十月精选股票组合及上月回顾| 海通证券研究所出品

（以下内容从海通证券《十月精选股票组合及上月回顾| 海通证券研究所出品》研报附件原文摘录）
　　重要提示 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日 起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 一、十月精选组合编制说明 （1）2023年10月重点推荐股票组合：烽火通信，紫光股份，恒瑞医药，江苏银行，三七互娱，国电南瑞，银泰黄金，新国都，科沃斯，心脉医疗。 （2）每周末更新市场数据，重算各行业重点推荐股票估值指标。 二、九月精选股票组合表现回顾 （1）海通精选组合上周（9.25-9.28）共下跌0.27%，同期上证综指下跌0.70%、创业板指下跌0.47%； （2）海通精选组合9月共下跌3.05%，同期上证综指下跌0.30%、创业板指下跌4.69%； （3）海通精选九月精选组合月度涨幅最高的是杰瑞股份（+11.54%）。 公司名称 股票代码 9月来涨跌幅 9月25日-9月28日涨跌幅 杰瑞股份 002353.SZ 11.54% 0.82% 赛意信息 300687.SZ 5.16% -3.28% 上证综指 000001.SH -0.30% -0.70% 杭州银行 600926.SH -0.36% -0.98% 嘉友国际 603871.SH -0.72% 5.35% 伯特利 603596.SH -2.47% -4.92% 中国交建 601800.SH -2.97% 0.88% 万科A 000002.SZ -4.11% -2.32% 创业板指 399006.SZ -4.69% -0.47% 贝泰妮 300957.SZ -8.33% -2.09% 浩洋股份 300833.SZ -11.42% 2.65% 恺英网络 002517.SZ -16.78% 1.20% 资料来源：WIND，海通证券研究所 三、十月份精选股票组合（10月6日发布） （本组合股票根据海通证券研究所十月份各行业19只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得） 公司 名称 股票 代码 投资亮点 分析师 烽火通信 600498.SH 通信设备、网络可视化、服务器等主营业务收入快速增长，我们认为23-25年公司净利润将迎来快速增长期。 余伟民 紫光股份 000938.SZ 我们认为收购新华三剩余股权事项的稳步推进将使公司管理机制进一步优化，同时收购后完成并表将增厚公司盈利水平。 余伟民 恒瑞医药 600276.SH 公司是创新药龙头，股权激励草案落地，若每年刚好完成创新药营收考核目标，则对应 2022-24年创新药营收CAGR24%。 余文心 江苏银行 600919.SH 江苏银行的营收利润增速继续维持强劲，资产质量各项数据继续改善。 林加力 三七互娱 002555.SZ 《Puzzles & Survival》《斗罗大陆：魂师对决》《叫我大掌柜》等多款长周期产品仍保持旺盛的产品生命力和潜力，新上线《凡人修仙传：人界篇》《寻道大千》等产品表现优异，后续国内外产品储备超过30款，我们预计23Q3进入利润释放期。 毛云聪 国电南瑞 600406.SH 公司为电网设备核心标的。加快特高压建设，是国网重点工作之一，特高压的建设有助于清洁能源的输送，以实现碳中和的目标。一方面，国网加快推进存量线路的进度。另一方面，国网2020年提出3条直流线路，进一步增强特高压投资持续性。公司为特高压直流核心设备：换流阀及直流控保龙头企业。此外，配网主站，调度升级，能源互联网等也是国网重点工作，公司为电力智能化领军企业。 房青 银泰黄金 000975.SZ 现有矿山资源禀赋优异，增储空间广阔。资源优势持续转化为产量优势。我们预计公司23-25年矿产金产量将持续增长，其中23年主要增量为青海大柴旦产能修复，24年主要增量为青海大柴旦在建产能投产，25年主要增量为华盛金矿投产和青海大柴旦产能爬坡，预计23-25年矿产金产量将达8.2/9.2/13.2吨，对应权益量7.8/8.7/11.4吨，权益产量增速15%/12%/31%。 陈先龙 新国都 300130.SZ 公司是电子支付龙头，在收单业务方面，公司始终坚持围绕商户需求，推出多项创新收单产品；在电子支付设备业务方面，公司积极把握海外市场旺盛需求，大力开拓海外重点市场。 杨林 科沃斯 603486.SH 长期来看，扫地机与洗地机仍是有望不断上提渗透率的大单品，我们判断公司凭借品牌积累仍将维持龙头地位，受益行业增长。 陈子仪 心脉医疗 688016.SH 公司是主动脉介入器械龙头企业，外周及肿瘤介入再突破，市场占有率有望持续提升。 余文心 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）本组合根据海通证券研究所十月份各行业19只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 四、十月份各行业重点推荐股票一览表（10月6日发布） （注：22年EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报） 公司 名称 股票 代码 EPS（元） PE（倍） PB（倍） 22 22 23E 24E 22 23E 24E 国电南瑞 600406.SH 0.96 1.11 1.34 23.73 20.52 17.00 4.31 隆基绿能 601012.SH 1.95 2.49 3.04 13.31 10.42 8.54 3.17 江苏银行 600919.SH 1.53 1.95 2.38 4.68 3.67 3.01 0.55 新凤鸣 603225.SH -0.13 0.70 1.23 -101.23 18.80 10.70 1.28 爱玛科技 603529.SH 2.17 2.39 2.92 13.51 12.26 10.04 3.76 致欧科技 301376.SZ 0.62 0.99 1.28 36.42 22.81 17.64 5.02 三七互娱 002555.SZ 1.33 1.5 1.74 16.33 14.48 12.48 3.95 新宝股份 002705.SZ 1.16 1.33 1.48 15.52 13.53 12.16 2.13 科沃斯 603486.SH 2.97 3.28 3.77 16.62 15.05 13.09 4.43 万科A 000002.SZ 1.90 1.93 2.06 7.05 6.94 6.50 0.66 赛意信息 300687.SZ 0.62 0.72 1.00 38.39 33.06 23.80 4.00 新国都 300130.SZ 0.08 1.39 1.83 255.20 17.56 13.40 4.31 嘉友国际 603871.SH 0.97 1.32 1.65 17.55 12.89 10.32 2.86 银泰黄金 000975.SZ 0.40 0.59 0.74 35.05 23.76 18.95 3.57 紫光股份 000938.SZ 0.75 0.98 1.23 33.60 25.71 20.49 2.26 烽火通信 600498.SH 0.34 0.46 0.62 59.09 43.67 32.40 1.96 小商品城 600415.SH 0.20 0.46 0.51 43.50 18.91 17.06 3.13 心脉医疗 688016.SH 4.96 6.30 8.36 35.22 27.73 20.90 8.42 恒瑞医药 600276.SH 0.61 0.75 0.93 78.57 63.07 51.54 8.05 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）收盘价日期为9月22日；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告； （3）22年盈利与估值均为WIND直接导出，23-24年盈利预测为最新外发报告摘取，估值数据供参考。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 法律声明 本公众订阅号（名称：“海通研究投资组合”，微信号“gh_fbeb2ffe7fd4”）为海通证券研究所每月投资组合的唯一官方订阅号，本订阅号所载内容仅供海通证券的专业投资者参考使用，仅供在新媒体背景下的研究观点交流；普通个人投资者由于缺乏对研究观点或报告的解读能力，使用订阅号相关信息或造成投资损失，请务必取消订阅本订阅号，海通证券不会因任何接收人收到本订阅号内容而视其为客户。 本订阅号不是海通研究报告的发布平台，客户仍需以海通研究所通过研究报告发布平台正式发布的完整报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，对任何因直接或间接使用本订阅号刊载的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，海通证券不承担任何法律责任。 本订阅号所载的资料、意见及推测有可能因发布日后的各种因素变化而不再准确或失效，海通证券不承担更新不准确或过时的资料、意见及推测的义务，在对相关信息进行更新时亦不会另行通知。 本订阅号的版权归海通证券研究所拥有，任何订阅人如欲引用或转载本订阅号所载内容，务必联络海通证券研究所并获得许可，并须注明出处为海通证券研究所，且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。 海通证券研究所对本订阅号（名称：“海通研究投资组合”，微信号“gh_fbeb2ffe7fd4”）保留一切法律权利。其它机构或个人在微信平台以海通证券研究所投资组合名义注册的、或含有“海通证券研究所投资组合”及相关信息的其它订阅号均不是海通证券研究所投资组合官方订阅号。

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