中央汇金加大ETF增持力度【国信金工】
（以下内容从国信证券《中央汇金加大ETF增持力度【国信金工】》研报附件原文摘录）
报 告 摘 要 一、上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、-0.23%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3740亿元，逆回购到期17330亿元，净公开市场投放13590亿元。不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.04BP。上周中证转债指数上涨1.37%，累计成交1808亿元，较前一周增加181亿元。 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、3只QDII，易方达中证国资央企50 ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证50增强策略ETF等。 2月6日，中央汇金公司发布公告称已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证监会于近期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金。 二、开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为6.87%、5.79%、3.85%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为0.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.41%、-6.91%、-2.63%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.60%，量化对冲型基金收益中位数为-0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.54%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金222只、目标日期基金121只、目标风险基金147只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.35%。 三、基金产品发行情况 上周新成立基金30只，合计发行规模为245.59亿元，较前一周有所增加。此外，上周有17只基金首次进入发行阶段，本周将有1只基金开始发行。 一 上周市场回顾 1.1 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、3只QDII，易方达中证国资央企50 ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证50增强策略ETF等。 1、联博基金首只公募产品获批 2月8日，联博基金的首只公募产品——联博智选混合型证券投资基金，获得中国证监会准予注册的批复。 二、中央汇金增持ETF 2月6日，中央汇金公司发布公告称充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 三、中国证监会发布首批重要货币市场基金名录 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证监会于近期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金，如表2所示。 1.2 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。过去一个月沪深300指数上涨2.10%，收益最高，中证1000指数下跌11.01%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-1.93%。 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-80%的历史分位水平。 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月10%-45%的历史分位水平。 行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、-0.23%。过去一个月，银行行业累计上涨7.21%，收益最高，综合行业累计下跌20.03%，收益最低。今年以来，煤炭、银行、家电的累计收益较高，分别为8.52%、6.95%、1.90%，相比之下，计算机、综合、电子等多个行业的收益率最低。 1.3 债券市场 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3740亿元，逆回购到期17330亿元，净公开市场投放13590亿元。质押式回购利率：7D相比前一周减少37.82BP，SHIBOR：2W相比前一周减少26.70BP。 如下图所示，不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.04BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。 信用利差方面，不同期限的信用债利差均有所下行。 1.4 可转债市场 上周中证转债指数上涨1.37%，累计成交1808亿元，较前一周增加181亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为64.21%，较前一周增加3.13%，纯债溢价率中位数为11.79%，较前一周增加2.15%。 二 开放式公募基金表现 2.1 普通公募基金 统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为6.87%、5.79%、3.85%。 今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为0.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.41%、-6.91%、-2.63%。 2.2 量化公募基金 统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.60%，量化对冲型基金收益中位数为-0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.54%。 2.3 公募FOF基金 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金222只、目标日期基金121只、目标风险基金147只。上周新成立2只FOF基金，分别为交银安悦平衡养老目标三年持有、浦银安盛招睿精选3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。 统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为1.18%、1.38%、0.68%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.35%。 2.4 基金经理变更 上周共有35家基金公司的76只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有万家基金（8只）、浙商基金（8只）、景顺长城基金（5只）。 三 基金产品发行情况 3.1 上周新成立基金 上周新发基金合计发行规模为245.59亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行30.17亿元、混合型基金发行3.35亿元、债券型基金发行212.07亿元，另类基金和货币基金无新发。 上周新成立基金30只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（8只）和中长期纯债型（7只），发行规模分别为20.54亿元和134.5亿元。 3.2 上周首发基金 上周有17只基金首次进入发行阶段，其中华安三菱日联日经225联接A已经结束发行并成立。 3.3 本周待发行基金 本周将有1只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（1只）。 四 开放式公募基金前N名明细 风险提示 市场环境变动风险，风格切换风险。 本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议 基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现 本文选自国信证券于2024年2月18日发布的研究报告《首批重要货币市场基金名录发布，中央汇金增持ETF》 分析师：张欣慰 S0980520060001 联系人：陈梦琪 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
报 告 摘 要 一、上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、-0.23%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3740亿元，逆回购到期17330亿元，净公开市场投放13590亿元。不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.04BP。上周中证转债指数上涨1.37%，累计成交1808亿元，较前一周增加181亿元。 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、3只QDII，易方达中证国资央企50 ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证50增强策略ETF等。 2月6日，中央汇金公司发布公告称已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证监会于近期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金。 二、开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为6.87%、5.79%、3.85%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为0.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.41%、-6.91%、-2.63%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.60%，量化对冲型基金收益中位数为-0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.54%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金222只、目标日期基金121只、目标风险基金147只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.35%。 三、基金产品发行情况 上周新成立基金30只，合计发行规模为245.59亿元，较前一周有所增加。此外，上周有17只基金首次进入发行阶段，本周将有1只基金开始发行。 一 上周市场回顾 1.1 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、3只QDII，易方达中证国资央企50 ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证50增强策略ETF等。 1、联博基金首只公募产品获批 2月8日，联博基金的首只公募产品——联博智选混合型证券投资基金，获得中国证监会准予注册的批复。 二、中央汇金增持ETF 2月6日，中央汇金公司发布公告称充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 三、中国证监会发布首批重要货币市场基金名录 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证监会于近期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金，如表2所示。 1.2 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。过去一个月沪深300指数上涨2.10%，收益最高，中证1000指数下跌11.01%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-1.93%。 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-80%的历史分位水平。 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月10%-45%的历史分位水平。 行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、-0.23%。过去一个月，银行行业累计上涨7.21%，收益最高，综合行业累计下跌20.03%，收益最低。今年以来，煤炭、银行、家电的累计收益较高，分别为8.52%、6.95%、1.90%，相比之下，计算机、综合、电子等多个行业的收益率最低。 1.3 债券市场 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3740亿元，逆回购到期17330亿元，净公开市场投放13590亿元。质押式回购利率：7D相比前一周减少37.82BP，SHIBOR：2W相比前一周减少26.70BP。 如下图所示，不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.04BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。 信用利差方面，不同期限的信用债利差均有所下行。 1.4 可转债市场 上周中证转债指数上涨1.37%，累计成交1808亿元，较前一周增加181亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为64.21%，较前一周增加3.13%，纯债溢价率中位数为11.79%，较前一周增加2.15%。 二 开放式公募基金表现 2.1 普通公募基金 统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为6.87%、5.79%、3.85%。 今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为0.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.41%、-6.91%、-2.63%。 2.2 量化公募基金 统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.60%，量化对冲型基金收益中位数为-0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.54%。 2.3 公募FOF基金 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金222只、目标日期基金121只、目标风险基金147只。上周新成立2只FOF基金，分别为交银安悦平衡养老目标三年持有、浦银安盛招睿精选3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。 统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为1.18%、1.38%、0.68%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.35%。 2.4 基金经理变更 上周共有35家基金公司的76只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有万家基金（8只）、浙商基金（8只）、景顺长城基金（5只）。 三 基金产品发行情况 3.1 上周新成立基金 上周新发基金合计发行规模为245.59亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行30.17亿元、混合型基金发行3.35亿元、债券型基金发行212.07亿元，另类基金和货币基金无新发。 上周新成立基金30只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（8只）和中长期纯债型（7只），发行规模分别为20.54亿元和134.5亿元。 3.2 上周首发基金 上周有17只基金首次进入发行阶段，其中华安三菱日联日经225联接A已经结束发行并成立。 3.3 本周待发行基金 本周将有1只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（1只）。 四 开放式公募基金前N名明细 风险提示 市场环境变动风险，风格切换风险。 本报告统计结果基于客观数据，不构成投资建议 基金过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现 本文选自国信证券于2024年2月18日发布的研究报告《首批重要货币市场基金名录发布，中央汇金增持ETF》 分析师：张欣慰 S0980520060001 联系人：陈梦琪 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
郑重声明：悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息，与本站立场无关，不构成任何投资建议。
