3000点保卫战!7家央企增持回购;茅台“4个月新低”,底部信号?

（以下内容从光大证券《3000点保卫战!7家央企增持回购;茅台“4个月新低”,底部信号?》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、继本周一（16日）盘后10家央企上市公司集体披露百亿规模的增持、回购后仅仅三天，包括内蒙华电、国电电力、中国核电、中国神华、中国铝业、国电南瑞、中国建筑在内的7家央企上市公司，19日盘后集体披露增持或回购公告，涉及资金最高达42亿元。其中，中国建筑拟以5亿元-10亿元增持公司股份，涉及金额最大。1家上市公司国电南瑞新增回购计划，拟以5亿元-10亿元回购公司股份。 2、10月19日，“股王”茅台的股价出现年内最大单日下跌（收跌近5.67%），股价也创近4个月以来新低，全天成交额突破120亿元。随着当天的下行，茅台年内股价由涨转跌。自9月25日以来，近13个交易日累计下跌近11.8%，总市值也减少近2700亿元。历史上，茅台出现类似的重挫情况，自2016年以来出现过8次，大部分出现在熊市末尾的最后出清，随后市场逐步触底反转。 3、10月19日，贵州茅台遭北向资金净卖出15.51亿元。以北向持股量统计，截至10月18日数据，相较此前8月8日录得的年内峰值（9349万股），贵州茅台在近2个半月内累计遭减持近660.4万股，北向持股量下降近7%，逐步逼近年内低位水平。不过，虽然贵州茅台近期遭北向大幅减持，但其目前的北向持股市值仍是A股中最高，且是第二名宁德时代的1.9倍。 4、美国芯片出口新规波及民用消费市场，英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX 4090系列显卡逐渐在电商渠道下架，目前，国内英伟达旗舰店已下架RTX 4090显卡，华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡，店铺均已显示无货状态。这也导致部分拥有RTX 4090库存的商家对其定价直接跳涨，多达2万元以上，甚至出现近5万元的高价。 国内股市 1、10月19日，A股大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，沪指领跌再创年内新低。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额8127亿，较上个交易日放量461亿。北向资金全天大幅净卖出117.04亿元，年内第三次单日减仓超百亿，连续5日净卖出累计近290亿元。 2、国务院国资委19日召开央企深化专业化整合加快推进战略性新兴产业发展专题会。14组23家企业单位在此间分两批进行了重点项目签约。据介绍，此番签约项目涵盖矿产资源、医疗机构、新型基础设施、生物技术、智能网联汽车等多个关键领域。据了解，此次签约合作的企业包括：国家管网集团与中国石油储气库合作项目、通用技术集团与中国铁建医疗机构合作项目、中国诚通与航空工业集团航空装备合作项目、中国联通与上海互联网交换中心新型基础设施合作项目等。 3、近期有媒体反映，福华化学在提交发行上市申请前，存在进行大额分红、控股股东将分红所得用于归还所欠公司款项等情形。深交所就此明确回复，深交所于7月发出第一轮审核问询函，其中已就公司大额分红的合理性、控股股东将分红所得用于归还所欠公司款项、拟将相当比例募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款等事项，进行了重点审核问询，要求发行人予以充分说明，要求保荐机构、会计师事务所审慎核查并发表明确意见。后续，深交所将对公司发行上市申请进行严格审核，依法依规进行处理。 4、比亚迪相关负责人介绍，今年新能源汽车行业竞争会更加激烈，当前供给侧有更多参与者，但同时淘汰也在加速，前五的市场占比在逐渐扩大，未来尾部会加速出清。 5、京东与美的、小米、维达、中国黄金、统一石化、东阿阿胶、王府井免税、京客隆等多位品牌商家代表共同发起“京东11.11真低价倡议”，拟共创良性竞争环境、抵制低质低价、维护健康生态、保障消费者权益。据悉，今年京东11.11将于10月23日晚8点正式开启。 6、19日，梅赛德斯-奔驰（中国）投资有限公司与云南铝业股份有限公司签署合作备忘录，双方将探索符合ASI铝业认证监管链（CoC）标准的低碳足迹铝材原料，以及如何逐步增加低碳铝材在汽车生产中的应用。 7、宁德时代发布三季报称，第三季度实现净利润104.28亿元，同比增长10.66%；营业收入1054.31亿元，增长8.28%。公司前三季度累计实现营业收入2946.77亿元，同比增长40.10%；净利润311.45亿元，增长77.05%；研发费用148.76亿元，增长40.65%。 8、科大讯飞发布三季报称，第三季度净利润2579.01万元，同比下降81.86%；营收47.72亿元，增长2.89%，毛利19.37亿元，增长3.62%。公司依然保持正向经营性现金流，第三季度经营性现金流净额3.57亿元。公司将于10月24日如期发布讯飞星火认知大模型V3.0，实现全面对标ChatGPT，同时升级大模型代码能力，发布医疗大模型和讯飞晓医APP。 9、牧原股份公告称，控股股东牧原集团及实际控制人秦英林、钱瑛之子秦牧原计划增持5亿元-10亿元。 要闻解读 1、据国家统计局，9月份70个大中城市中，一线城市新房销售价格环比持平、同比涨幅扩大，二手房环比转涨、同比降幅收窄；二三线城市新房、二手房环比均下降，同比有涨有降。 点评：9月全国房价整体改善仍不明显，高频数据显示，“银十”也平淡开局，各能级城市价格均环比下降，整体成交量仍较平淡。考虑到基本面预期仍未明显好转，板块的博弈逻辑重回政策预期，四季度政策仍有加码空间，其中积极拿地改善资产质量、受益核心城市楼市回稳的房企抗风险能力更强；另外，受益于二手房表现好于新房，地产服务商有望受益。 2、据《科创板日报》消息，Mate 60系列持续热销令华为不断增加柔性LTPO OLED订单，而其他手机厂商也在增加采购量，导致近期柔性LTPO OLED需求陡增并开始涨价，涨幅在10%以内。 点评：在国内消费电子需求加速见底回升，以及高端化倾向下，国内柔性OLED有望加快对韩国厂商的替代。而随着良率提升、产能释放，柔性OLED成本有望快速下降，也有利于国产替代的良性循环。可关注国内自主技术成熟、产能释放较早，尤其是属于华为供应链的龙头厂商。 宏观经济 1、10月6日以来，全国已有20省市合计披露超9000亿元特殊再融资债发行计划。10月19日，又有江苏、吉林两地披露了拟发行特殊再融资债券文件。这意味着，目前全国已有20个地区披露了拟发行特殊再融资债券文件，披露金额达9104.8058亿元。吉林也成为了继内蒙古、云南、天津之后，近期第四个两次披露特殊再融资债券文件的地区，拟发行的特殊再融资债券金额合计达690.23亿元。 2、第134届广交会第一期于10月19日结束。截至10月19日，境外采购商线下到会超10万人，来自全球210个国家和地区，到会人数比第133届同期大幅增长。参展企业普遍认为，境外采购商下单意愿较强，未来有望达成更多合作。 3、国务院办公厅印发《专利转化运用专项行动方案（2023－2025年）》。到2025年，推动一批高价值专利实现产业化。高校和科研机构专利产业化率明显提高，全国涉及专利的技术合同成交额达到8000亿元。一批主攻硬科技、掌握好专利的企业成长壮大，重点产业领域知识产权竞争优势加速形成，备案认定的专利密集型产品产值超万亿元。 4、市场监管总局19日发布《关于计量促进仪器仪表产业高质量发展的指导意见》，目标到2035年，国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际先进水平，部分国产仪器仪表的计量性能和技术指标达到国际领先水平。突破一批“卡脖子”的计量测试关键技术，涌现一批具有领先测量水平和研发设计能力的仪器仪表创新企业。 5、从上海市政府新闻发布会上获悉，目前上海累计建成并开通5G基站总数达到8.8万个，5G基站占移动电话基站比重（37.2%）、5G基站建设密度（13.8个/平方公里）均位居全国第一；已建国家重大科技基础设施达到11个，设施服务能力和创新能级国内领先；全国算力网络长三角枢纽节点启动建设，算力水平位居全国前列。 6、《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》提出，推动全市建设物联感知神经元节点数量累计超2000万个。新建公用（含专用）充电桩3万个以上，完成150个以上老旧小区电力扩容升级改造，累计增设20万个以上智能充电桩，试点部署电动车反向充电新型装置。力争新增150万千瓦容量光伏发电终端。推动全市“虚拟电厂”调节能力达到100万千瓦。 7、《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》提出，构建城市数字孪生和元宇宙基础设施。推进城市信息模型（CIM）基础平台建设。加快建设元宇宙平台，推动三维数字空间、虚拟数字人等新技术在城市管理、民生服务等领域率先应用。前瞻布局6G技术研发试验设施，加速芯片、模组、终端等关键领域前沿技术突破。打造超大规模自主可控智能算力基础设施。布局“天地一体”的卫星互联网。 行业动态 1、从产业链上市公司获悉，对于人形机器人目前国内机器人制造厂商反应相对平淡。埃斯顿、汇川技术公司人士称，将视情况采取布局，但还没有形成产品；埃夫特、机器人则称，暂时还没有具体布局和规划。市场更为活跃的是核心零部件和设备端厂商，近日，江苏雷利、三花智控、超捷股份等均表示，在积极布局人形机器人零部件环节。上述公司表示，目前均处于打样或送样阶段，都未获取正式订单。较多厂商认为，大规模量产和商业化推广尚需时间。 2、国家新闻出版署日前下发关于实施网络游戏精品出版工程的通知。跟进区块链、人工智能、5G等方面最新技术，聚焦虚拟现实、感知交互、游戏引擎、动作捕捉、情景渲染等新一代信息技术前沿方向，推出一批在关键技术研发方面具有原创性、引领性、突破性的游戏作品。 3、在19日举行的2023世界VR产业大会上，《虚拟现实产业发展白皮书》正式发布。《白皮书》显示，今年Q2，我国VR/AR头显出货量共15.6万台（其中VR11万台、AR4.6万台），较去年同期减少49.51%。2022年Q2，VR出货量29.7万台，AR出货量1.2万台。 4、高通公司副总裁兼XR业务总经理司宏国透露，在XR领域，高通将与中国移动、咪咕、百度等五家中国企业开展最新合作，合作范围涵盖芯片算力、XR设备硬件、内容开发等。 5、从2023全球工业互联网大会上获悉，总价值580亿元的投资项目落户辽宁，签约项目中，涵盖工业互联网、元宇宙、智能芯片、大数据、人工智能等多行业多领域，这些项目的成功签约，有望促进辽宁制造业数字化的转型升级。目前，我国已基本建成国家工业互联网大数据中心体系，产业规模超1.2万亿元。 6、华为与天津港集团、浙江海港集团、天津超算中心、云从科技共同启动港口大模型PortGPT联合研发。目前，港口大模型PortGPT已初步规划港口生产、物流服务、客户管理、客户服务、视频分析、办公辅助等多个应用场景开展测试，并通过推进PortGPT语言大模型的应用，服务港口企业生产交接班会议和天津港通识性问题的能力。 个股动态 公司公告 鸿博股份：子公司英博数科与北京京能就筹建智算中心达成合作 交易总金额约10亿元 宁德时代：第三季度净利润104.28亿元 同比增长10.66% 龙大美食：前三季净亏损6.49亿元 香飘飘：2023年第三季度归母净利润同比下降12.29% 长白山：2023年第三季度归母净利润同比增加202.3% 剑桥科技：第三季度净亏损3564.8万元 金徽股份：2023年第三季度归母净利润同比增加39.20% 奥特维：第三季度净利润同比增长87.64% 云煤能源：第三季度实现净利润2.68亿元 浙江自然：第三季度净利润同比下降47.29% 得邦照明：第三季度净利润同比增长76.52% 广晟有色：预计前三季度净利润同比下降17.62%-27.03% 中央商场：2023年第三季度归母净亏损77.1万元 祥龙电业：2023年第三季度归母净利润同比增加114.69% 人民网：第三季度归母净利润同比下降10.37% 特宝生物：2023年第三季度归母净利润同比增加149.78% 悦达投资：2023年第三季度归母净利润同比下降87.1% 海泰新光：2023年第三季度归母净利润同比下降51.90% 东方时尚：2023年第三季度归母净利润同比增加46.15% 藏格矿业：第三季度净利润同比下降46.73% 国光股份：第三季度净利润5413.67万元 同比增长132.82% 英维克：2023年第三季度归母净利润同比增加83.41% 华特达因：第三季度净利润1.39亿元 同比下降11.93% 甬矽电子：前三季净亏损1.2亿元 景业智能：第三季度净亏损850.77万元 科大讯飞：第三季度净利润2579万元 同比下降82% 建新股份：第三季度净利润239.45万元 同比下降82.1% 栖霞建设：7-9月商品房权益合同销售金额7.48亿元 京能置业：第三季度全口径签约金额7.49亿元 同比下降64.13% 中材国际：1-9月新签境内外水泥矿山技术装备与工程合同309.12亿元 同比上涨50.21% 兖矿能源：第三季度商品煤销量3613万吨 同比增长5.77% 翠微股份：子公司发生重大事项 预计影响损益约4亿元 矩阵股份：第三季度装修装饰业务新签订单2.23亿元 中原高速：9月份通行费收入为4.1亿元 紫金矿业：拟将股份回购实施期限延长6个月 君禾股份：拟以6000万元-1亿元不超过13.99元/股(含)回购股份 国电南瑞：拟5亿元-10亿元不超过34.05元/股(含)回购公司股份 牧原股份：控股股东及实际控制人之子拟合计增持5亿元-10亿元公司股份 中国铝业：控股股东拟增持公司股份2.5亿元-5亿元 中国神华：控股股东拟以5亿元-6亿元增持公司A股股份 中国核电：控股股东拟增持不超过5亿元 内蒙华电：控股股东拟不超过3.90元/股以1亿-2亿元增持公司股份 国电电力：控股股东拟不超过4.87元/股以3亿元-4亿元增持股份 四川路桥：控股股东拟增持2亿元-4亿元 中国建筑：控股股东拟5亿元-10亿元增持公司股份 岱勒新材：实控人承诺未来6个月内不减持公司股份 地铁设计：控股股东承诺6个月内不减持公司股份 同益中：华泰创新投资有限公司、安信证券投资有限公司自愿承诺不减持公司股份 风险提示 上海沪工：全资子公司涉及部分卫星部件相关业务 其营业收入及净利润占比均较小 两连板腾龙股份：公司对赛力斯合并口径的营业占公司营收比例较小 翠微股份：子公司发生重大事项 预计影响损益约4亿元 荣科科技：公司未有与超聚变进行资产注入及股权合作计划 新锦动力：终止向特定对象发行股票事项 高新兴：控股子公司拟申请新三板终止挂牌 松发股份：终止筹划重大资产重组 推荐阅读 11家央企集体行动，股东增持、回购提振A股！这些公司也在大量增持、回购股份 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

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