【东吴双碳环保公用】每日集锦1214:上海市生态环境局等部门印发《长三角区域污染物总量协同控制实施方案》

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保公用】每日集锦1214:上海市生态环境局等部门印发《长三角区域污染物总量协同控制实施方案》》研报附件原文摘录）
　　重点推荐&建议关注 重点推荐：美埃科技，九丰能源，金宏气体，蓝天燃气，洪城环境，宇通重工，新奥股份，路德环境，景津装备，盛剑环境，高能环境，仕净科技，龙净环保，光大环境，瀚蓝环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，赛恩斯，天壕能源，英科再生。 建议关注：新天然气，旺能环境、军信股份，昆仑能源，重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再升科技，卓越新能。 正文 COP28进程过半，甲烷减排、可再生能源等方面取得积极进展，化石燃料存废分歧显现。2023年11月30日至12月12日，COP28于阿联酋迪拜举行。1）启动损失与损害基金，多国宣布注资承诺总金额超7亿美元。2）甲烷减排合作释放积极信号。3）提升可再生能源装机取得共识：可再生能源的装机提升至3倍、能效提升两倍的内容，有120多个国家已经加入倡议。4）化石燃料存废尚无明确进展。 清洁能源、再生资源、超低改造及环境监测助力空气质量提升，环卫电动化目标加码。《空气质量持续改善行动计划》发布，明确2025年量化目标，提出九大行动控增量减存量，其中1）清洁能源趋势不变，电价改革协同环保政策推进。重点推荐水电【长江电力】；火电【皖能电力】【华电国际】【华能国际】，建议关注【内蒙华电】【国电电力】【浙能电力】。核电重点推荐【中国核电】。2）能源结构改善天然气需求稳增，价格机制理顺行业有序发展。重点推荐【蓝天燃气】【新奥股份】【九丰能源】【天壕能源】。3）轻型环卫电动化目标加码，在试点预期 1.66 万辆的基础上带来的增量为4018辆。双重驱动下，2025年新能源环卫车销量达2.06万辆，2022-2025年复增62%。重点推荐【宇通重工】。4）再生资源助力减污降碳，2025 年短流程炼钢产量目标 15%。建议关注再生钢【华宏科技】等。5）强化非电行业超低排放改造&烟气治理，重点推荐大气治理龙头【龙净环保】。6）加强大气环境监测能力，建议关注环境监测设备【雪迪龙】【聚光科技】【先河环保】等。 行业跟踪：1）生物柴油：产品端价格环比持平，地沟油价格小幅下行价差提升。2023/12/1-2023/12/7生柴均价7000元/吨(环比上周持平)，地沟油均价5088元/吨(环比-0.2%)，考虑一个月库存周期测算单吨盈利为395元/吨（环比+21.3%）。欧盟对酯基生柴调查持续，市场观望情绪浓厚，期待调查结束后需求恢复。近期国内提出生物柴油试点并推动纳入CCER，提振市场信心。建议关注【卓越新能】。2）锂电回收：金属价格上升&折扣系数下降，盈利小幅回升。2023/12/4-2023/12/8，三元黑粉折扣系数下降，锂/钴/镍系数分别为58%/59%/59%。截至2023/12/8，碳酸锂11.84万（周环比-8.9%），金属钴21.9万（+3.3%），金属镍13.59万（+3.7%）。根据模型测算单吨废三元毛利-0.51万（+0.25万）。3）电子特气：稀有气体市场需求降温，价格低价持稳，表现平淡。2023/12/03-2023/12/09，氙气周均价4.76万元/立方米，环比-1.48%；氪气周均价529元/立方米,环比-3.9%；氖气周均价162元/立方米，环比-9.2%；氦气周均价环比-2.49%至961元/瓶。4）环卫装备：2023M1-9环卫新能源销量同增23%，渗透率同比提升1.88pct至7.20%。2023M1-9，环卫车合计销量59643辆，同比变动-8.87%。其中，新能源环卫车销售4297辆，同比变动+23.30%，新能源渗透率7.20%，同比变动+1.88pct。2023M9新能源环卫车单月销量615辆，同比变动+30.02%，环比变动-6.53%，新能源渗透率10.23%，同比+2.76pct。 现金流改善+市场化改革+核心资产盘活价值重估，重申环保3.0时代！高质量发展3.0时代（真实现金流+优质技术驱动）估值体系重塑！1、优质资产价值重估:环保需求刚性稳定，进入运营期后资产负债表优化，化债对经营性现金流进一步保障。核心电力燃气资产享优质现金流。优质现金流+定价&支付模式理顺+REITs盘活【洪城环境、旺能环境、军信股份、蓝天燃气、新奥股份、九丰能源】【长江电力：折旧期满稳态利润弹性50%】【中国核电：运营长期收益率提升，资本开支结束ROE翻倍】。2、高质量发展中的环保独角兽:各产业高质量发展，配套产品壁垒铸就龙头地位和持续增长！a、半导体治理【美埃科技】，新增推荐【金宏气体：工业气、电子特气双向上，预计持续稳增】。b、压滤机【景津装备】。3、政策密集期，关注碳捕集、再生利用和清洁能源。 最新研究：全国一张网继续推进&运价下调，天然气资源流动性增强、需求释放。新奥股份：特别派息强化股东回馈，回购股份助力长远发展。 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 每日行情 环保及公用事业指数：-0.52% 沪深300：+0.81% 涨幅前5名：*ST美尚+14.47%，云维股份+10.15%，中毅达+10.03%，郑州煤电+10.00%，碧新奥能源+7.65%。 跌幅前5名：森远股份-8.32%，东湖高新-6.43%，*ST博天-5.00%，ST星源-4.96%，宜宾纸业-4.93%。 CEA每日行情 2023年12月14日全国碳市场综合价格行情为: 开盘价71.22元/吨，最高价71.67元/吨，最低价71.20元/吨，收盘价71.43元/吨，收盘价较前一日上涨0.14%。挂牌协议交易成交量211,487吨，成交额15,100,285.83元；大宗协议交易成交量571,766吨，成交额33,242,418.33元。全国碳排放配额总成交量783,253吨，总成交额48,342,704.16元。 截至今日，全国碳市场碳排放配额累计成交量430,234,460吨，累计成交额24,042,701,278.51元。 CCER行情跟踪 公司公告 【浙富控股-担保】为满足子公司生产经营需求，浙富控股集团股份有限公司全资子公司浙江申联环保集团有限公司、江西自立环保科技有限公司与中国民生银行股份有限公司杭州分行签署了《最高额保证合同》，对公司合并报表范围内的全资子公司兰溪自立环保科技有限公司向该行申请的最高余额为12,000万元的债权提供连带责任保证，保证期间为债务履行期限届满日起三年。 【嘉澳环保-设立公司】 根据公司的经营发展规划及战略布局，公司拟出资设立全资子公司浙江嘉澳化学有限公司，投资金额为3,000万元，本次投资的全资子公司尚需得到工商行政管理部门的审批。 【金圆股份-股权质押】金圆环保股份有限公司近日接到公司控股股东金圆控股集团有限公司函告，获悉金圆控股将其持有的部分公司股份办理了解除质押业务，金圆控股本次解除质押股份数量合计33,290,000股。 【泰达股份-担保】公司及控股子公司提供担保的余额为84.71亿元，占公司最近一期经审计净资产总额的153.76%,对负债率超过70%的控股子公司提供担保的余额为47.39亿元，占公司最近一期经审计净资产总额的86.02%。 【侨银股份-重大合同】侨银城市管理股份有限公司预中标2024年度《城市快速路清扫保洁、冰雪清运及设施清洗综合项目》，中标金额为27,350,200.00元/年，自合同签订生效之日起三年。 【云维股份-股票波动异常】公司股票交易连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达20%，属于《上海证券交易所交易规则》规定的异常波动情形。 【平煤股份-注销子公司】为优化公司资产结构，提高经营管理效率，拟在兴英平煤清算完成后对上海星斗进行清算注销。 行业新闻 3.1.上海市生态环境局等部门印发《长三角区域污染物总量协同控制实施方案》 上海市生态环境局等部门印发《长三角区域污染物总量协同控制实施方案》的通知，提出，到2025年，长三角区域氮氧化物（NOx）和挥发性有机物（VOCs）重点工程减排量累计分别达到23.10万吨和16.25万吨，长三角区域化学需氧量（COD）和氨氮（NH3-N）重点工程减排量累计分别达到34.71万吨和1.92万吨。 3.2.三部门关于组织开展2023年度重点行业能效“领跑者”企业遴选工作的通知 12月13日，工业和信息化部办公厅官网发布《关于组织开展2023年度重点行业能效“领跑者”企业遴选工作的通知》，通知指出，实施范围包括原油加工，煤制焦炭，甲醇，煤制烯烃，烧碱，纯碱，电石，乙烯，对二甲苯，乙二醇，黄磷，合成氨，尿素，磷酸一铵，磷酸二铵，钛白粉，聚氯乙烯，精对苯二甲酸，子午线轮胎，钢铁（含烧结、球团、高炉、转炉、电弧炉冶炼等工序），铁合金冶炼，铜冶炼，铅冶炼，锌冶炼，电解铝，氧化铝，工业硅，镁冶炼，水泥熟料，平板玻璃，建筑陶瓷，卫生陶瓷，卫生纸原纸、纸巾原纸，棉、化纤及混纺机织物，针织物、纱线，粘胶短纤维，聚酯涤纶等37个细分行业。 3.3.国务院关于《河北省国土空间规划（2021—2035年）》的批复 12月13日，国务院发布的关于《河北省国土空间规划（2021—2035年）》的批复指出，到2035年，河北省耕地保有量不低于8801万亩，其中永久基本农田保护面积不低于7665万亩；生态保护红线面积不低于3.639万平方千米，其中海洋生态保护红线面积不低于0.11万平方千米；城镇开发边界扩展倍数控制在基于2020年城镇建设用地规模的1.3倍以内；单位国内生产总值建设用地使用面积下降不少于41%；大陆自然岸线保有率不低于国家下达任务，其中2025年不低于23.2%；用水总量不超过国家下达指标，其中2025年不超过206亿立方米，严格地下水管控；除国家重大项目外，全面禁止围填海；严格无居民海岛管理。明确自然灾害风险重点防控区域，划定洪涝、地震、地面沉降、海洋灾害等风险控制线，落实战略性矿产资源、历史文化保护等安全保障空间，全面锚固高质量发展的空间底线。 4. 风险提示 政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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