【计算机】美国商务部AI芯片禁令再升级,关注国产产业链相关投资机会——AI主题演绎复盘&下阶段展望(吴春旸)
(以下内容从光大证券《【计算机】美国商务部AI芯片禁令再升级,关注国产产业链相关投资机会——AI主题演绎复盘&下阶段展望(吴春旸)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【计算机】美国商务部AI芯片禁令再升级,关注国产产业链相关投资机会——AI主题演绎复盘&下阶段展望 报告摘要 2023年春节至10月20日,AI主题演绎复盘 2023年春节至今,A股计算机行业AI板块内部呈现轮动上涨态势。1月30日-2月3日受Open AI ChatGPT影响大模型领涨,2月6日算力开始上涨,而后进入市场分化期。2月20日继大模型、算力领涨后,2月27日-3月17日应用端领涨。3月20日-3月31日,受华为盘古大模型发布预期的影响,华为产业链相关标的上涨,4月3日-4月14日应用端领涨,4月17日-21日算力上涨,4月24日-5月5日应用端领涨,而后市场进入分化期。5月15日-5月26日算力持续上涨,5月29日-6月2日应用端领涨,而后市场进入分化期,6月12日-7月7日市场分化期持续。7月13日,七部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》,7月14日,AI板块整体上涨。7月17日-7月28日,市场进入分化期。7月31日-8月4日,算力上涨。8月7日-9月1日,市场持续处于分化期。9月4日-9月8日,受华为Mate60 Pro超预期影响,华为产业链相关标的上涨,9月11日-9月15日,市场再次进入分化期。9月18日-9月22日,算力上涨,而后进入市场分化期。10月9日-10月13日,华为相关标的上涨。10月16日-10月20日,算力再次上涨。 AI大事件时间表(9月22日-12月31日) 9月22日,微软发布全新升级的AI助理 Windows Copilot,并宣布Microsoft 365 Copilot企业版将于11月1日全面上市。10月1日至31日为A股上市公司三季报业绩预告及三季报披露期。10月17日,百度召开百度世界2023大会,发布了文心一言4.0版本,并带来新搜索、新地图等十余款AI应用。10月17日,据CNBC报道,美商务部计划限制向中国出售更先进的AI芯片。未来,预计11月6日OpenAI将召开首届开发者大会。11月-12月期间,美股及台股AI公司将披露公司业绩和2024年的资本开支指引。 下阶段AI行情展望 边际变化:10月17日,美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单;此外,据CNBC报道,美商务部计划限制向中国出售更先进的AI芯片,NVIDIA A800及H800芯片出口或将受到限制,建议关注国产AI芯片相关厂商。 风险提示:AI落地不及预期,市场竞争加剧。 发布日期:2023-10-23 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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