【天风计算机】周观点:华为万人研发激光雷达背后,产业链的深远影响

（以下内容从天风证券《【天风计算机】周观点:华为万人研发激光雷达背后,产业链的深远影响》研报附件原文摘录）
　　报告目录 行业观点 本周行业新闻 行业观点 在“造车新势力（蔚来、理想、小鹏）”市值连创新高后，近期汽车产业有两件事值得关注。第一，华为宣布光电技术中心万人正在研发激光雷达。第二，阿里方面，阿里与上汽宣布成立合资公司“智己汽车”，正式宣布介入“造车”。 如果说，过去五年新进入者还只是在边缘试探，如推出车联网系统（阿里“斑马”、腾讯“车联TAI”、华为“HICAR”），那么现在他们正更深度介入到“造车”层面。无论是互联网（从“造车新势力”到阿里）还是传统ICT（如华为）。 “造车新势力”正在用产品打动新消费人群，而一旦品牌认知达成，产业的格局极有可能快速重塑，这对于各方面既是危更是机。从新进入者阵营来看，我们认为目前包括了三方： 1）传统车厂，合作互联网为主：上汽（阿里）、广汽（腾讯） 2）传统车厂，合作ICT为主：长安（华为）、北汽（华为） 3）造车新势力：蔚来、理想、小鹏等。 众所周知，过去数十年汽车产业是垂直一体化，而展望未来，我们认为在新进入者介入下产业链会逐步向横向一体化演绎，尤其是在增量环节智能化、网联化、电动化。对于车厂而言，其将更专注在品牌与营销、设计与组装。 我们认为，这将给予新势力和头部T0.5、T1更大的话语权，并带来更大的收入空间（产品线延伸）、更大的产品份额（二供份额降低）、更持续的收入增长（车型换代供应商换代概率下降）。以长安新品牌UNI-T为例，考虑产业链优势，我们认为，华为将在智能化与网联化，宁德时代将在电动化中扮演相比过去更重要的位置。 从商业模式变化到产业链话语权提升，我们看好头部T0.5、T1。基于此，汽车网联化重点推荐中科创达（从深度合作高通到华为，软件服务的产业定位和角色更深）、汽车电动化关注宁德时代（电新组覆盖）、汽车智能化关注德赛西威、四维图新、华阳集团等。 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块下跌了3.27%，同期创业板指下跌了1.80%，沪深300上涨了0.76%，板块跑输大盘。 本周行业新闻 5G 北京市将持续扩大5G网络建设规模 超前布局6G 11月27日消息，近日，北京市经信局发布《北京市“十四五”时期智慧城市发展行动纲要（公众征求意见稿）》（下称：《意见》）。 《意见》指出，北京市将持续扩大5G网络建设规模，积极推进千兆宽带接入网络建设，加快基于IPv6的下一代互联网部署，开展冬奥会（北京赛区）、城市副中心等重点区域的光缆建设。推动有线电视网络整合和广电 5G 建设一体化发展。推动健康云、教育云等行业云建设，承载智慧城市惠民业务。支持发展混合云和边缘云，加快企业数字化转型。 《意见》提出，北京市要超前布局6G、量子通信、脑科学等前沿技术，开展5G超高清视频直播、自动驾驶、自动化物流等典型场景的示范应用，全面提升数字经济技术创新能力。推进普惠 AI 战略，建设人工智能开源开放创新平台，带动人工智能产业聚集和产学研用协同。（TechWeb） 明年年初发布！新iPad Pro曝光：支持5G、用上全新屏幕 据悉，明年年初苹果要推出全新的iPad Pro，其将支持mmWave毫米波技术。苹果可能在明年年初的iPad Pro机型中，同时使用mini-LED屏，不过这要看实际的供货量和屏幕细节。 消息人士表示，全新的iPad Pro支持mmWave毫米波技，其将使用苹果自研的AiP，同时他们也在研发射频前端(RF-FEM)，而iPhone 13系列机型也将范围支持mmWave毫米波技术。全新mini LED屏幕iPad Pro将搭载A14X芯片，同时内置高通的骁龙X55调制解调器，支持mmWave毫米波和sub-6GHz，同时将换上于5nm制造工艺的A14X处理器，同时还有至少6GB的内存。 苹果正在探索使用1万颗LED的mini LED显示屏，每颗低于200微米。因为有更多的LED和更多的调光区，mini LED显示屏可以提供更深或更暗的黑色、更高的亮度，更丰富的色彩，以及更大的对比度。（TechWeb） 5G消息或年底商用 三大运营商或于年底联合宣布 11月19日消息，在2020中国移动全球合作伙伴大会期间，从参展商人士处了解到，目前，华为、小米、OPPO、vivo、三星等品牌的手机已经通过了 5G 消息的功能测试，其中，小米旗下多款手机已支持中国移动用户使用 5G 消息，而华为也将在 11 月底对现网中国移动用户版的手机升级 5G 消息功能。 报道还称，目前三大运营商 5G 消息平台的建设进度不一，中国移动最为超前，但三大运营商很有可能在今年底联合宣布 5G 消息的商用。在此次大会上，中兴通讯展示了与中国移动联手打造的全球首个 5G 消息平台。中兴通讯方面表示，公司长期坚持 5G 消息创新和研发，目前已与国内三大运营商展开全面合作，协助运营商建设 5G 消息平台。 5G 消息是短信业务的升级，是运营商的一种基础电信服务，基于IP 技术实现业务体验的飞跃，支持的媒体格式更多，表现形式更丰富。2020 年 4 月 8 日，中国移动、中国电信、中国联通携手 11 家合作伙伴共同发布《5G 消息白皮书》，三大运营商计划在 2020 年内推出 5G 消息。（TechWeb） 云计算 做空机构香橼将做空大数据公司Palantir 并给予其20美元目标价 11月28日消息，做空机构香橼研究公司发布推文称，将做空大数据公司Palantir，并将其2020年的目标价定为20美元。 今年11月份，Palantir的股价一路飙升，当月累计上涨了206%。本周，该股累计上涨了52.4%。尽管如此，香橼认为，Palantir不再是一只股票，而是一个彻底的赌场，该公司股价一定会下跌，因此将做空Palantir，并将其2020年的目标价定为20美元。 在香橼宣布将做空Palantir后，Palantir股价在当地时间周五收盘时下跌4.78%，报收于27.66美元。（TechWeb） IDC：2020上半年，中国云专业服务市场规模达71.9亿元人民币 11月24日消息，国际数据公司(IDC)最新发布的《中国云专业服务市场(2020上半年)跟踪》报告显示，2020上半年，中国整体云专业服务市场规模为71.9亿元人民币，同比增长12.3%。 报告指出，面对疫情，中国云专业服务整体市场虽然增长缓慢，但是该市场正呈现出新的发展特点：1）云专业服务更易得到企业青睐；2）更多企业开始聚焦大数据业务；3）顶层项目逐渐增多；4）多云、混合云成趋势。 今年的疫情黑天鹅事件给不少行业都带来了巨大冲击，但同时我们也看到，数字化技术布局越早的企业，造成的损失就越小。可以说，疫情在一定程度上推动了企业数字化转型的进程。企业数字化转型必须先云化，也就是先上云。这无疑带动了云计算产业的发展。可以预见的是，接下来的几年时间将会迎来云计算产业的繁荣热潮。（TechWeb） 人工智能 华为申请“HiCar情感机器人”商标 11月26日消息，企查查App显示，近日华为技术有限公司新增“HiCar情感机器人”商标，国际分类为科学仪器，申请日期为2020年11月19日，商标状态为注册申请中。此外，该公司同日还申请了“HiCar SMART COCKPIT”、“HiCar HALO”商标。 在 10 月 30 日，华为 Mate40 发布会上，智能汽车解决方案BU总裁王军宣布，正式发布华为智能汽车解决方案 HiCar。HUAWEI HiCar 是华为提供的人-车-家全场景智慧互联解决方案，HUAWEI HiCar 将移动设备和汽车连接起来，利用汽车和移动设备的强属性以及多设备互联能力，在手机和汽车之间建立管道，把手机的应用和服务延展到汽车，实现手机为核心的全场景体验，给消费者创造智慧出行体验。（TechWeb） 京东探索研究院正式成立 面向全世界延揽顶级人才 11月25日消息，在今天举办的JDDiscovery-2020京东全球科技探索者大会上，京东宣布正式成立京东探索研究院，未来将面向全世界延揽顶级人才。据悉，京东探索研究院将深耕“人工智能”、“量子计算”、“数据科学、工程与管理”、“去中心化计算”、“伦理道德”、“科学与艺术”等六大数智技术领域，从基础理论层面实现颠覆式创新，展示了京东探索前沿技术的决心与实力。 同时，京东探索研究院还将面向全球招募最顶级的人才，预计未来3年每个领域将至少有3位以上世界顶级的科学家加盟，并鼓励青年科学家加入，致力于将他们培养成为未来行业的领军人物。（TechWeb） 工信部副部长刘烈宏：上半年中国AI核心产业规模达770亿元 11月25日消息，在今天举办的JDDiscovery-2020京东全球科技探索者大会上，京东宣布正式成立京东探索研究院，未来将面向全世界延揽顶级人才。据悉，京东探索研究院将深耕“人工智能”、“量子计算”、“数据科学、工程与管理”、“去中心化计算”、“伦理道德”、“科学与艺术”等六大数智技术领域，从基础理论层面实现颠覆式创新，展示了京东探索前沿技术的决心与实力。 同时，京东探索研究院还将面向全球招募最顶级的人才，预计未来3年每个领域将至少有3位以上世界顶级的科学家加盟，并鼓励青年科学家加入，致力于将他们培养成为未来行业的领军人物。（TechWeb） 风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期。 注：文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告：《周观点：华为万人研发激光雷达背后，产业链的深远影响》 对外发布时间：2020年11月29日 报告发布机构：天风证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格） 沈海兵 SAC 执业证书编号：S1110517030001

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