【光大海外&互联网】CRM领导者Salesforce,大力探索生成式AI可能性
(以下内容从光大证券《》研报附件原文摘录)
【特别提示】本订阅号中所涉及的证券研究信息,均取自于光大证券已正式外发研究报告,由光大证券海外研究团队(TMT/消费/医药/制造等)编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究动态的宣传。研究报告有时效性,任何研究报告内容仅代表报告外发时特定时点的研究信息汇总,任何关于研究报告、研究观点的解读,请联系对口销售或具体研究员。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告发布信息 报告标题:《CRM领导者Salesforce,大力探索生成式AI可能性——AIGC行业跟踪报告(二十二)》 报告发布日期:2023年9月1日 分析师:付天姿(执业证书编号:S0930517040002) 联系人:杨朋沛 往期回顾 【光大海外&互联网】Shopify持续推出新工具,美股电商SAAS龙头加码AI 【光大海外&互联网】AI麦可聚焦外贸痛点再升级,拓展优势助推企业数智转型 【光大海外&互联网】Meta 23Q2业绩超预期,Llama2开源加速AIGC应用端落地 【光大海外&互联网】关注AIGC+游戏潜在催化:ChinaJoy2023有何亮点? 【光大海外&互联网】微软业绩指引低于预期,AI增长引擎待启动 游戏板块后续还有哪些潜在催化剂?——AIGC行业跟踪报告(十六) 【光大海外&互联网】生成式AI管理办法落地,利于模型及应用加速发展 【光大海外&互联网】人工智能大会多场论坛聚焦游戏,AI结合游戏进一步被市场认知 【光大海外TMT】盘古大模型3.0正式发布,重视华为产业链发展机遇 【光大海外TMT】中国软件国际(0354.HK)2022年中报点评 【光大海外&互联网】网易《逆水寒》手游初上线表现优异,AI游戏迎关键玩法革新 【光大海外&互联网】Unity整合发布多款AIGC解决方案,有望辐射游戏结合AI加速落地 【光大海外&互联网】腾讯MaaS能力全景图首次披露,行业大模型聚焦把握应用场景 【光大海外TMT】AI算力风口已现,IaaS行业直接受益——AIGC行业跟踪报告(八) 【光大海外&互联网】AI监管加速落地之时,传媒应用端逻辑再思考 【光大海外&互联网】微软前瞻AIGC+游戏产品定档,有望实现游戏底层逻辑改良 【光大海外TMT】美股AIGC产业链及投资逻辑分析——AIGC行业跟踪报告(五) 【光大海外&互联网】中文数字内容成为重要稀缺资源,可用作AI大模型语料库 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(三):有望助力游戏行业形态升级和产业变革 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(二)百度文心一言发布:能力尚不完善,战略意义仍具 【光大海外&互联网】AIGC行业跟踪报告(一) 要点 事件:Salesforce于23年8月25日宣布“Winter’24 Release”,发布数百项具有生成式人工智能能力的功能,并将在23年10月16日正式提供;8月31日,CRM领域SaaS巨头Salesforce发布FY24Q2业绩报告。 FY24Q2业绩:1)收入86.0亿美元(YoY+11%),超出市场预期;实现订阅和支持收入80.0亿美元(YoY+12%),专业服务和其他收入6.0亿美元(YoY+3%);净利润12.7 亿美元(YoY +1763%)。2)公司上修Q3和全年预期,Q3/FY24全年收入指引分别为87.0-87.2/347-348亿美元,主要受益于8月生效的产品价格上涨以及市场对其云和SaaS产品的弹性需求。 Salesforce基于生成式AI技术推出多款产品。 1)模型/平台层:23年3月,推出全球第一个用于CRM的生成式人工智能Einstein GPT,它可以将公共AI模型(直接访问OpenAI的企业级ChatGPT技术等)和私有AI模型(Salesforce 内部开发的模型)与CRM实时数据相结合,以便用户可以直接在Salesforce CRM中通过提问对话获得自然语言提示。发布了由Einstein GPT赋能的服务、销售、营销、协作、开发五大领域的相关功能,同时发布了由OpenAI构建的ChatGPT for Slack应用程序。随后,又更新了商务、自动化和数据分析领域的相关生成式AI功能,实现对原产品线的全面赋能。 2)产品层:23年6月,发布产品套件AI Cloud,它将集成8大GPT功能,包括Sales/Service/Marketing/Commerce/Slack/Tableau/Flow/Apex GPT。此外,除了能使用Salesforce本身的大模型外,AI Cloud还能外部链接到OpenAI、Cohere 和Anthropic 的大模型。AI Cloud定价为36万美元/年起,其中包含50个CRM、Slack及Tableau的账号以及按用量计费的Einstein AI、Mulesoft、Data Cloud等功能。7月19日,正式上线具有Sales GPT或Service GPT单项功能的产品,定价在50美元/月/用户。 3)信任层技术与模型开发平台:AI Cloud中配套有数据安全技术Trust Layer,拥有零数据保留、加密通信、数据访问检查、反馈存储、审计跟踪功能,保障客户数据安全;23年8月推出Einstein Studio,使公司能够直接调用实时数据平台Data Cloud的专有客户数据训练自己的AI模型,包括亚马逊的SageMaker、谷歌的Vertex AI以及其他AI模型。 4)针对特定对象的AI产品解决方案:23年8月,针对中小企业上线集销售、服务和营销功能于一体CRM产品Salesforce Starter,定价为25美元/用户/月,针对销售团队上线协作产品Slack Sales Elevate,定价为60美元/用户/月;针对现场服务公布Salesforce Field Service。 AI对Salesforce的影响:Salesforce拥有全球最强大的客户数据集和独特技术优势,叠加AI Cloud的开放式生态活力及信任层的保驾护航,为生成式AI质量持续提升带来保障。FY24Q2业绩会中指出,AI和涨价因素的影响需要在未来几年才能看到,同时Slack作为终端产品已成为众多AI公司的首选。我们认为,随着Salesforce的GPT功能模块稳步上线,有望提升付费用户数及ARPPU,长期有望带来收入增长,商业化路径清晰明确。 我们看好AIGC在CRM等SaaS领域的应用场景落地,关注海外巨头微软、Salesforce、Adobe、Oracle,国内SaaS企业关注金蝶国际、金山办公。 风险提示:AI技术研发和产品迭代不及预期;AI行业竞争加剧风险;商业化进展不及预期风险;国内外政策风险。 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)海外研究团队依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所XX研究团队名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所海外研究团队的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
【特别提示】本订阅号中所涉及的证券研究信息,均取自于光大证券已正式外发研究报告,由光大证券海外研究团队(TMT/消费/医药/制造等)编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究动态的宣传。研究报告有时效性,任何研究报告内容仅代表报告外发时特定时点的研究信息汇总,任何关于研究报告、研究观点的解读,请联系对口销售或具体研究员。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告发布信息 报告标题:《CRM领导者Salesforce,大力探索生成式AI可能性——AIGC行业跟踪报告(二十二)》 报告发布日期:2023年9月1日 分析师:付天姿(执业证书编号:S0930517040002) 联系人:杨朋沛 往期回顾 【光大海外&互联网】Shopify持续推出新工具,美股电商SAAS龙头加码AI 【光大海外&互联网】AI麦可聚焦外贸痛点再升级,拓展优势助推企业数智转型 【光大海外&互联网】Meta 23Q2业绩超预期,Llama2开源加速AIGC应用端落地 【光大海外&互联网】关注AIGC+游戏潜在催化:ChinaJoy2023有何亮点? 【光大海外&互联网】微软业绩指引低于预期,AI增长引擎待启动 游戏板块后续还有哪些潜在催化剂?——AIGC行业跟踪报告(十六) 【光大海外&互联网】生成式AI管理办法落地,利于模型及应用加速发展 【光大海外&互联网】人工智能大会多场论坛聚焦游戏,AI结合游戏进一步被市场认知 【光大海外TMT】盘古大模型3.0正式发布,重视华为产业链发展机遇 【光大海外TMT】中国软件国际(0354.HK)2022年中报点评 【光大海外&互联网】网易《逆水寒》手游初上线表现优异,AI游戏迎关键玩法革新 【光大海外&互联网】Unity整合发布多款AIGC解决方案,有望辐射游戏结合AI加速落地 【光大海外&互联网】腾讯MaaS能力全景图首次披露,行业大模型聚焦把握应用场景 【光大海外TMT】AI算力风口已现,IaaS行业直接受益——AIGC行业跟踪报告(八) 【光大海外&互联网】AI监管加速落地之时,传媒应用端逻辑再思考 【光大海外&互联网】微软前瞻AIGC+游戏产品定档,有望实现游戏底层逻辑改良 【光大海外TMT】美股AIGC产业链及投资逻辑分析——AIGC行业跟踪报告(五) 【光大海外&互联网】中文数字内容成为重要稀缺资源,可用作AI大模型语料库 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(三):有望助力游戏行业形态升级和产业变革 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(二)百度文心一言发布:能力尚不完善,战略意义仍具 【光大海外&互联网】AIGC行业跟踪报告(一) 要点 事件:Salesforce于23年8月25日宣布“Winter’24 Release”,发布数百项具有生成式人工智能能力的功能,并将在23年10月16日正式提供;8月31日,CRM领域SaaS巨头Salesforce发布FY24Q2业绩报告。 FY24Q2业绩:1)收入86.0亿美元(YoY+11%),超出市场预期;实现订阅和支持收入80.0亿美元(YoY+12%),专业服务和其他收入6.0亿美元(YoY+3%);净利润12.7 亿美元(YoY +1763%)。2)公司上修Q3和全年预期,Q3/FY24全年收入指引分别为87.0-87.2/347-348亿美元,主要受益于8月生效的产品价格上涨以及市场对其云和SaaS产品的弹性需求。 Salesforce基于生成式AI技术推出多款产品。 1)模型/平台层:23年3月,推出全球第一个用于CRM的生成式人工智能Einstein GPT,它可以将公共AI模型(直接访问OpenAI的企业级ChatGPT技术等)和私有AI模型(Salesforce 内部开发的模型)与CRM实时数据相结合,以便用户可以直接在Salesforce CRM中通过提问对话获得自然语言提示。发布了由Einstein GPT赋能的服务、销售、营销、协作、开发五大领域的相关功能,同时发布了由OpenAI构建的ChatGPT for Slack应用程序。随后,又更新了商务、自动化和数据分析领域的相关生成式AI功能,实现对原产品线的全面赋能。 2)产品层:23年6月,发布产品套件AI Cloud,它将集成8大GPT功能,包括Sales/Service/Marketing/Commerce/Slack/Tableau/Flow/Apex GPT。此外,除了能使用Salesforce本身的大模型外,AI Cloud还能外部链接到OpenAI、Cohere 和Anthropic 的大模型。AI Cloud定价为36万美元/年起,其中包含50个CRM、Slack及Tableau的账号以及按用量计费的Einstein AI、Mulesoft、Data Cloud等功能。7月19日,正式上线具有Sales GPT或Service GPT单项功能的产品,定价在50美元/月/用户。 3)信任层技术与模型开发平台:AI Cloud中配套有数据安全技术Trust Layer,拥有零数据保留、加密通信、数据访问检查、反馈存储、审计跟踪功能,保障客户数据安全;23年8月推出Einstein Studio,使公司能够直接调用实时数据平台Data Cloud的专有客户数据训练自己的AI模型,包括亚马逊的SageMaker、谷歌的Vertex AI以及其他AI模型。 4)针对特定对象的AI产品解决方案:23年8月,针对中小企业上线集销售、服务和营销功能于一体CRM产品Salesforce Starter,定价为25美元/用户/月,针对销售团队上线协作产品Slack Sales Elevate,定价为60美元/用户/月;针对现场服务公布Salesforce Field Service。 AI对Salesforce的影响:Salesforce拥有全球最强大的客户数据集和独特技术优势,叠加AI Cloud的开放式生态活力及信任层的保驾护航,为生成式AI质量持续提升带来保障。FY24Q2业绩会中指出,AI和涨价因素的影响需要在未来几年才能看到,同时Slack作为终端产品已成为众多AI公司的首选。我们认为,随着Salesforce的GPT功能模块稳步上线,有望提升付费用户数及ARPPU,长期有望带来收入增长,商业化路径清晰明确。 我们看好AIGC在CRM等SaaS领域的应用场景落地,关注海外巨头微软、Salesforce、Adobe、Oracle,国内SaaS企业关注金蝶国际、金山办公。 风险提示:AI技术研发和产品迭代不及预期;AI行业竞争加剧风险;商业化进展不及预期风险;国内外政策风险。 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)海外研究团队依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所XX研究团队名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所海外研究团队的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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