国君2024年度策略 | 基金:平衡风险胜算,把握底仓超额——2024权益基金配置展望

（以下内容从国泰君安《国君2024年度策略 | 基金:平衡风险胜算,把握底仓超额——2024权益基金配置展望》研报附件原文摘录）
　　核心观点 市场研判：风险胜算错配，长期震荡延续。从超额收益、风险结构、策略胜算和基金面四种视角研判，权益基金仍将处于震荡行情下的风险胜算错配区域。 基金优选：提升胜率思维，把握底仓超额。提升胜率思维，把握质量、低波和红利为核心的低风险、高胜算策略，成为底仓组合长期穿越不同风险胜算市场的关键。低波动基金的基本特征是收益稳健、波动率低、回撤小，是变动市场稳健收益选择，资产配置必备底仓品种。高胜算基金的基本特征是超额收益稳健、波动率可控，月度胜率高，为资产配置中良好的底仓策略产品选择。 基金组合：底仓超额组合策略。构建稳健型高胜算固收+组合：权益基金使用每期的低风险高胜算基金，固收基金使用低风险纯债FOF策略中的纯债基金，保持2：8配比，组合长期业绩优异，年化收益率6.65%，底仓超额显著，风险收益比出色组合策略夏普比率2.03、卡玛比率2.01。 文章来源 本文摘自：2023年11月19日发布的《平衡风险胜算，把握底仓超额》 孙 雨，资格证书编号：S0880521090002 张思宇，资格证书编号：S0880522090006 张孙齐，资格证书编号：S0880522030003 李荣敏，资格证书编号：S0880123070122 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明 本公众订阅号(微信号: GTJARESEARCH )为国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安证券”) 研究所依法设立、独立运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台上以国泰君安研究所名义注册的，或含有“国泰君安研究"，或含有与国泰君安证券研究所品牌名称相关信息的其他订阅号均不是国泰君安证券研究所官方订阅号。 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台，本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下，本订阅号的内容不构成对任何人的投资建议，国泰君安证券也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有，国泰君安证券对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需注明出处为“国泰君安研究”， 且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

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