一张1.38亿的罚单

（以下内容从光大证券《一张1.38亿的罚单》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、中国国家主席在同德国总理朔尔茨举行视频会晤时指出，两国建立了气候变化和绿色转型对话合作机制，可以尽快举行第一次对话，推动双方深化气候保护、绿色转型、环境治理、生物多样性保护等领域合作。130多家德国企业将参加第六届中国国际进口博览会，这是德国企业对中国发展投下的信任票。 2、在11月5日第六届中国国际进口博览会开幕式上，国务院总理宣布，即将出台总体方案，全面对接国际高标准经贸规则，推动上海自贸区高水平制度型开放，并在上海建设丝路电商合作先行区，支持上海继续当好新时代改革开放的开路先锋。 3、本届进博会已有超过3400家参展商和39.4万名专业观众注册报名；本届进博会吸引了289家世界500强和行业龙头企业参会。全球十五大整车品牌、十大工业电气企业、十大医疗器械企业、三大矿业巨头、四大粮商、五大船运公司等悉数参展，百余名世界500强和行业龙头企业全球总部高管已确认来华参加进博会，规模均创新高。 4、据上海美国商会官网消息，美国政府将首次以官方名义参展。本届进博会美国食品和农业馆展台面积超过200平方米，由来自州政府、国家级农产品协会、农产品出口商、食品制造、食品包装等17家参展商组成。这也是美国农业部首次正式鼓励美国农业领域相关机构参与该展会。此前，美国农业部率领代表团抵京，并赴上海参加第六届中国国际进口博览会。 5、日前，中美外交部门举行中美外交政策磋商。双方围绕国际地区形势、各自内外政策及其他共同关心的问题交换了意见。同时，首轮中美海洋事务磋商3日在北京举行。中方阐述了在涉海问题上的政策立场，对美国加大地区军事部署、针对中方频繁开展抵近侦察、怂恿支持南海当事国侵权挑衅等表达严重关切。 6、外交部发言人表示，经中美双方商定，中国气候变化事务特使解振华将于11月4日至7日与美国总统气候问题特使克里在美国加利福尼亚州进行会谈，双方将围绕推进应对气候变化行动与合作，支持联合国气候变化迪拜大会取得成功等深入交换意见，携手应对挑战，共同助力全球气候治理和可持续发展。 国内股市 1、证监会将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行；推动证券公司投行、投资、投研协同联动，不断提升服务实体经济、服务注册制改革能力，助力构建为实体企业提供多元化接力式金融服务体系。 2、近日，证监会延长发股类重组财务资料有效期，进一步提高重组市场效率。此外，定向可转债重组规则已经结束征求意见。据Wind数据统计显示，截至11月3日，今年以来，上市公司发布重大重组97单。后续证监会将出台定向可转债重组规则，沪深交易所正在研究完善重组“小额快速”审核机制。 3、近日，证监会就修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》向社会公开征求意见。对证券公司所有业务活动纳入风险控制指标约束范围，对创新业务和风险较高的业务从严设置风险计算标准。对证券公司开展场外衍生品等业务从严设置风险指标计算标准，加强资本约束，提升监管力度。适当调整连续三年分类评价居前的证券公司的风险资本准备调整系数和表内外资产总额折算系数。为优质证券公司拓展资本空间，加大服务实体经济和居民财富管理力度。 4、围绕“促进长期资本形成”，证监会将出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度。社保基金相关负责人披露：2022年，社保基金抓住多个市场阶段性低点果断加仓500亿元。截至今年三季度末，社保基金合计持有639家A股公司股票，持股数量为609.36亿股，较二季度末的604.32亿股有所增加。社保基金新进国投电力、海尔智家、东方证券、中国船舶、汇顶科技等多家知名公司。 5、2022年，基本养老保险基金投资收益额51.05亿元，投资收益率0.33%。基本养老保险基金受托管理6年来，累计投资收益2670.82亿元，年均投资收益率5.44%。 6、科创板问世已经五周年。近五年来，公募科创基金密集布局，总规模已超2800亿元；公募持仓科创板总市值逐年攀升，最新市值逼近7千亿元，比开市当年激增27倍。今年以来，科创板、创业板拿下超七成募资份额；A股三季报收官，多家科创板、创业板公司营收突破百亿元。 7、随着A股上市公司2023年三季报“交卷”，截至目前，共有48家上市公司公布了2023年三季度现金分红方案（预案），合计拟分红金额逾150亿元。其中，2家已实施完成，剩余46家均处于尚未实施阶段。同时，分红主体愈加多元化、分红意识愈发积极主动的特点正在A股分红生态中逐渐显现。 8、证监会对罗山东操纵“利民股份”等16只股票行为进行了立案调查、审理，证监会决定：没收罗山东违法所得6898.83万元，并处以6898.83万元罚款，合计罚没金额高达1.38亿元。相关行政处罚决定书显示，2015年~2017年间，罗山东通过控制并使用“罗山东”等118个证券账户，利用资金优势、持股优势，通过连续交易、对倒交易等手段，影响“利民股份（002734.SZ）”、“兰太实业（600328.SH）”等16只股票交易价格和交易量，从而不当获利。 9、伯克希尔哈撒韦Q3财报显示，截至9月30日，约78%的股权投资公允价值集中在5家公司，分别是苹果1568亿美元、美国运通226亿美元、美国银行283亿美元、可口可乐224亿美元和雪佛龙186亿美元。 要闻解读 1、据新浪财经消息，11月3日的国常会，研究推动稀土产业高质量发展有关工作。加大高端稀土新材料攻关和产业化进程，严厉打击非法开采、破坏生态等行为，着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展。 点评：我国稀土开采具有严格的准入资质，稀土产业呈现明显的“头部集中”效应，六大稀土企业当中，2021年北方稀土市场份额达58%。鉴于我国稀土产业链上游竞争格局较为稳定，相关企业将持续受益于工信部指标配额持续增量。而在下游永磁材料方面，在新兴与传统需求双轮驱动下，长期成长机会明确。 2、据财联社消息，自华为液冷超充站在国庆正式亮相后，超级快充迅速成为充电桩建设最受认可的一个方向。宁德时代近期宣布在墨脱捐建首座超充站，比亚迪、特斯拉等多家车企也发布超充解决方案抢占大功率快充高地，连三桶油也已投建超充站。 点评：有智库预测，到2025年有5%的加油站将转为超充站，2030年转化率将达30%+，超充综合站数量将达3.5万座。可关注超充产业链中功率模块、驱动系统和动力电池等高压设备硬件龙头，以及积极拓展超充网络建设的服务企业。 宏观经济 1、11月4日，利率互换显示，美联储料将在2024年累计降息超过100个基点。而自从美联储主席鲍威尔及其他官员的鸽派讲话增强利率见顶预期后，30年期国债收益率过去几天累计下跌近40个基点。债市收益率一度创下2020年初疫情爆发以来最大三天跌幅。 2、德意志银行（中国）有限公司协助国家电投集团子公司中国电力旗下巴西圣西芒公司，完成在拉美市场的首笔跨境人民币境外贷款业务，并已于日前成功向境外客户发放4亿元人民币短期贷款，且完成人民币和雷亚尔货币互换交易。 3、国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，国际收支平衡表初步数据显示，2023年前三季度,我国国际收支保持基本平衡。其中，经常账户顺差2089亿美元，与同期国内生产总值（GDP）之比为1.6%，继续处于合理均衡区间。 4、当地时间11月3日，美国众议院当天以342比69的票数通过了一项法案，旨在促进对伊朗石油贸易的实体实施惩罚。但这未能止住当周油价的跌势。11月4日，国际原油期货结算价跌超2%。WTI 12月原油期货结算价收跌2.36%，报80.51美元/桶，一周累跌5.88%。布伦特1月原油期货结算价收跌2.26%，报84.89美元/桶，一周累跌6.18%。 5、国务院发布关于2022年度国有资产管理情况的综合报告：2022年，中央企业资产总额109.4万亿元、负债总额73.7万亿元、国有资本权益21.8万亿元，平均资产负债率67.3%。2022年，地方国有企业资产总额230.1万亿元、负债总额145.0万亿元、国有资本权益72.9万亿元，平均资产负债率63.0%。 6、国家发展改革委主任郑栅洁表示，前三季度，第二产业的民间投资增速上升到9%，持续回暖；9月份，私营工业企业增加值的增速，从过去一年最低点0.5%提高到3.3%。不只是民营经济，在全国上下共同努力下，国民经济运行中积极因素都在累积增多。 6、今年以来地方债发行逾8万亿元，创历史新高。专家表示，考虑到今年新增地方债额度尚未发完以及特殊再融资债继续发行，全年地方债发行规模大概率在9万亿元左右。专项债券信息网数据显示，截至11月2日，今年以来地方债发行规模达到8.6万亿元，较去年全年增加1.2万亿元。 7、11月4日离岸人民币（CNH）兑美元北京时间04:59报7.2888元，较11月2日纽约尾盘涨378点，盘中整体交投于7.3309-7.2862元区间，连续第三个交易日上涨，逼近10月11日盘中最高位7.2817元。 行业动态 1、工信部部长表示，将针对重点行业、重点领域制定数字化转型行动方案，突出人工智能这个关键变量，以智能制造为主攻方向，推进人工智能全方位、深层次赋能新型工业化；以数字基础设施为关键底座，继续适度超前建设5G、千兆光网等新型信息基础设施；以“智改数转”为重要抓手，打造一批5G工厂和数字化转型企业标杆，推动工业大数据分类分级开发利用，营造良好生态。 2、OpenAI将于2023年11月6日在旧金山举办首届开发者大会，OpenAI还计划推出新的工具，如视觉功能，这将使开发人员能够构建具有分析和描述图像能力的应用程序，潜在的使用场景包括娱乐、医学等。其中一项据称，可以将应用程序开发商的成本削减至原本的二十分之一。 3、英国政府2日宣布，将对人工智能（AI）研究资源的投资增至3亿英镑（约合3.66亿美元），以使英国超级计算能力提高30倍以上。此外，英国首相苏纳克2日宣布，正式成立首个人工智能安全研究所。 4、三星本季度将NAND Flash芯片报价调涨10%至20%之后，已决定明年一季度与二季度逐季调涨报价20%，此举远超业界预期。存储行业减产效应正式显现，10月DRAM和NAND闪存固定交易价格分别出现两年来和三个月来的首次反弹。据TrendForce 统计，截至10月31日，DRAM PC通用产品DDR4 8千兆位1G*8 2133MHz的平均固定交易价格为1.50美元，环比增长15.38%。 5、近日，中国联通研究院携手中兴通讯、是德科技共同完成了NR-NTN低轨卫星实验室业务验证。本次测试利用实验室环境验证3GPP NR NTN协议用于手机直连低轨卫星的端到端综合业务能力。 6、据乘联会数据，预计特斯拉上海超级工厂10月交付了72115辆电动车，至此特斯拉超级上海工厂2023年累计交付量已达约77.1万辆，已超过2022年全年。出口方面，10月特斯拉上海超级工厂出口超过4.3万辆电动车，环比增长42%。 7、产业消息称，笔记本电脑下游供应链中复苏迹象尚未显现，即使在传统需求旺季，产能利用率也低于50%；且供应商所持有的应收账款，也看不到履行的迹象。虽然目前笔记本电脑行业库存已减少至正常水平，但整体销售额仍在下降，供应链称订单没有恢复迹象，预计2023年Q4销售依旧疲软，直到2024年Q2也不会有实质性改善，企业目前只能控制成本。 8、蔚来汽车董事长、CEO李斌发布针对蔚来员工的全员信，信中确认了蔚来将减少10%左右的岗位，具体调整会在11月完成。李斌同时在信中表示，公司将确保核心关键技术的长期投入，保持技术与产品的领先优势；确保销售与服务能力能够应对激烈的市场竞争；确保3个品牌9款核心产品的如期上市。 9、苹果第四财季营收895亿美元，低于去年同期的901.46亿美元，这也是公司销售额连续第四个季度同比下降，持续时间创2001年以来最长。此外，苹果第四财季大中华营收录得150.84亿美元，低于分析师预期的170.1亿美元，去年同期为154.7亿美元。 个股动态 公司公告 润建股份：近期中标中国-东盟超算中心、粤港澳大湾区智能算力中心等多个超算中心项目 中国石化：第六届进博会期间采购金额超400亿美元 海马汽车：10月份销量1038台 同比下降31.67% 宇通客车：10月客车销量2249辆 同比下降22.02% 北部湾港：10月货物吞吐量2545.57万吨 同比增长7.71% 南都物业：前三季度累计总签约项目724个 江铃汽车：10月销量25162辆 同比增长12.19% 中南建设：前10月合同销售金额356亿元 同比减少32.6% 奇正藏药：获得政府补助资金7731.46万元 天阳科技：拟以3000万元-5000万元不超过20.14元/股回购股份 贵州三力：拟以2000万元-4000万元不超过26.42元/股回购股份 网达软件：拟以1500万元-3000万元不超过21.34元/股回购股份 拓斯达：拟以2500万元-5000万元不超过22.8元/股（含）回购公司股份 海螺水泥：拟以4亿元-6亿元不超过32.3元/股回购股份 广汇汽车：拟以1亿元-1.5亿元不超过2.95 元/股（含）回购股份 陕建股份：控股股东拟以1亿元增持公司股份 科沃斯：控股股东拟不低于1亿元增持公司股份 英力股份：控股股东拟以1000万元1500万元增持公司股份 浙江新能：部分高级管理人员增持2万股 兆新股份：董事长、董事及高管完成增持合计261.26万股 金种子酒：副总经理拟增持公司股份1.11万股 ST贵人：控股股东将股份增持计划的履行期限延长6个月 时代电气：控股股东拟增持5000万元-1亿元 龙韵股份：股东卓淑英及一致行动人减持0.5641%股份持股降至5%以下 迪瑞医疗：控股股东自愿承诺不减持公司股份 仕净科技：江诣创投股份减持计划提前终止 风险提示 合力泰：累计逾期债务金额折合人民币为11.85亿元 步步高被申请破产重整获受理 纵目科技：公司创始人、CEO唐锐正常履职 公司生产经营一切正常 美丽生态：因涉嫌信息披露违法违规 中国证监会决定对公司及佳源创盛立案 翱捷科技：停止的IPC项目已形成成果会应用到4G/5G手机芯片等主力研发方向中 *ST京蓝：与共计9家重整投资人签署重整投资协议 *ST正邦：重整计划获得法院裁定批准 双良节能：控股股东及其一致行动人股权结构变更终止 威帝股份：董事陈振华涉嫌限制期买卖公司股票被证监会立案 深圳福田法院回应：已对正威集团解除冻结 被执行人已履行完毕 证监会：终止华金证券公开发行公司债券注册程序 深交所：本周对近期涨跌幅异常的“高新发展”进行重点监控 2连板龙韵股份：股东卓淑英及一致行动人持股降至5%以下 展鹏科技：筹划重大资产重组 11月6日起停牌 方大特钢：终止向不特定对象发行可转债事项并撤回申请文件 方大特钢：终止向不特定对象发行可转债事项并撤回申请文件 两连板天威视讯：目前尚未在建成的数据中心部署算力服务业务 凤形股份：控股股东拟变更为西部铟业 日播时尚：终止重大资产重组事项 国美电器西安公司所持4亿股权被冻结 推荐阅读 11月十大金股组合 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）