行业精选 | 新能源及电力设备、信息技术、汽车

（以下内容从兴业研究《行业精选 | 新能源及电力设备、信息技术、汽车》研报附件原文摘录）
　　2023年国内新型储能新增装机同比翻两番——储能行业2024年1月报 月度观点：2023年，我国新增投运新型储能装机21.5GW/46.6GWh，同比翻两番。2023年12月，新型储能月度中标规模淡季不淡，但设备价格仍处于下行通道。 储能招投标：2023年12月，新型储能月度中标规模淡季不淡。2023年12月，我国新型储能中标规模5.65GW/12.98GWh，环比-28%/-31%。其中，储能系统设备中标规模为3.8GW/8.84GWh。虽临近春节，储能电站建设进入淡季，但月度中标规模依然处于高位，淡季不淡。 储能系统设备价格：仍处于下行通道。从储能中标价格来看，2023年12月，0.5C（2h）锂电储能系统设备中标均价（加权）降至0.74元/Wh，同比下降约0.09元/Wh；锂电池价格继续下跌至0.43元/Wh（含税），相比11月下降约0.05元/Wh。液流储能设备中标价格则为2.64元/Wh。 储能政策：2023年12月，吉林、湖南印发鼓励储能产业发展的政策。吉林省印发《吉林省人民政府办公厅关于印发抢先布局氢能产业、新型储能产业新赛道实施方案的通知》，给予了集中式储能电站独立市场主体身份，并将吉林“十四五”新型储能装机目标提高了1倍。湖南制定了新型电力系统发展规划，提出2030年新能源和储能装机目标，届时省内储能装机与新能源装机比例将达到1:3。 （作者：冯俊淇，王广举） 价格跌幅开始收窄，开工率下行——光伏行业2024年1月报 政策与事件：近日，河北、河南等地公布分布式光伏的可开放容量，容量持续减少，或制约分布式光伏的装机空间；自然资源部海域海岛管理司发布通知，要求梳理海上光伏项目用海情况，暂停新项目的受理与审批。 产业链价格与盈利：主材一体化毛利率跌至-2%，硅料、电池片的价格跌幅开始收窄，尾部企业开工率较低，行业加速出清。细分来看，N型硅料短期需求强劲，价格相对坚挺，结构性分化的趋势将持续。整体而言，短期的需求难以支撑价格快速回升，行业盈利难以立即恢复至2023年的水平。 下游装机与运行情况：国内光伏装机方面，2023年11月光伏新增装机量为21.32GW，同比增长约187%，当年累计新增装机量约164GW，同比增长约149%。国内光伏利用率方面，11月全国光伏利用率下降至96.9%，连续3个月下滑，主要由于河北、山西、山东等区域的利用率降幅较多。国内EPC招投标方面，2023年12月，据不完全统计，光伏EPC项目开标容量约11.42GW。普通的集中式光伏EPC价格已降至3元/W以内，但由于复合型项目（农光互补、海上光伏等）增多，集中式EPC开标均价环比上升7%至3.47元/W；分布式EPC价格为3.4元/W，环比下降约3.1%。 重大项目投资：签约项目不断，但开工的不确定性较大。据不完全统计，2023年12月公告的扩产项目12起，其中国内10起，海外项目2起。国内企业项目签约投资金额约663亿元，3个百亿级别的项目分别落在内蒙古鄂尔多斯、新疆石河子和安徽宿州。硅料、电池片、组件的签约产能分别为50万吨、25GW、36GW，投资规模环比微升，但由于供需结构短期难以改善，开工项目明显减少，签约项目最终能否开工存在一定的不确定性。 （作者：薛博伟，王广举） 内卷加剧，机组价格持续走低——风电行业2024年1月报 月度观点：2023年我国风电下游需求如期反弹，1-11月新增装机4139万千瓦，同比增长83.8%，结合往年12月集中装机并网的现象，预计全年有望达6000万千瓦，基本符合预期。与此同时，产业链内卷加剧，12月陆上风电裸机（不含塔筒）均价为1316元/kW，环比下降10.7%，“千元机”出现频次增多，产业链盈利能力需关注。 （作者：奚望，王广举） 全球半导体月度销售额同比首次转正，拐点已至——半导体行业2024年1月报 半导体需求端：2023年11月，全球、中国半导体销售额同比转正，周期反转确认。根据美国半导体产业协会数据显示，2023年11月全球半导体销售额达479.8亿美元，同比上升5.3%，环比上升2.9%，本轮周期，全球半导体销售额在2022年9月首次出现同比负增长之后，历经15个月，数据首次同比转正；2023年11月中国半导体销售额达144.6亿美元，同比上升7.6%，环比上升4.4%，本轮周期，中国半导体销售额在2022年7月首次出现同比负增长之后，历经17个月，数据首次同比转正。 （作者：崔雅菡，吴吉森） AI正在批量“上车”——计算机行业2024年1月报 全国软件业务收入和利润保持较快增长。根据工信部数据，2023年1－11月份，我国软件业务实现收入110447亿元，同比增长13.9%，软件业实现利润总额13033亿元，同比增长12.9%。 分领域来看，信息技术服务收入增速最快、占比最高。（1）信息技术服务：根据工信部数据，2023年1－11月份，信息技术服务收入73243亿元，同比增长15.1%，在全行业收入中占比为66.3%。其中，云计算、大数据服务共实现收入11232亿元，同比增长15%，占信息技术服务收入的比重为15.3%；集成电路设计收入2787亿元，同比增长7.2%；电子商务平台技术服务收入10220亿元，同比增长8.7%。（2）软件产品：2023年1－11月份，软件产品收入25862亿元，同比增长11.3%，占全行业收入的比重为23.4%。其中，工业软件产品收入2509亿元，同比增长12.2%。（3）信息安全：2023年1－11月份，信息安全产品和服务收入1910亿元，同比增长11.5%。（4）嵌入式系统软件：2023年1－11月份，嵌入式系统软件收入9432亿元，同比增长12.6%。 CES直击：AI正在批量“上车”。2024年1月9日，CES2024国际消费类电子产品展览会在美国拉斯维加斯拉开序幕。人工智能技术和智能化成为CES2024的关键词。更具实用性、交互性和玩乐性的智能座舱成为了CES2024上各大车企争相展示的焦点。 （作者：吴吉森） 各地公布电力交易规模，首个正式运行市场诞生——电力市场2024年1月报 本月重大事件与政策 （1）冀北2024年电力中长期规模暂定为830亿千瓦时；（2）宁夏2024年电力中长期交易规模约925亿千瓦时；（3）新疆2024年电力中长期交易规模预计1240亿千瓦时；（4）黑龙江省2024年电力市场交易规模预计590亿千瓦时；（5）我国首个正式运行的电力现货市场在山西诞生；（6）我国首次实现全区域电力现货市场结算；（7）陕西电力现货市场启动首次结算试运行；（8）安徽进一步优化峰谷分时电价政策；（9）贵州省发布新能源参与电力市场交易管理办法；（10）云南进一步完善新能源上网电价政策。 重点政策解析：12月14日，云南省发改委、省能源局印发了《关于进一步完善新能源上网电价政策有关事项的通知》。文件出台前，云南清洁能源直接交易的成交均价较低，仅为0.22元/kWh左右。文件出台后，光伏项目与风电项目电价有望分别提升至0.2837元/kWh和0.2721元/kWh，其全投资税后IRR分别为5.37%、8.43%。 全国电力市场概览 1-12月，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量56679.4亿千瓦时，同比增长7.9%，占全社会用电量比重为61.4%，同比提高0.61个百分点。其中，全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为44288.9亿千瓦时，同比增长7%。 2023年12月电力现货交易市场 山西：日前现货市场均价为379.71元/MWh，较当地燃煤基准价上浮14%，实时现货市场均价为393.78元/MWh，较当地燃煤基准价上浮19%。 广东：日前现货市场均价为503.33元/MWh，较当地燃煤基准价上浮11%，实时现货市场均价为547.86元/MWh，较当地燃煤基准价上浮21%。 山东：日前现货市场均价为278.67元/MWh，较当地燃煤基准价下浮29%，实时现货市场均价为270.24元/MWh，较当地燃煤基准价下浮32%。 2023年12月电力中长期交易市场 山西：中长期交易电量174.32亿千瓦时，交易均价为333.3元/MWh，与当地燃煤发电基准价基本持平。 广东：中长期交易总电量39.38亿千瓦时，中长期交易综合价为498.65元/MWh，较当地燃煤发电基准价（453元/MWh）上浮10%。 江苏：中长期交易（仅含集中竞价交易与挂牌交易）总电量为124.13亿千瓦时，成交均价为469.26元/MWh，较当地燃煤发电基准价（391元/MWh）上浮20%。 （作者：李崇，王广举） 2023年中国汽车产业销量总结——汽车行业2024年1月月报 本月观察：2023年中国汽车产业销量总结：总销量方面，2023年中国汽车批发销量超3000万辆大关，产业发展超市场预期。2023年中国汽车批发销量为3009.4万辆，同比增长12.0%。当年汽车销量超3000万辆大关，突破2017年2887.9万辆高点，全年汽车产业发展超市场预期；内外销方面，2023年中国出口销量继续保持高增长。2023年中国汽车出口量为491.0万辆，同比增长57.8%。2020-2023年间，中国汽车出口销量持续保持高增长，3年出口销量增速复合增速高达70.3%；新能源汽车方面，2023年中国新能源汽车渗透率持续提升，但销量增速较往年有所放缓。2023年中国新能源汽车批发销量为949.5万辆，同比增长37.9%，增速较前两年增速明显下行。按照批发销量口径统计，近年中国新能源汽车渗透率持续提升，从2020年的5.4%，上行至2023年的31.6%。 2023年12月汽车销量同环比保持高增长。2023年12月份中国汽车销量为315.6万辆，同比增长23.5%，环比增长6.3%；其中乘用车销量为279.2万辆，同比增长23.3%，环比增长7.2%；货车销量为30.9万辆，同比增长29.5%，环比增长-2.9%；客车销量为5.5万辆，同比增长5.1%，环比增长16.4%；当月汽车出口量为49.9万辆，同比增长54.3%，环比增长3.5%。1-12月，国内汽车批发销量为3009.4万辆，同比增长12.0%。同期，中国汽车出口量为491.0万辆，同比增长57.8%。 2023年12月新能源汽车销量同环比上行。2023年12月新能源汽车销量为119.1万辆，同比增长46.4%，环比增长16.1%，同环比增速较12月明显上行。当月新能源汽车渗透率为37.7%；新能源乘用车销量为112.8万辆，同比增长49.1%；新能源商用车销量为6.4万辆，同比增长11.0%。 2023年12月国内公共充电桩总体保有量为272.6万台。2023年12月比上月公共充电桩增加10.0万台达到272.6万台。截止2022年12月底国内新能源汽车保有量为2041.0万辆，公共充电桩车桩比为7.5:1，该值较年初有所增加，公共充电桩建设速度滞后。从区域上来看，广东、江苏、浙江等前九地区充电桩保有量占比为66.8%，2023年12月份河南、山东、浙江充电桩新增幅度较大。从运营商来看，特来电、星星充电、云快充等前12名企业充电桩保有量占比为88.0%。 （作者：李腾辉） 请登录兴业研究APP查看完整研报 获取更多权限，联系文末销售人员。 本篇合集作者： ★ 点击图片购买 “兴业研究系列丛书” ★ 转 载 声 明 转载请联系market-service@cib.com.cn邮箱，我们尽快给予回复。本报告相关内容未经我司书面许可，不得进行引用或转载，否则我司保留追诉权利。 销 售 人 员 盛奕杰 15021275158 shengyijie@cib.com.cn 汤 灏 13501713255 tanghao@cib.com.cn 免 责 声 明 兴业经济研究咨询股份有限公司(CIB Research Co.,Ltd.)(中文简称“兴业研究公司”)提供，本报告中所提供的信息，均根据国际和行业通行准则，并以合法渠道获得，但不保证报告所述信息的准确性及完整性，报告阅读者也不应自认该信息是准确和完整的而加以依赖。 本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，我司有权随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本报告内容仅供报告阅读者参考，一切商业决策均将由报告阅读者综合各方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。 本报告的相关研判是基于研究员本人的知识和倾向所做出的，应视为研究员的个人观点，并不代表所在机构。我司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。研究员本人自认为秉承了客观中立立场，但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证，相关风险务请报告阅读者独立做出评估，我司和研究员本人不承担由此可能引起的任何法律责任。 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