算力又有利好 | 国君计算机李沐华团队

（以下内容从国泰君安《算力又有利好 | 国君计算机李沐华团队》研报附件原文摘录）
　　北京市即将发放AI算力券，真金白银支持算力建设，有望激发AI算力使用需求。10月11日，北京市经信局印发《人工智能算力券实施方案（2023-2025年）》，对于在京注册的对AI大模型训练和应用开发有需求的企业，可以凭借AI算力租赁的结算凭证向北京市经信局申请算力券进行兑付，单次申领额度不超过合同总额的20%，同一个企业每年可最多申请200万元额度。 此政策相当于政府为AI算力租赁方提供“八折”补贴优惠，有望进一步激发起AI算力使用需求，推动AI算力供给景气向上。 国产AI服务器龙头有望被高新发展收购上市，将成为行情重要催化剂。9月27日，高新发展发布停牌公告，公司计划通过发行股份及支付现金的方式收购高投电子、共青城华鲲、平潭云辰持有的华鲲振宇股份，最晚将于10月19日起复牌并披露交易预案。 华鲲振宇是生产使用国产鲲鹏、昇腾芯片的AI服务器龙头企业，在近期中国电信的国产AI服务器招标中市占率达到31%，位列第一，龙头的上市有望成为算力行情的重要催化剂。 中国电信AI服务器集采中国产芯片占比近半，国产算力有望实现超预期发展。10月13日，中国电信发布AI算力服务器（2023-2024年）集采中标候选人公告，中国电信共计划采购4175台AI服务器，其中使用国产芯片的AI服务器1977台，占整体采购数量的47.35%，超出市场预期。 考虑到此前美国政府不断加码对中国市场部分高端AI芯片的制裁力度，出于保障供应链安全的考量，预计未来国产算力将超预期发展。 合规声明：本文节选自已经入库的正式研究报告，如需PDF原文请后台留言。 - end - 欢迎加入产业交流群！ 欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。 人工智能相关报告 1. ChatGPT研究框架（80页PPT） 2. 产业调研：一线专家眼中的ChatGPT 3. 产业调研：医疗认知智能技术进展 4. 海外ChatGPT公司有哪些已经落地的商业模式（深度） 5. GPT-4 即将发布，带来什么产业边际变化？ 6. 百度文心一言发布会详细记录 7. 产业调研：百度文心一言与GPT-4的差距有多大？ 8. 居然是微软打开了金山办公的市值空间 9. 英伟达GTC大会万字记录 10. 海外AI大模型梳理：技术革命的本源 11. 国内AI大模型梳理：三英战吕布 12. 产业调研：大模型，人工智能的暴力美学 13. 寻找AI技术潜在应用场景的方法论是什么？ 14. 华为：盘古大模型全貌 15. 产业调研：商汤大模型为何惊艳？ 16. 产业调研：阿里通义大模型详解 17. 人工智能大模型研究框架（120页PPT） 18. 科大讯飞星火大模型详解 19. 具身智能：人工智能的下一个浪潮（深度） 20. AI硬件产业链环节价值量拆解（深度） 21. AI服务器：烈火烹油（深度） 22. 英伟达是怎样炼成的（深度） 23. 中国人工智能产业政策详细梳理 24. 中国AI芯片企业的追击（深度） 25.AI算力研究框架（100页PPT） 26.AI+办公：海内外进展（深度） 27.AI技术在金融行业如何落地（国内实践篇） 28.AI与自动驾驶会产生什么化学反应？ 29.AI加持，设计与工业软件化腐朽为神奇 30.人工智能：安全大于天（深度） 31.产业调研：华为昇腾算力最新进展 32.AI应用研究框架（120页PPT） 33.浪潮信息：AI算力龙头(深度) 34.产业调研：大模型时代AI应用如何落地？ 35.产业调研：AI芯片行业真实现状 36.科大讯飞星火大模型2.0有何进展？ 37.人工智能研究框架（70页PPT） 38. 一个AI爆款应用的诞生 39. 如何研究一家AI公司？ 40. 格灵深瞳：技术领先到商业落地，计算机视觉场景为王（深度） 41. 一张图看懂AI公司 42. AI+自动驾驶：模糊的正确胜过精确的错误 43. 基于本轮AI行情的两点思考 44. 产业调研：智能驾驶算法解析及生成式AI应用 45. 虹软科技涅盘论（深度） 46. 微软 Windows Copilot：AI超级流量入口 47. 青云科技推出AI算力调度平台 48. 产业调研：百度昆仑芯的算力之路 49. 金山办公未来怎么做AI？ 50. 拓维信息：聚焦华为算力（深度） 51. 从Adobe FireFly看多模态AI办公商业化落地潜力 52. 微软AI应用发展史（深度） 53. 恒润股份：国资平台背景，算力租赁新星（深度） 54. 产业调研：国产AI芯片怎么才能变得好用？ 55. 产业调研：智谱大模型，金山御用 56. 产业调研：百川智能为何选择将大模型开源？ 57. OpenAI年度营收指引超预期 法律声明 本公众订阅号(计算机文艺复兴)为国泰君安证券研究所计算机研究团队依法设立并运营的微信公众订阅号。本团队负责人李沐华具备证券投资咨询（分析师）执业资格，资格证书编号为S0880519080009。本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用，如因侵权行为给国泰君安证券研究所造成任何直接或间接的损失，国泰君安证券研究所保留追究一切法律责任的权利。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）