熬夜整理的期货人必备产业知识合集来了,你值得拥有!

（以下内容从一德期货《熬夜整理的期货人必备产业知识合集来了,你值得拥有!》研报附件原文摘录）
　　做期货研究品种的产业链是非常必要的。 从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素，对商品供求和价格影响及传导,从而就可以分析和预测期货价格，更好的帮助我们把握进出场的时间点。今天菁菁为大家梳理了各个产业链的相关知识，春节假期，也不要忘记提升交易能力哦！ 农产品 1.花生 我国拥有全世界最大的花生加工产业，在国际上的地位举足轻重。当前我国花生加工产业大多以花生压榨为主，花生食品加工一直居于次要地位。但近几年来随着花生加工技术水平的不断提升，各类花生食品大量涌现，花生食品加工的比重逐年上升，已接近40%。我国花生种植主要分布在华东、华南、华北和华中地区，分别占全国花生总面积的41.8%、28.9%、11%和10%。东北、西北种植面积很少，约占7.7%。影响花生价格的主要因素有花生的供应情况、消费情况、相关商品价格、花生国际市场价格等因素。 【产业加油站】一图看懂花生产业链 2. 棉花 我国棉花产业具有产量高、消费量大、进口量大、商品率高、市场参与活跃等特点，因此棉花价格波动也大，棉花的生长周期分为播种期、苗期、蕾期、铃期和吐絮期。我国棉花的主要产地分布在新疆、长江流域和黄河流域。新疆是中国最大棉产区，新疆棉花以纤维长，色泽洁白，拉力强著称，是我国最具有发展潜力的棉区。棉花价格影响因素可以分为三个方面，分别是国内外宏观因素、供需库存情况，以及市场表现。 【产业加油站】一图速览棉花价格的影响因素 3. 菜籽油 菜籽油俗称菜油，又叫油菜籽油、香菜油，是用油菜籽榨出来的一种食用油。菜油是最有利于人体健康的食用植物油之一。由于菜籽油的凝固点在-8℃~ -10℃，远低于其他油脂，是良好的生物柴油原料。 【产业加油站】一图看懂菜籽油产业链 4. 咖啡 咖啡为世界三大饮料作物之首，是继石油之后，世界排名第二的原料型产品。咖啡含有丰富的蛋白质、粗纤维、粗脂肪、咖啡碱等，因其具有独特的醇香口味和提神、兴奋的作用，逐渐成为现在人不可缺少的日常饮品，全世界约有三分之一的人在饮用。咖啡属的植物约有40种，但能够生产出具有商品价值咖啡豆的仅有阿拉比卡种，罗布斯塔种，利比里亚种，这三种称为“咖啡三大原生种”。 【产业加油站】一图看懂咖啡产业链 油脂油料 1. 棕榈油 棕榈油是世界油脂市场的重要组成部分。随着全球经济的发展，棕榈油以其独特的营养成分、相对低廉的市场价格被众多行业所青睐，广泛应用于食品及化工等领域。全球棕榈油生产主要集中在少数几个国家，而消费地非常普遍，因此国际棕榈油贸易量较大，占全球植物油贸易总量一半以上。我国是棕榈油进口、消费大国，近年来进口及消费量呈增长态势。 在植物油品种中，豆油与棕榈油、豆油与菜籽油的价格变化高度相关，而棕榈油与菜籽油价格变化的相关性则要低很多。2008-2019年数据统计结果显示，棕榈油与豆油的价格变化相关系数为0.89，与菜籽油的相关系数为0.68,而豆油与菜籽油之间的相关系数为0.86。 【产业加油站】一图看懂棕榈油产业链 生鲜畜牧 1. 生猪 生猪，即生活着的猪，是对未宰杀的除种猪以外的家猪的统称。生猪有黑、白、酱红或黑白花等色，具有体肥肢短，性温驯，适应力强，易饲养，繁殖快，生长迅速等特点。生猪除以鲜肉供食用外，还适于加工成火腿、腌肉、香肠和肉松等制品。猪皮、猪鬃和猪肠衣可作工业原料。猪血和猪骨可分别制成血粉和骨粉作饲料用。猪的内脏和腺体可以提制多种医疗药品。其本身还是很好的实验动物。中国农民素有养猪积肥、以猪粪肥田的习惯，养猪已成为中国农业生产中一个重要的组成部分。猪周期、季节性，养殖成本、疫情、宏观经济形势、饮食结构变化等是影响生猪价格的主要因素。 【产业加油站】一图看懂中国生猪产业链 2. 红枣 红枣，又名大枣，属于被子植物门、双子叶植物纲、鼠李目、鼠李科、枣属的植物。作为世界上最大的枣树种植国和唯一的枣产品出口国，世界上绝大部分的红枣都分布在中国，只有很少部分产自日本、韩国、伊拉克等国家，因此，红枣也可以说是我国的特色果品。中国红枣产区主要分布于新疆、山西、陕西、河北、山东、辽宁，这6个产区占全国总产量的90%以上。影响红枣价格的因素有生产成本、加工成本、储存成本、运输成本、供需情况等其他因素。 【产业加油站】一图看懂中国红枣产业链 黑色产业 1. 煤炭 煤炭能源作为我国能源结构的重要组成，对于确保我国能源供应安全具有至关重要的作用。而煤化工产业作为实现煤炭资源高效利用的有力手段，直接关系到国家的能源战略发展规划。煤化工分为传统煤化工和新型煤化工。传统煤化新型煤化工是指以洁净能源和化学品为目标产品， 应用煤转化高新技术，建成未来新兴煤炭－能源化产业；结合煤炭资源开发和煤炭生产建设的发展，建成若干大型产业基地或基地群。发展新型煤化工可以部分代替石化产品，对于保障国家能源安全具有重要的战略意义。 【产业加油站】一图了解我国煤化产业分类和流程 2. 合金 硅铁与锰硅都是炼钢当中加入的添加原料，主要用于去除钢铁中的氧，以及增加钢铁的韧性和强度，是炼钢中不可缺少的物质。 硅铁是铁和硅组成的铁合金，以焦炭、钢屑、石英（或硅石）为原料，用电炉冶炼制成。广泛应用于炼钢工业、铸造工业和铁合金工业中，炼钢中用作脱氧剂和合金剂，铸铁中用作孕育剂和球化剂，铁合金生产中用作还原剂。目前国内硅铁主要用于炼钢、生产金属镁和铸造。 锰硅是一种用途较广、产量较大的铁合金，以锰矿（包括富锰渣）、焦炭、硅石等为原料，最主要的用途是炼钢，炼钢时主要用作复合脱氧剂和合金剂，此外还在一定程度上用作脱硫剂。 【产业加油站】硅铁与锰硅的联系 3. 铁矿石 铁矿石指存在利用价值的，含有铁元素或铁化合物的矿石，几乎只作为钢铁生产原材料使用。钢铁是国民经济的支柱产业，铁矿石是钢铁生产最重要的原材料。 【一图看懂】铁矿石产业链 4. 不锈钢 不锈钢以其良好的耐腐蚀、耐热、耐低温等性能被广泛应用于餐具、家用电器、机械制造、建筑装饰、煤炭、石油化工等领域。我国不锈钢产业起步较晚，建国以来到改革开放前，不锈钢的需求主要是以工业和国防尖端使用为主。2001年我国不锈钢表观消费量达到225万吨，超过美国成为世界第一消费大国。 【产业加油站】一图看懂不锈钢产业链 有色金属 1. 铜 铜是一种金属元素，也是一种过渡元素。纯铜是柔软的金属，导热性和导电性高，因此在电缆和电气、电子元件是最常用的材料，也可用作建筑材料，可以组成众多种合金。铜合金机械性能优异，电阻率很低，其中最重要的数青铜和黄铜。此外，铜也是耐用的金属，可以多次回收而无损其机械性能。 从储量和产量来看，全球铜矿资源分布较为集中，主要在智利和秘鲁等几个国家。根据 USGS 数据，2019年智利和秘鲁的矿山铜储量分别为20000万吨、 8700 万吨，共占全球总储量的 33%；产量分别为 579 吨、 240 万吨，共占全球总产量的40%。 【产业加油站】一图看懂铜产业链 2. 铝 铝是一种银白色轻金属，具有良好的延展性以及导电导热性能。铝元素在地壳中的含量居第三位， 仅次于氧和硅， 是地壳中含量最丰富的金属元素，也是运用最为广泛的有色金属。铝产业链以电解铝为核心，分为“铝土矿-氧化铝-电解铝-铝材”四大环节。 从行业上游来看，冶炼工艺通常可分为“长流程”和“短流程”。 【产业加油站】 一图看懂铝产业链 3. 锡 锡是一种有银白色光泽的低熔点金属元素，从青铜时代到如今的高科技时代，锡的重要性和应用范围不断显现和扩大，成为现代工业和技术发展中一种不可缺少的材料。锡用途广泛，主要用于生产马口铁、电镀、腐蚀科学、焊接、材料、锡化工产品及其他冶金产品。其具有熔点低、展性好、易与许多金属形成合金、并且无毒、耐腐蚀、以及外表美观等特性，所以锡及其合金在工业和人们的日常生活中有着广泛的应用。大规模开采锡矿始于19世纪工业化以后，尤其是20世纪初，随着锡工业的不断发展，锡逐渐成为现代工业不可缺少的关键稀有金属。 【产业加油站】一图看懂锡产业链 4. 锌 锌是一种银白色略带淡蓝色金属，具有良好的物理延展性、化学稳定性及抗腐蚀性， 广泛应用于现代国防、工业等领域。根据主要含锌化合物种类划分，锌矿石分为闪锌矿、菱锌矿、红锌矿、硅锌矿、锰硅锌矿及异极矿六种类型。锌产业链可分为上游矿企、中游冶炼、下游深加工以及终端应用四个环节。锌矿经采选成为锌精矿，在冶炼厂冶炼成锌锭，下游加工企业加工成镀锌板、合金、氧化锌等最终应用于房地产、运输、基建等行业，从终端应用来看，属于地产后周期品种。 【产业加油站】一图看懂锌产业链 5. 铅 铅是有色金属，容易从矿石中熔炼提取并且资源多分布广，是人类最早使用的金属之一。铅具有毒性，并且无法降解，排入环境后，很长时间仍保持毒性，一旦进入人体，会对人体造成很大伤害。人类使用铅的历史如同一部中毒史，从1730年西班牙人因使用铅容器导致了持续50年的腹绞痛，到荷兰人因铅质屋顶和水管导致铅中毒。从英国的葡萄酒铅中毒事件，到美国的铅汽油事件。 因此， 铅的应用自 1980 年代中期开始大幅下降。 【产业加油站】一图看懂铅产业链 6. 镍 镍是一种近似银白色得金属，低温时具有良好的强度和延展性，常温时在潮湿空气中表面会形成致密的氧化膜，能阻止继续氧化，易于其它金属组成合金。 【产业加油站】一图了解镍产业链 7. 工业硅 中国光伏制造业世界第一，光伏发电装机量世界第一，光伏发电量世界第一。这3个世界第一，让我国的光伏产业成为战略性新兴产业中闪亮的星。工业硅位于硅基材料产业链的顶端，是“硅能源”产业链发展的核心原料。工业硅，又名金属硅、结晶硅，是由硅石经碳质还原剂在矿热炉中还原所得。我国是全球最大的工业硅生产与消费国。 【产业加油站】一图看懂工业硅产业链 8. 有机硅 有机硅的中间、终端应用领域非常广泛，主要消费方向涵盖建筑、电子、家电、电力、医疗、个护、纺织等方面。有机硅的消费方向反映了工业硅价格分析的跨版块特点，即跨化工领域的硅化工。 【产业加油站】一图看懂有机硅产业链 9. 氧化铝 氧化铝是一种无机物，由铝土矿经拜耳法、烧结法等工艺生产先获得氢氧化铝，再经加热分解的脱水产物。根据用途不同，氧化铝分为两大类：一类用作电解铝原料，称为冶金级氧化铝；另一类是用于陶瓷、化工、制药等领域的非冶金用氧化铝，称为特种氧化铝。目前全球氧化铝大部分用于电解铝冶炼和生产，而用作其他用途的仅占5%左右。 【产业加油站】一图看懂氧化铝产业链 能源化工 1. 橡胶 橡胶是一种有弹性的聚合物，既可以人造，也可以在植物中取得。作为一种重要的工业原料，从轮胎、坦克履带到绝缘电线和冰箱密封圈，再到疫情早期极度紧俏的医用手套，都与橡胶密切相关。随着全球工业的快速发展，橡胶的需求缺口越来越大，成为了继原油、铁矿石、有色金属之后又一大稀缺大宗资源。 泰国、印尼、马来西亚三国产量就占了世界的70%。其中，泰国更是全球最大的天然橡胶生产国，全世界1/3的天然橡胶，都是泰国出口的。我国作为天然橡胶消费第一大国，优秀期货市场所具备的各项功能与相关行业的 平稳运行与发展有着密切联系。 【产业加油站】一图看懂橡胶产业链 2. 石化 石油化工简称石化，指以石油和天然气为原料，生产石油产品和化工产品的整个加工工业，包括原油和天然气勘探开采和油品销售，是国民经济基础产业和支柱产业。从石油化工产品生产来看，第一步是原油进入炼油厂，初步提炼出汽油、柴油、煤油、重油、石脑油等；重油经过进一步裂解后产生裂解气，石脑油经过裂解后产生乙烯、丙烯、丁二烯等产品。裂解烃下一级产品是纯苯、甲苯、二甲苯及其各种同型异构体。截至目前我国以石油、天然气为原料，能生产约6万多个（种）化工产品。 【产业加油站】一图看懂石油化工品产业链 贵金属 1. 黄金 黄金是兼具一般商品和金融产品双重属性的特殊产品，是重要的全球战略资源，是关系到国家资源安全，金融安全和社会稳定的战略性产业。影响黄金价格的除供求变化、地缘政治、就业数据、美元汇率、石油价格、通货膨胀、央行储备因素之外，实际利率、国际基金持仓水平、黄金借出利率、投资者心理预期等也是影响黄金价格的重要因素。 【产业加油站】一图看懂影响黄金价格的九大因素！ 指数 1. 天气指数 天气期货（天气指数期货），属于天气衍生品，采用期货交易形式，以各类天气指数为交易标的。农业经营主体或其他实体企业，可以依据天气风险对自身生产经营的影响情况，通过“天气期货”套期保值操作来规避天气变化带来的生产经营风险和不确定性。 【产业加油站】一图看懂天气期货 2. 美元指数与铜价 以美元与黄金挂钩、国际货币基金会员国的货币与美元保持固定汇率而建立的布雷顿森林体系于1971年崩溃后，浮动汇率制自此取代了固定汇率制, 全球主要货币开始形成对美元的浮动汇率制度。 【产业加油站】一图看懂美元指数与铜价的关系 编辑：王琰 复核：何牧 " 菁菁的暖心推荐

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