【赢家日报】深指新低 油气股逆市走高

（以下内容从东方证券《【赢家日报】深指新低 油气股逆市走高》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 地产链、半导体、TMT、创新药、国企改革、电力、科技、消费、军工等。 策略观点： 上一交易日，三大股指继续下探，沪综指跌0.46%，深证成指跌1.42%，创业板指跌2%。采掘、石油、贵金属、燃气板块涨幅居前，能源金属、半导体、电池、消费电子跌幅居前。成交额超8000亿，北向资金净卖出逾60亿。 A股震荡走低，上证指数创出9月以来新低，深证成指更是跌破10000点大关，创3年半来新低。早盘以石油为首的能源板块整体高开高强，页岩气、油气改革、天然气、供气供热等板块亦涨幅居前，黄金股也逆势放量高开高走，板块指数涨逾1%；究其原因，明显受到中东地缘冲突影响，而OPEC将上调中长期石油需求预测，也有望推动四季度油价高位运行。从后续影响因素分析，地缘冲突短期无法彻底解决，对油价和金价的正面刺激作用明显，价格高位运行概率较高，带来的相关投资机会非常明显。此外，华为概念+减肥药依然是市场赚钱效应最强的双主线，表明活跃资金介入非常深，在其他热门题材产生前，必将反复活跃；值得警惕的是白马股闪崩频频出现，不少个股股价都创下本轮调整新低，资金出逃迹象非常明显，对此类抱团股需要投资者短期规避。综合来看，虽然短期海外风险仍存，但国内经济边际改善并未改变，市场已处于相对底部区域，建议短期关注医药、汽车以及华为产业链。 财经资讯 （1）、日前，国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》（以下简称《意见》）。《意见》部署7个方面的主要任务。一是统筹山水林田湖草沙系统治理，筑牢北方重要生态安全屏障。二是推动产业结构战略性调整优化，构建多元发展、多极支撑的现代化产业体系。三是深化体制机制改革，探索资源型地区转型发展新路径。四是构建新型能源体系，增强国家重要能源和战略资源基地保供能力。五是加快推进农牧业现代化，提升国家重要农畜产品生产基地综合生产能力。六是积极融入国内国际双循环，推动向北开放重要桥头堡建设提质升级。七是加强中华民族共同体建设，筑牢北疆安全稳定屏障。 （2）、华为支付业务有新进展，日前中国人民银行更新非银行支付机构重大事项变更许可信息公示，同意深圳市讯联智付网络有限公司变更公司名称为花瓣支付（深圳）有限公司（简称“花瓣支付”）。 东方研究 计算机行业周报： 数字基础设施将保持高景气，数据要素政策落地值得期待 上周计算机板块上涨0.4%，略好于市场，其中华为产业链和算力租赁板块表现较好。我们认为，随着三季报披露的日益临近，除了政策主线与产业主题外，业绩也将成为个股表现的重要影响因素。 华为产业链将持续延伸扩展。自八月底以来，华为在手机、汽车等终端产品方面不断有新品推出并迅速引爆市场，使得投资者对华为产业链持续保持高关注度。我们认为，华为在手机、汽车等终端产品方面的王者归来，以及在升腾、鲲鹏等B端产品上的快速推进，都将对产业链产生积极影响。 数据要素产业催化与落地值得期待。在三季度，我们看到了财政部及地方性政策频出。展望四季度，我们预计数据局挂牌将进入倒计时，而公共数据运营、数据确权登记、数据交易等基础领域政策也在紧锣密鼓的制定过程中。我们认为，数据要素板块标的前期调整充分，目前估值有较好吸引力。 数字基础设施行业值得重视。算力已经成为继煤炭、石油、电力之后的新基础能源，而数据的要素化也使得数据存储与计算需求大增。我们认为，算力与存力、运力共同构成的数字基础设施在未来将迎来政策驱动与加速发展，相关投资机会值得关注。 GPT-4V实现多模态升级，有望带来大模型应用新的拓展空间。ChatGPT和GPT-4在文本交互方面能力较强，但是文字交互只是人机交互的一小部分，OpenAI在9月25日发布的GPT-4V具备看、听、说的能力，从而使得交互方式更加多元，也更贴合人机交互的日常场景。我们认为，多模态能力将带来新一轮应用创新潮，并能对大模型落地产生新的助力。 风险提示：技术落地不及预期；政策监管风险。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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