联系您的客户经理，谢谢！ 【银河晨报】3.1丨宏观：消费和出口可以更乐观一点——2月宏观经济预测 【银河晨报】2.29丨宏观：日股创新高后如何演绎？ 【银河晨报】2.28丨银行：社融信贷开门红延续，非对称降息落地稳预期 【银河晨报】2.27丨策略：A股市场的行业投资机会——2024年2月中央财经委员会第四次会议解读 【银河晨报】2.26丨宏观：1月FOMC纪要与“更慢更久”的缩表 本文摘自中国银河证券发布的研究报告： 《【银河策略】2024年3月投资组合报告：行稳致远，聚焦政策》2024年2月28日 分析师/责任编辑：周颖 评级体系： 评级标准为报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现，其中：A 股市场以沪深 300指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准，北交所市场以北证50指数为基准，香港市场以摩根士丹利中国指数为基准。 行业评级 推荐：相对基准指数涨幅10%以上。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～10%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 公司评级 推荐：相对基准指数涨幅20%以上。 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%～20%之间。 中性：相对基准指数涨幅在-5%～5%之间。 回避：相对基准指数跌幅5%以上。 法律申明： 本公众订阅号为中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）研究院依法设立、运营的两个研究官方订阅号之一（另一为“中国银河宏观”）。其他机构或个人在微信平台以中国银河证券股份有限公司研究院名义注册的，或含有“银河研究”，或含有与银河研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是银河研究官方订阅号。 本订阅号不是银河证券研究报告的发布平台，本订阅号所载内容均来自于银河证券研究院已正式发布的研究报告，本订阅号所摘录的研究报告内容经相关流程及微信信息发布审核等环节后在本订阅号内转载，本订阅号不承诺在第一时间转载相关内容，如需了解详细、完整的证券研究信息，请参见银河证券研究院发布的完整报告，任何研究观点以银河证券发布的完整报告为准。 本订阅号旨在交流证券研究经验。本订阅号所载的全部内容只提供给订阅人做参考之用，订阅人须自行确认自己具备理解证券研究报告的专业能力，保持自身的独立判断，不应认为本订阅号的内容可以取代自己的独立判断。在任何情况下本订阅号并不构成对订阅人的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，银河证券不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任，订阅号所提及的任何证券均可能含有重大的风险，订阅人需自行承担依据订阅号发布的任何内容进行投资决策可能产生的一切风险。 本订阅号所载内容仅代表银河证券研究院在相关证券研究报告发布当日的判断，相关的分析结果及预测结论，会根据银河证券研究院后续发布的证券研究报告，在不发出预先通知的情况下做出更改，敬请订阅者密切关注后续研究报告的最新相关结论。 本订阅号所转发的研究报告，均只代表银河证券研究院的观点。本订阅号不保证银河证券其他业务部门或附属机构给出与本微信公众号所发布研报结论不同甚至相反的投资意见，敬请订阅者留意。 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过微信订阅号发布的本图文消息仅面向银河证券客户中的机构专业投资者，请勿对本图文消息进行任何形式的转发。若您并非银河证券客户中的机构专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。 本订阅号所载内容的版权归银河证券所有，银河证券对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、影像等）的复制、转载，均需注明银河研究的出处，且不得对本订阅号所在内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 投资有风险，入市请谨慎。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）