【新国都(300130.SZ)】2023年业绩高增增强信心,看好2024年持续快速增长——系列跟踪报告之四(吴春旸)
(以下内容从光大证券《【新国都(300130.SZ)】2023年业绩高增增强信心,看好2024年持续快速增长——系列跟踪报告之四(吴春旸)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【新国都(300130.SZ)】2023年业绩高增增强信心,看好2024年持续快速增长——系列跟踪报告之四 报告摘要 事件: 1月22日公司发布业绩预告,预计2023年全年归母净利润7-8亿元,同比增长1,463.19%-1,686.50%,扣非归母净利润6.5-7.5亿元,同比增长252.75% - 307.02%。 收单毛利率同比提升明显,支付硬件营收、利润双增 2023年公司归母净利润增幅较高,主要系2022年归母净利润受商誉减值计提和营业外支出中资金退还支出影响导致基数较低。若剔除上述因素影响,公司2023年归母净利润增速约为94.74%–122.56%。(1)支付硬件:公司大力推进支付硬件出海战略,积极开拓海外市场,布局海外销售网络,公司电子支付设备业务海外营收和利润同步增长。(2)公司全资子公司嘉联支付持续深耕市场渠道,强化合规运营,渠道成本开支同比明显下降,收单业务毛利率水平同比明显提升。2023年嘉联支付牌照续展成功,公司收单业务运营逐步提升。随着第四季度嘉联支付收单产品线大批量出货,12月份月度流水实现环比增长。 C端AI海外平台运营数据佳,国内B端AI业务冉冉升起 公司持续加大人工智能领域资源投入,不断完善业务布局, 积极探索人工智能技术赋能公司业务的应用场景,目前公司在C端AI海外平台人工智能方面的工具类产品主要包括FaceMagic、Picso、Meboom等,产品运营数据表现佳,带动公司投资收益同比增长。2023年三季报中,公司披露当期投资收益约1600万元,主要系参股子公司盈利增加所致。公司还与上海卫莎网络科技有限公司共同出资设立上海拾贰区信息技术有限公司,组建人工智能研究团队,开展通用智能体技术研发,发展多模态AI产品,探索 AI 技术赋能企业及商户高效运营的各类解决方案,将为公司带来新的业务增长机会。 风险提示:收单费率上涨不及预期,AI发展不及预期。 发布日期:2024-01-23 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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