芯片方向人气点燃,科技赛道或是上涨中军

（以下内容从国盛证券《芯片方向人气点燃,科技赛道或是上涨中军》研报附件原文摘录）
　　打开国盛通APP，即可订阅本文投资顾问股票组合【K线行者】 周三A股三大指数涨跌不一，沪深两市全天成交额7713亿元，北向资金净买入0.41亿元，两市超2800只个股上涨。盘面上，半导体产业链全线走强，光刻胶板块领涨，扬帆新材、广信材料、蓝英装备、容大感光、张江高科等多股涨停；华为产业链相关个股再度走强，华力创通、蓝箭电子、捷荣技术、华映科技等多股涨停；TOPCON电池板块跌幅居前，钧达股份跌超9%，聚和材料、捷佳伟创、天合光能、英诺激光等跟跌。 技术上，沪指3150点附近具备一定支撑，MACD零轴下方金叉，市场持续缩量，可理解为卖方惜售，短期整理格局有望持续，向上突破需市场放量且权重配合，若反弹格局持续，突破3230点可理解为反弹修复行情转化为反转行情，短期资金集中在科技方向，指数横盘整理的概率较大。 资金方面：为维护流动性平稳，9月6日，央行进行260亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。据统计，当日有3820亿元7天期逆回购到期，因此实现净回笼3560亿元；短期美元指数突破104，美元离岸人民币汇率再上7.3，受大类资产联动影响，或导致北向资金动向偏向流出。 资讯方面：经济日报9月6日头版文章指出，从华为Mate60Pro突然预售到线下门店排起长队，连日来，社会各界对这款国产手机的关注热度不减，其背后是对“中国芯”的期待，是对突破封锁的迫切，也是对科技自立自强的信心。尽管华为目前对这款手机的技术细节保持缄默，其采用的芯片有许多未知数，但综合各方消息来看，可以肯定的是，“中国芯”正披荆斩棘、大步前进。发展“中国芯”，中国有两大优势，一是超大市场需求推动，二是快速汇聚资源和人才的能力。（经济日报） 任正非此前在与多家高校交流的过程中提到：国产高端芯片之所以无法量产，主要是因为光刻机和化学材料被卡脖子。光刻胶是光刻工艺的核心材料，可以与光线发生反应，让芯片材料上出现所需的精密电路图案。而光刻胶的质量和性能，会直接影响到集成电路制造过程中的良率。按照下游应用领域划分，主要有PCB、面板、半导体三类，从国产化程度就可以看出来：PCB光刻胶中的湿膜光刻胶，几乎能做到50%以上国产；LCD光刻胶中的彩色光刻胶和黑色光刻胶，5%左右能实现国产替代；半导体光刻胶中的KrF、ArF作为高端光刻胶，我国的市占率仅1%，而更高端的EUV光刻胶目前处于研发阶段。半导体光刻胶作为国产化最低的原材料之一，首先要承认的一点就是，它是一个技术壁垒高、产业高度集中，且有寡头垄断的产业。国内光刻胶行业非常脆弱，无法与海外竞争，但替换空间很大。短期芯片相关概念走强，是以华为相关企业解决高端芯片“卡脖子”事件为导火索，但高端芯片所需材料端、设备端的“卡脖子”仍需国产替代，芯片产业链市场热度或将持续。 操作策略：华为Mate60Pro带来的科技提升催动芯片概念全线走强，推动市场国产替代逻辑强化，吸引主流资金流入科技方向，或具备一定持续性；技术面看，沪指3150点上方谨慎看多，缩量横盘整理代表强势，向上突破需市场放量且权重配合，后市若突破并站稳3230点可视为强势反转行情开启，考虑到短期人民币弱势格局，主板或以震荡整理为主，但结构性行情持续，关注华为概念、半导体设备、半导体材料、芯片设计等科技方向，操作上以逢低布局为主。 矿山安全生产迎指导意见 大型重组矿企重组有望 9月6日，中办、国办发布《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》，施非煤矿山整合重组。鼓励大型矿山企业兼并重组和整合技改中小型非煤矿山企业。推动同一个矿体分属2个以上不同开采主体的非煤矿山，生产建设作业范围最小距离不满足相关安全规定的非煤矿山，以山脊划界的普通建筑用砂石露天矿山等企业整合重组，统一开采规划、生产系统和安全管理。（央视新闻） 盘江股份（600395.SH）公司是目前贵州省唯一一家煤炭业上市公司，也是贵州省煤炭行业的龙头企业，为江南地区最大的煤炭生产企业。主要煤炭产品为1/3焦煤、主焦煤、动力煤。 郑州煤电（600121.SH) 公司是河南省三家省管国有煤炭上市公司之一，在全国已正式投产的煤炭企业中属中等规模，产品包括优质的工业动力煤和生活用煤等。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。

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