金融行业 | 关注类贷款占比连续两个季度环比上升——2023年四季度银行业保险业主要监管指标点评

（以下内容从兴业研究《金融行业 | 关注类贷款占比连续两个季度环比上升——2023年四季度银行业保险业主要监管指标点评》研报附件原文摘录）
　　银行业，监管指标 2024年2月21日，金融监管总局公布2023年四季度银行业主要监管指标数据情况。 从资产质量情况来看，商业银行关注类贷款占比连续两个季度环比上升。2023年末，商业银行关注类贷款占比为2.20%，较2023年三季度末上升0.01个百分点。虽然关注类贷款占比绝对值较低，但这是2016年以来，首次在三、四季度末该指标连续出现环比上升的情况。 从盈利情况来看，商业银行通过拨备覆盖率下降以支撑净利润增长，净息差同比降幅持续扩大。2023年末，商业银行拨备覆盖率205.14%，较2023年三季度末下降2.75个百分点，与年末拨备覆盖率环比上升的季节性历史情况有所背离。此外，2023年第四季度商业银行净息差为1.69%，跌破1.70%，再创2010年有统计数据以来新低。 从资本情况来看，商业银行资本抵补能力有所增强。2023年末，银行业各类资本充足率均较2023年三季度末环比上升，且增幅处于历史同期相对中等偏上水平。但2023年末，商业银行核心一级资本充足率水平为2014年以来历史同期最低水平，显示核心一级资本压力仍较大。 此外，2023年末，保险公司核心偿付能力充足率较2023年前三季度末环比上升2.200个百分点，连续两个季度出现环比上升，同时保险机构风险综合评级为C级的保险公司减少1家。 事件： 2024年2月21日，金融监管总局公布2023年四季度银行业主要监管指标数据情况[1]。 点评： 一、关注类贷款占比连续两个季度环比上升 2023年第四季度，商业银行关注类贷款占比继续环比上升，由此该指标连续两个季度环比提升。2023年末，商业银行关注类贷款余额4.46万亿元，关注类贷款占比2.20%，较2023年三季度末上升0.01个百分点。此外，该指标2023年三季度末较2023年上半年末亦环比上升。虽然关注类贷款占比绝对值处于较低水平，但这是2016年以来，首次在三、四季度末该指标连续出现环比上升的情况。 与此同时，2023年第四季度商业银行不良贷款率环比下降。2023年末，商业银行不良贷款余额3.22万亿元，不良贷款率1.59%，较2023年三季度末下降0.02个百分点。从金融监管总局所披露的数据来看，2023年商业银行仍保持了3万亿的不良处置规模。分不同类型银行来看，国有大行、股份制银行、城市商业银行不良贷款率较2023年三季度末有所下降，降幅分别为0.01、0.04、0.16个百分点；农村商业银行不良贷款率环比上升，增幅为0.16个百分点。 二、拨备覆盖率下降支撑净利润增长，净息差同比降幅扩大 相较于2023年前三季度，2023年全年商业银行整体净利润同比增速有所下降，但国有大行和城市商业银行净利润同比增速环比回升。2023年全年，商业银行净利润达到2.38万亿元，同比增长3.24%，较2023年前三季度环比下降5.73个百分点。不同类型银行的表现有所分化，其中，国有大行、城市商业银行净利润同比增速有所回升，分别环比提升0.01、6.59个百分点；股份制银行、农村商业银行同比增速较2023年前三季度有所下降，分别环比降低1.84、149.82个百分点。值得注意的是，基数效应使得城市商业银行和农村商业银行同比增速变化较大：城市商业银行净利润同比增速较高的主要原因在于2022年其净利润基数相对较低，农村商业银行环比增速降幅较大主要在于2023年前三季度净利润增速较高。 从拨备覆盖率来看，商业银行多通过减少拨备计提以支撑净利润。2023年末，商业银行拨备覆盖率205.14%，较2023年三季度末下降2.75个百分点。从时间序列来看，2009年以来仅有5次出现年末拨备覆盖率较三季度末下降的情况，这在一定程度上说明为呵护净利润增长，商业银行降低了拨备计提力度。分不同类型银行来看，国有大行、股份制银行、农村商业银行拨备覆盖率环比下降，降幅分别为2.83、0.30、8.56个百分点；城市商业银行拨备覆盖率较2023年前三季度末上升8.87个百分点。 从量的情况来看，商业银行仍主要采取“以量补价”的方式支撑盈利增长，不同类型商业银行总资产增速环比变化持续分化。2023年末，商业银行总资产余额为354.85万亿元，同比增长10.95%，较2023年第三季度末上升0.45个百分点。分不同类型的银行来看，国有大行、农村金融机构总资产增速环比有所上升，增幅分别为1.05、0.19个百分点；股份制银行、城市商业银行总资产增速环比则分别下降0.07、0.73个百分点。其中，2023年末，股份制银行总资产同比增长6.65%，增速连续三个季度出现环比下降。 从价的情况来看，商业银行净息差延续下降趋势，同比降幅连续两个季度扩大。2023年，商业银行净息差1.69%，较2023年前三季度下降3.30bp，再创2010年有统计数据以来的新低。从同比变化来看，2023年，商业银行净息差较2022年下降22.20bp，该降幅较2023年的前三季度同比降幅有所上升，且已经连续两个季度同比降幅出现扩大。其中，2023年第三季度下调存量首套房贷利率，对净息差的影响在2023年第四季度集中体现。分不同类型银行来看，农村商业银行净息差水平较2023年前三季度有所提升，增幅为1.10bp；国有大行、股份制银行、城市商业银行净息差环比均下降，降幅分别为4.10bp、4.70bp、3.00bp。 三、资本抵补能力有所增强 2023年末，银行业各类资本充足率较2023年三季度末环比上升，且增幅处于历史同期相对中等偏上水平。2023年末，商业银行整体资本充足率为15.06%，较2022年下降0.11个百分点；一级资本充足率为12.12%，同比下降0.18个百分点；核心一级资本充足率为10.54%，同比下降0.20个百分点。从环比增幅来看，2023年，商业银行整体资本充足率环比增加0.29个百分点，增幅为历史同期以来中等偏上水平。与此同时，一级资本充足率、核心一级资本充足率环比分别增加0.22、0.18个百分点，增幅均处于历史同期相对较高水平。 值得关注的是，2023年年末，商业银行核心一级资本充足率整体水平为2014年以来历史同期最低水平，显示商业银行核心一级资本压力仍然较大。 从不同类型商业银行资本充足率来看，城市商业银行资本充足率出现同比上升。2023年末，仅有城市商业银行资本充足率较2022年末上升，增幅为0.02个百分点；国有大行、股份制银行、农村商业银行资本充足率均出现同比下降，降幅分别为0.20、0.14、0.15个百分点。 四、保险业偿付能力持续提升 2023年末，纳入偿付能力监管委员会会议审议的185家保险公司核心偿付能力充足率128.20%，较2023年前三季度末环比上升2.20个百分点，连续两个季度出现环比上升。其中，财产险公司、人身险公司、再保险公司核心偿付能力充足率环比分别提升6.20、1.90、3.30个百分点。同时，2023年三季度末相比于此前一个季度，保险机构风险综合评级为C级的保险公司减少1家，D级公司数量并未发生变化，显示保险业风险抵御能力正在回升。 注： [1]资料来源：《2023年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，金融监管总局官网，[EB/OL]，2024/2/21[2024/2/22]，https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1109305&itemId=954&generaltype=0 。 ★ 点击图片购买 “兴业研究系列丛书” ★ 转 载 声 明 转载请联系market-service@cib.com.cn邮箱，我们尽快给予回复。本报告相关内容未经我司书面许可，不得进行引用或转载，否则我司保留追诉权利。 销 售 人 员 盛奕杰 15021275158 shengyijie@cib.com.cn 汤 灏 13501713255 tanghao@cib.com.cn 免 责 声 明 兴业经济研究咨询股份有限公司(CIB Research Co.,Ltd.)(中文简称“兴业研究公司”)提供，本报告中所提供的信息，均根据国际和行业通行准则，并以合法渠道获得，但不保证报告所述信息的准确性及完整性，报告阅读者也不应自认该信息是准确和完整的而加以依赖。 本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，我司有权随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本报告内容仅供报告阅读者参考，一切商业决策均将由报告阅读者综合各方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。 本报告的相关研判是基于研究员本人的知识和倾向所做出的，应视为研究员的个人观点，并不代表所在机构。我司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。研究员本人自认为秉承了客观中立立场，但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证，相关风险务请报告阅读者独立做出评估，我司和研究员本人不承担由此可能引起的任何法律责任。 本报告中的信息及表达的观点并不构成任何要约或投资建议，不能作为任何投资研究决策的依据，我司未采取行动以确保此报告中所指的信息适合个别的投资者或任何的个体，我司也不推荐基于本报告采取任何行动。 报告中的任何表述，均应从严格经济学意义上理解，并不含有任何道德、政治偏见或其他偏见，报告阅读者也不应该从这些角度加以解读，我司和研究员本人对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任，并保留采取行动保护自身权益的一切权利。 本报告版权仅为我司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发表。除非是已被公开出版刊物正式刊登，否则，均应被视为非公开的研讨性分析行为。如引用、刊发，需注明出处为“兴业经济研究咨询股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 我司对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。

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