聚赢论坛 | 新兴业务拉动持续增强:锚定2024新基建重点支持进程!

（以下内容从上海证券《聚赢论坛 | 新兴业务拉动持续增强:锚定2024新基建重点支持进程!》研报附件原文摘录）
　　把握顶层设计“发挥好政府投资带动放大效应、支持社会资本参与”、重点关注算力基础设施作为新基建开始受到重点关注、通用人工智能发展将加快智能算力基础设施建设，关注新基建细分领域。 一 主题事件触发因素分析： 1）近期，工信部发布数据，前11个月5G、千兆光网、物联网等新型基础设施建设加快，网络连接终端用户规模不断扩大，云计算等新兴业务拉动作用持续增强，三家基础电信企业1-11月份物联网业务收入同比增长22.7%，而云计算和大数据收入同比增速则分别达39.7%和43.3%。 点评：当前，新基建正助推行业高质量发展，将会构建支撑中国经济新动能的基础网络，给中国的新经济带来巨大的加速度，同时也会带动形成短期及长期的经济增长点。虽然此次1-11月份电信业务收入累计完成同比增长6.9%，但三家基础电信企业1-11月份共完成业务收入同比增长20.1%，其中的大数据收入这一项为最高，增速超过了40%。而在电信业务收入增长稳定的同时，电信业务总量较快增长，像当前中国5G网络建设加快推进，最新的5G基站总数已占移动基站总数的28.5%。未来仍需重点关注像基础电信企业正积极发展的互联网数据中心、大数据、IPTV网络电视、云计算、物联网等新兴业务,把握加快新型基础设施建设，是扩大有效投资、抢占数字经济新赛道的重要手段，是推进数字化转型、塑造未来发展新优势的关键抓手。 二 策略：把握顶层设计“发挥好政府投资带动放大效应、支持社会资本参与”、重点关注算力基础设施作为新基建开始受到重点关注、通用人工智能发展将加快智能算力基础设施建设，关注新基建细分领域。 1、前不久召开的中央经济工作会议为2024年定了基调，提到“发挥好政府投资的带动放大效应，重点支持新型基础设施，支持社会资本参与新型基础设施等领域建设。”、“要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。”、“要发展数字经济，加快推动人工智能发展。联系之前国家发改委已表示适度超前部署数字基础设施建设，像智能算力基础设施建设等将势必加快。其实，国家发改委3年前就已给新基建给出说法。正如总书记强调，加强信息基础设施建设，强化信息资源深度整合，打通经济社会发展的信息“大动脉”。这深刻阐明新型基础设施是推动我国加快转向以技术创新驱动效率提升、产业升级和经济增长的发展方式。新型基础设施建设涉及诸多产业链，连接着关键性投资和高质量供给，因此，未来需继续关注新型基础设施建设重点领域，包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等几大领域。 2、算力基础设施作为新基建开始受到重点关注，未来需重点关注地区政策面积极推动算力网建设如上海、广东等各地纷纷行动，加快新型基础设施建设。前期，上海市政府新闻发布会介绍《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》有关情况，主要目标是到2026年底，初步建成以5G-A和万兆光网为标志的全球双万兆城市；加快建成支撑人工智能大模型和区块链创新应用的高性能算力和高质量数据基础设施；初步建成全球规模最大、种类最全、综合服务功能最强的创新基础设施集群；全面建成泛在融合的超大规模城市智能终端设施体系。此外，广东省印发《关于推动广东省信息通信业高质量发展的指导意见》，广东省适度超前布局高品质信息基础设施，提出了2035年目标。未来需重点关注新一轮新基建。像当前我国算力总规模居全球第二，保持30%左右的年增长率，而人工智能的高强度计算需求建立在强大的算力基础上，因此，通用人工智能的发展势必将加快智能算力基础设施建设。 3、关注新基建中的以工业互联网、5G、物联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施领域。前期在中国浙江乌镇举行的2023年世界互联网大会上，工信部强调要坚持适度超前原则，统筹布局5G、千兆光网和数据中心等建设，加快构建智能化综合性数字基础设施，推动高品质通信网络向制造、金融、医疗等重点领域深度拓展。因此，未来随着工业互联网创新发展战略进一步深入实施，要继续锚定数字技术研发应用方面的前瞻布局，像5G-A、6G、光通信等关键核心以及在强化工业互联网、车联网等新兴领域安全建设方面等新基建的细分领域。 市场有风险 · 投资须谨慎 上海证券财富管理总部 杨明，执业编号：S0870611030002 产品简介：聚赢主题论坛精选短期市场主题热点和行业，为客户传递市场最新热点点评、主题分析、行业分析。为投资者提供投资参考。适合具有自主投资决策能力的投资者；敬请关注风险提示。 风险提示：本产品中的信息均来源于公开数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对任何人使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。在法律允许的情况下，我公司或其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。本报告仅向特定客户传送，版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何机构和个人均不得对本报告进行任何形式的发布、复制、引用或转载。上海证券有限责任公司对于免责条款具有修改权和最终解释权。 内容来源：上海证券财富管理总部 上海证券有限责任公司投资咨询服务风险提示 ▲请您上下滑动查看▼ 尊敬的投资者： 上海证券投资咨询服务是为提高客户体验，向您提供的增值服务。您应全面评估自身的风险承受能力，充分了解证券投资咨询业务的风险，并根据适当性管理规定，合理接受我公司提供的投资咨询服务。我公司投资咨询服务的主要风险如下。 一、公司投资咨询服务是基于公司员工的个人专业能力，在公开信息基础上开发的服务产品，相关内容和建议不承诺收益保障，仅为投资参考，您在使用时需做出理性判断。 二、公司投资咨询服务具有针对性和时效性，不对所有投资者适用，也不能保证在任何市场环境下均有效。 三、公司投资咨询服务均依据公开获得的证券研究报告和投资信息，我公司不承担上述信息的真实性。 四、公司投资咨询服务将根据市场需求及业务发展进行调整，并将充分告知，可能影响服务产品的持续性。 五、公司郑重提醒您证券公司员工不得对您的账户进行操作、不得约定分享收益或共担风险，您需要妥善保管好账户密码并自行进行证券买卖操作。如您发现公司员工存在违法违规行为或利益冲突情形，应及时进行投诉。 “股市有风险，入市须谨慎”，请您切记风险！ 上海证券有限责任公司

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