重磅!险资放大招;证监会“机构要敢于、善于逆周期布局”;华为启动回归手机市场计划

（以下内容从光大证券《重磅!险资放大招;证监会“机构要敢于、善于逆周期布局”;华为启动回归手机市场计划》研报附件原文摘录）
　　国际市场 热点聚焦 1、9月7日召开新时代推动东北全面振兴座谈会指出，牢牢把握东北在维护国家“五大安全”中的重要使命。决策层强调，2018年9月在沈阳召开深入推进东北振兴座谈会以来，东北三省及内蒙古在推动东北振兴方面取得新进展新成效，国家粮食安全“压舱石”作用进一步夯实，产业安全基础不断巩固，能源安全保障作用不断强化，生态安全屏障不断筑牢，国防安全保障能力稳步提升，改革开放呈现新气象。 2、决策层强调，要系统布局建设东北现代基础设施体系，加快论证和建设油气管道、高铁网和铁路网、新型电网和电力外送通道、新一代移动通信和数据网，加强同京津冀协同发展、长江经济带发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设、西部大开发等国家重大战略的对接，促进东北更好融入全国统一大市场。稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。提高口岸通关能力和便利化程度。 3、决策层强调，积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能。加快发展风电、光电、核电等清洁能源，建设风光火核储一体化能源基地。加强生态资源保护利用，依托东北的生态环境和生物资源优势，发展现代生物、大数据等新兴特色产业，发展冰雪经济和海洋经济。 4、决策层强调，东北地区要继续深化国有企业改革，实施国有企业振兴专项行动，提高国有企业核心竞争力，推动国有资本向重要行业和关键领域集中，强化战略支撑作用。创新央地合作模式，促进央地融合发展，更好带动地方经济发展。支持、鼓励、引导民营经济健康发展，实施更多面向中小企业的普惠性政策，形成多种所有制企业共同发展的良好局面。 5、决策层指出，当好国家粮食稳产保供“压舱石”，是东北的首要担当。要始终把保障国家粮食安全摆在首位，加快实现农业农村现代化，提高粮食综合生产能力，确保平时产得出、供得足，极端情况下顶得上、靠得住。加大投入，率先把基本农田建成高标准农田，同步扩大黑土地保护实施范围，实施种业振兴行动，建设适宜耕作、旱涝保收、高产稳产的现代化良田。延伸产业链、提升价值链，促进农业增效、农民增收。 6、决策层指出，以人口高质量发展支撑东北全面振兴。要大力发展普惠托育服务，减轻家庭生育养育教育负担，保持适度生育率和人口规模。大力发展基础教育，加大对东北高校办学支持力度。优化创新产业环境，加强人力资源开发利用，加大人才振兴的政策支持力度，打造更多创业创新平台，支持东北留住人才、引进人才。全面推进乡村振兴，努力留住现有人口，同时鼓励发展边境贸易、边境旅游和农产品加工等特色产业，支持在边境城市新建职业教育院校，帮助县城和小城镇提升产业承载能力和人口聚集能力。 国内股市 1、近日，中国证监会召开专家学者和境内外投资者座谈会。会议指出，推动全面实行股票发行注册制改革走深走实，加强协同、综合施策，坚决防止市场大幅波动。准确把握资本市场长期向好的发展态势，牢固树立长期投资、价值投资理念，行业机构要敢于、善于逆周期布局，加强专业能力建设，以长期稳定的投资回报赢得广大投资者信任。 2、国家金管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。保险公司投资的国家战略性新兴产业未上市公司股权，风险因子赋值为0.4。权威人士称，新规释放险资权益资产配置空间，引导险资加大对科技创新的支持力度。 3、截至9月8日，月内基金发行市场已成立新基金32只，募集规模合计236.54亿元，分别较上月同期增长60%和71%。 4、在8月28日至9月8日的两周内，共有143家QFII对177只A股展开调研。与此同时，9月份以来截至9月8日，有623家上市公司接待了基金、证券、海外机构、阳光私募、保险公司等各类型机构调研，去年同期为580家，同比增长7.41%。上述623家公司中，有29家公司获得超100家机构密集调研。机械设备、电子、医药生物、计算机等四大行业的公司家数居前，分别有92家、81家、61家、61家。 5、截至9月7日，沪深北三市两融余额达15704.42亿元，其中，融资余额达14779.42亿元。从标的股来看，7月份以来截至9月7日，有1494只个股获“融资客”青睐，合计吸金681.13亿元。其中，有163只标的股期间获融资净买入超1亿元，绝大部分都是绩优蓝筹股。其中，非银金融、医药生物、环保、食品饮料等四行业期间融资净买入额居前，合计净买入额达149.22亿元。 6、9月11-15日，将有61只股解禁，按照最新收盘价计算，合计解禁市值715.13亿元。华大智造、森麒麟解禁市值居前，均超百亿元。解禁比例来看，盛德鑫泰、万胜智能、豪悦护理等5股的解禁股数量占总股本比例超50%。 7、经历了两个月的沉寂后，沪深交易所又开始受理IPO申请。根据沪深北三大交易所及公开资料统计，今年1月至8月，A股共新增受理332家IPO申请（不包括平移项目），同比下降约40%。去年同期受理数量为568家。专家认为，阶段性收紧IPO节奏，并非暂停，而是在一定时间段内放缓节奏，大型IPO、高溢价的IPO可能不会出现。 8、受华为Mate60系列手机的热销等影响，相关产业链个股在资本市场引发火爆行情。包括卫星通信领域的思瑞浦、震有科技，射频方向的卓胜微，光刻机领域的茂莱光学，半导体板块的德邦科技、利扬芯片等华为相关产业链上市公司被机构密集调研。多位接近华为的人士透露，华为已经启动回归手机市场计划，国内市场先行。 9、中国石油宣布，已于9月7日成功收购普天新能源有限责任公司100%的股权。普天新能源是国内较早开展充电业务的央企，中国石油称未来3年将抓住新能源产业发展的窗口期，完成充电桩业务在全国的战略性布局，力争进入充换电头部企业行列。近年来中国石化、中国海油都在加速推进充换电业务布局。 10、美国伊利诺伊州政府宣布，国轩高科将斥资20亿美元（约147亿元人民币）在该州新建电动汽车电池超级工厂。预计将生产10吉瓦时的锂离子电池组和40吉瓦时的锂离子电池芯，计划明年投产。该工厂将获得该州提供的5.36亿美元（40亿元人民币）激励措施。 要闻解读 1、据新浪网消息，7日下午召开新时代推动东北全面振兴座谈会强调，要加快建设现代化基础设施体系，提升对内对外开放合作水平。东北是我国向北开放的重要门户，在我国加强东北亚区域合作、联通国内国际双循环中的战略地位和作用日益凸显。 点评：随着10月一带一路峰会在即，相关概念的热度本就有望提升，而此次“东北振兴”座谈会进一步明确了，“东北地区”在新阶段“构建一带一路新战略方向”上的关键节点作用，赋能“一带一路/东北振兴”概念炒作的“新高度”。 2、据财联社消息，种业上市公司近期并购动作频频：隆平高科拟竞买巴西第三大玉米种业公司7.14%股份，还拟收购杂交水稻种业公司福建科力51%股权；荃银高科拟收购玉米种子公司新纪元67.9%股权；更早之前，中国化工430亿美金并购先正达，目前先正达650亿元A股IPO也已获批。 点评：从二级市场看，隆平高科、荃银高科、大北农和登海种业等龙头企业自2021年阶段高点迄今，股价跌幅均在50%左右，短中期估值优势也已较突出。可关注积极通过并购扩张以及在转基因技术上积累深厚的低估值种业龙头。 宏观经济 1、在岸、离岸人民币对美元汇率9月8日双双创下2010年6月汇改以来新低。其中在岸人民币对美元汇率日内最低触及7.3478，贬值逾0.2%；离岸人民币对美元汇率最低一度跌破7.36关口，日内贬值超200点。由于短期美元指数或继续高位运行，人民币仍然面临间歇性的内外部压力。未来随着政策效应逐步显现，人民币进一步走弱的概率不大。 2、国家统计局表示，据测算，在8月份0.1%的CPI同比涨幅中，上年价格变动的翘尾影响约为0.2个百分点，上月为0；今年价格变动的新影响约为-0.1个百分点，上月为-0.3个百分点。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.8%，涨幅保持稳定。 3、国家统计局表示，8月份，受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI环比由降转涨，同比降幅收窄。据测算，在8月份3.0%的PPI同比降幅中，上年价格变动的翘尾影响约为-0.3个百分点，上月为-1.6个百分点；今年价格变动的新影响约为-2.7个百分点，上月为-2.8个百分点。 4、据不完全统计，在过去的10天时间里，至少有24个城市全面执行了“认房不认贷”的政策。对此，住建部表示，市场机构的调查显示，从全国整体上看，购房意愿大概能够增加15个百分点，一线城市可能增幅会更高。一些市场机构的调研显示，带看量还有成交量，都是有比较明显的提升。 5、北京9月1日宣布“认房不认贷”至今满一周，政策效应已经显现。据中原地产统计，9月2日-9月8日，北京新建住宅累计成交约3500套，一周成交量已超过8月全月成交量；二手房成交约5000套，超过8月半个月成交量。与此同时，新政后一周北京二手房房源供应增加超过6000套。 6、广州首套房贷突破LPR，成为首个突破LPR的一线城市。最新的政策为，广州首套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于30%，利率下限为LPR-10BP；广州二套住房商业性个人住房贷款最低首付比例为不低于40%，利率下限为LPR+30BP；广州有2套房及以上者，暂停发放贷款。此前广州购买二套房首付比例为五成（普通商品住房）或七成（非普通商品住房）。 7、国家发展改革委9月8日通过统一的向民间资本推介项目平台，集中发布了一批重点项目，积极吸引民间资本参与。本次推介的项目共4894个，总投资约5.27万亿元。从行业领域看，城建、农业、旅游等项目数量较多，城建、公路、水路港口等项目规模较大。推介项目个数超过200个或总投资超过2000亿以上的地区包括山东、江苏、四川、湖北、河北、广西、福建、浙江和广东。 行业动态 1、工信部办公厅、教育部办公厅、文化和旅游部办公厅、国务院国资委办公厅、广电总局办公厅印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》。其中提出，拓展元宇宙入口，加速XR头显、裸眼3D等沉浸显示终端的规模化推广，丰富基于手机、计算机、电视机等终端的元宇宙应用，支持脑机接口等前沿产品研发。创新数字人、虚拟空间开发工具组件，推动数字人制作便捷化、精细化、智能化，推广虚拟会议室、展厅、营业厅、社交空间等产品。培育写作、绘画、编曲等智能内容生成产品。发展全息实时通讯、3D实景地图等超高沉浸感产品。 2、工信部等五部门指出，加快重点行业工业元宇宙布局。针对家电、汽车、船舶、航空航天、重大技术装备、电子信息制造等离散型制造业，加速实现基于工业元宇宙的跨行业协同。构建重点行业机理模型库，开发面向不同产品的个性化全生命周期管理系统。针对钢铁、纺织、电力等流程型制造业，推动工业元宇宙在物料配方优化、工艺模拟仿真等关键场景中的应用，强化流程排产、物料计算、材料追踪等预测性服务能力。 3、工信部等五部门提出，到2025年，培育3—5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3—5个产业发展集聚区。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。元宇宙典型软硬件产品实现规模应用，在生活消费和公共服务等领域形成一批新业务、新模式、新业态。 4、近日，谈到荷兰的半导体技术出口管制，光刻机巨头阿斯麦公司CEO坦言，妄图孤立中国是没有希望的，“中国有14亿人，而且聪明人很多。他们能想到我们未想到的解决方案，出口管制只会迫使他们提升创新能力。他们做事更努力、更专注、更快，我们太自以为是了。“ 5、近期，存储芯片大厂三星、SK海力士、美光公司等陆续控制产能、酝酿提价。存储芯片价格下行周期一般为1年至2年，本轮存储芯片价格下行自2021年年中开始，结合各大厂自去年下半年起陆续下调产能计划，存储芯片下行周期逐渐走向尾声。信息技术高速发展带来数据存储需求不断增长，未来存储芯片市场空间广阔，在行业周期触底之际，A股上市公司竞相布局存储芯片赛道。 6、世界黄金协会称，全球央行“购金热”持续升温。7月，全球央行黄金储备增加55吨，其中，中国和波兰央行均购金约23吨，土耳其也重回黄金买家行列。据世界黄金协会，中国人民银行再次成为最大的官方黄金买家，7月增持黄金23吨，巩固了年初以来最大官方买家的地位（126吨）。自去年11月开始定期公布购金量以来，中国人民银行已累计净购入黄金188吨，官方黄金储备总量增至2136吨（占总储备的4%）。 7、9月9日，国际原油期货结算价收涨。WTI 10月原油期货收涨0.64美元，报87.51美元/桶，9月4日到8日，一周累计上涨2.29%，连续第二周上涨。布伦特11月原油期货收涨0.73美元，报90.65美元/桶，一周累计上涨2.37%。 8、中国商用飞机有限责任公司党委书记、董事长贺东风透露，C919客机已经交付了两架，订单已经达到1061架，后续该飞机还将有所升级，覆盖的座级会从130-240座。 9、乘联会发布数据， 8月新能源乘用车批发销量达到79.8万辆，同比增长25.6%，环比增长8.2%。今年以来累计批发507.8万辆，同比增长38.5%。8月新能源车市场零售71.6万辆，同比增长34.5%，环比增长11.8%。今年以来累计零售444.1万辆，同比增长36.0%。此前，中国汽车流通协会数据显示，8月份汽车经销商综合库存系数为1.54，环比下降9.4%，同比上升5.5%，库存水平在警戒线以上。 10、今年以来，重卡行业迎来大范围回暖，特别是天然气重卡表现抢眼。某重卡生产部负责表示，目前为止，2023年的重卡产销量整体比2022年增长30%多，增量几乎都是天然气重卡。一家重卡销售企业称，七八月份以来，天然气重卡销量激增。在此背景下，气瓶资源已经开始紧缺了，重卡企业已经在提前采购、储备10月、11月的气瓶。 个股动态 公司公告 凌雄科技：达致复牌条件 9月11日复牌 宁德时代：向2023年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票 电科数字：2022年华为消费终端产品销售和授权服务收入占公司总营业收入的比重约为1.25% 上汽集团：8月新能源汽车销量同比下降11.98% 一汽解放：前8月货车累计销量16.16万辆 同比增31.03% 环旭电子：8月合并营业收入同比降23.17% 江淮汽车：8月纯电动乘用车销量同比增长14.11% 仙坛股份：8月鸡肉产品销售收入同比增长1.37% 东风汽车：8月新能源汽车销售3660辆 *ST天山：8月活畜销售收入1304万元 同比增285% 新天绿能：8月完成发电量同比减少20.99% 福田汽车：8月汽车产品合计销量48027辆 益生股份：8月白羽肉鸡苗销售收入2.55亿元 同比增长77.93% 天康生物：8月份生猪销售收入4.15亿元 同比下降6.53% 广汽集团：8月新能源汽车销量4.95万辆 同比增长62.68% 湖北能源：8月完成发电量40.50亿千瓦时 同比增加7.34% 京基智农：1-8月公司累计销售生猪收入17.64亿元 ST世茂：1-8月销售签约金额约55亿元 同比下降11% 民和股份：商品代鸡苗售价大涨 8月销售收入环比增加41% 唐人神：8月生猪销售收入4.45亿元 同比上升20.16% 陕西煤业：8月自产煤销量1319.5万吨 同比下降7.33% 山东矿机：拟以3300万元-4950万元不超过3.30元/股回购股份 泰晶科技：拟以5000万元-1亿元不超过22.48元/股回购股份 欧科亿：拟以3000万元-6000万元不超过53元/股回购股份 上海洗霸：监事戴帆拟增持2万股-3万股 冠豪高新：董事长等部分高管近日增持45万股公司股份 金卡智能：实控人承诺未来6个月内不减持公司股份 风险提示 上交所：对引力传媒及有关责任人予以通报批评 亿利洁能：控股子公司发生安全事故 荣盛发展：拟对境外存续债券展期 创耀科技：星闪芯片不会用于手机终端 推荐阅读 9月个股风险提示 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

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