内参 | 消费电子复活!

（以下内容从长城证券《内参 | 消费电子复活!》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20231009 财政部政部数据显示，1-8月，全国国有及国有控股企业经济运行保持稳定发展态势，利润增速略有回升。1-8月，国有企业营业总收入543920.0亿元，同比增长4.0%。国有企业利润总额30923.7亿元，同比增长4.3%。 股市晴雨表/股市箴言 今日股市：多云 本周股市箴言：流水不争先，争的是滔滔不绝。好的出击是好的观察和阅读盘面的能力。 今日解盘 /每日把脉 A股三大指数2023.09.28全天弱势震荡，涨跌不一，指数黄白分时线走势分化，题材股表现活跃，沪指涨0.1%，收报3110.48点；深证成指涨0.05%，收报10109.53点；创业板指跌0.12%，收报2003.91点。整体而言，节前市场情绪疲弱，两市全天成交7172亿，较上一交易日放量7亿，外资净卖出49.95亿。 盘面上，消费电子、卫星导航等华为相关概念股全天强势，5G、6G等通讯行业板块亦跟随上行；华为汽车带动汽车产业链整体走高；光刻机、半导体设备等半导体芯片股午后拉升；另外，油气、教育、光模块、VR/AR/MR等板块均有所表现。跌幅方面，新型工业化、工业母机概念表现分化，CRO、减肥药等医药股全线下挫；猪肉、鸡肉、食品饮料等大消费股震荡走低；券商、港口航运等板块亦表现不佳。盘面红盘家数多余绿盘家数，虽好图形不多但同时跌停的数量减少，逐渐变好的趋势。指数如前之预判，横盘震荡，均线支撑有力，均线系有发散迹象。 大盘月线图，短期均线上穿长期均线是起点，长期均线压制之下运行是拐点，大道至简。当前大盘指数120月线均线之上，5月线、10月线平行关系微微趋势滑行，还没有到金叉上穿的时候，这里暂时不大可能再会长阴回踩前期大平台，说个数据，近十年节后十之八九上涨，静观市场如何演绎。 板块来看：华为手机实现国产化，从未来看，此事件或将加速半导体国产化和自主可控领域发展。科技主线，半导体自主可控方向位置较低，有资金积极参与运作，作为波段运行，适合潜伏。 交易策略 /指点迷津 创业板创出3年新低之际选择徘徊，深成指接近新低盘整，上证权重的护盘略显平静，大盘日线图，弱支撑线这里预计依然平台震荡盘整小震，何时破局静观其变。科技类近期轮番演绎，妖股横行，但回到几年前的鸡犬升天，应该不大可能。注册制背景下，A股最不缺的就是科技股，这么多公司，肯定宠幸不过来。科技股的炒作方向，正宗的龙头，硬核科技，自主可控标的，才会走出主升浪。此外新基建的5G、新能源汽车零部件、华为的消费电子，也有机会。科技强，国家才能强大，方能雄霸于世界之林，喝酒吃药游戏网红直播，它们仅是一种消费，撑不起中国梦。 今日热点 /点石成金 一、华为产业链 华为将在10月发布多款5.5G重磅新品，把5.5G带入现实。随着华为Mate60 Pro成为了消费电子市场久违的新爆款，萎靡了多年的下游供应商们终于迎来了曙光，包括光学、面板、结构件等公司都正处于加速生产阶段。 二、自主可控 荷兰光刻机巨头阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波日前在接受采访时表示，在严格遵守适用法域的法律法规的情况下，阿斯麦致力于为中国市场服务。作为全球第二大经济体，中国经济在挑战中展现出了韧性，同时本地半导体产业的发展也为其提供了机遇。沈波表示随着中国政府的大力支持与半导体终端市场的不断增长，中国半导体市场，尤其是成熟制程市场的发展潜力正被不断释放。ASML在严格遵守适用法域的法律法规的情况下，致力于为包括中国客户在内的全世界的客户提供服务和支持。据沈波介绍，随着近年来业务的不断发展，ASML在华员工数也在稳步增长。 一周小结 /温故知新 节前最后一个周，两市跌幅收窄，震荡筑底。港资本周流出54.39亿，相比于前两周流出速率减缓。因此，经过8-9月份的杀跌后，市场在底部出现抵抗特征，叠加周二晚间关于减持新规的细化的出台和周三公布了8月份的工业企业经济数据转好，我们认为市场正往好的方向在转变，节后市场环境若无太大变动，两市有望开启右侧反弹行情。具体思路如下： 今年以来，市场对制度性问题异常关注，有助于完善后期的体制化建设，长期来看，有助于带来健康良性的市场环境。减持新规细则的出台，证监会副主席的走马上任以及金融反腐等，我们欢迎节后迎来更多利于资本市场长期健康发展的好制度。 市场的结构上，2013年主席上台后，提出互联网基础设置建设，后面迎来平台经济发展的几年，奠定了国内科技的基础设置。如今，进入高科技的范畴，这一次的新型工业化是继互联网平台后的又一次飞跃。因此，类似于2013年的互联网浪潮，后期有望迎来新一轮的产业变革浪潮。 整体来看，我们认为逆势之下，短期的阵痛有助于后期资本市场真正的健康发展。同时，本周政策面强调的新型工业化的部署，有望带动新一轮产业变革，带来新一波的科技股行情。目前最看好高端装备方面，细分集中在工业母机、军工、人工智能，数字经济四大方向。 资金动向 /数据跟踪 值班撰稿 刘学朗 证书编号：S1070619070003 审核编辑 衣永东 证书编号：S1070610120020 本月财经日历 日期 事件 相关概念 10.16 2023第29届智能交通世界大会 智能交通 免责声明 《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。 长城证券投顾服务 想要获得超多免费资讯，扫描右侧二维码 点击资讯订阅，即可轻松获得 识别二维码，关注我们

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