【豫园股份(600655.SH)】老庙亚一净增门店327家,产业运营板块温和复苏——2023年半年报点评(唐佳睿/田然)
(以下内容从光大证券《【豫园股份(600655.SH)】老庙亚一净增门店327家,产业运营板块温和复苏——2023年半年报点评(唐佳睿/田然)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 公司1H2023营收同比增长21.86%,归母净利润同比增长225.83% 8月22日,公司公布2023年半年报:1H2023实现营业收入274.44亿元,同比增长21.86%,实现归母净利润22.18亿元,折合成全面摊薄EPS为0.57元,同比增长225.83%,实现扣非归母净利润0.62亿元,同比减少76.86%。 单季度拆分来看,2Q2023实现营业收入122.00亿元,同比增长20.93%,实现归母净利润18.82亿元,折合成全面摊薄EPS为0.48元,同比增长427.84%, 实现扣非归母净利润-2.11亿元,上年同期为-0.07亿元。 公司1H2023综合毛利率下降3.91个百分点,期间费用率下降3.22个百分点 1H2023公司综合毛利率为13.45%,同比下降3.91个百分点。单季度拆分来看,2Q2023公司综合毛利率为12.72%,同比下降3.47个百分点。 1H2023公司期间费用率为13.87%,同比下降3.22个百分点,其中,销售/管理/财务/研发费用率分别为5.42%/5.31%/2.98%/0.17%,同比分别变化-0.55/ -1.42/-1.19/-0.07个百分点。2Q2023公司期间费用率为16.07%,同比下降2.00个百分点,其中,销售/管理/财务/研发费用率分别为5.55%/6.18%/4.15%/ 0.19%,同比分别变化-0.40/ -0.89/ -0.54/-0.18个百分点。 1H2023老庙亚一净增门店327家,非流动资产处置对利润影响较大 截至2023年6月末,公司营业网点共计5,435家,其中珠宝时尚4,917家(其中加盟店4,637家),度假村4家,餐饮管理及服务219家(其中加盟店8家),医药38家(其中加盟店2家),文化食品饮料及商业82家,时尚表业141家(其中加盟店91家),化妆品34家。2023年上半年公司“老庙”和“亚一”品牌连锁网点净增327家。2023年上半年公司非流动资产处置收益为22.14亿元,对公司归母净利润影响较大。据公司于2023年8月21日发布的关于出售股权资产的进展公告,公司于2023年7月24日签署了关于转让金徽酒5.0%股份的协议,拟转让价格为人民币23.61元/股,交易总价款为5.99亿元,交易完成后,公司仍持有金徽酒20%股份。 风险提示:业务协同发展效果不及预期,市场竞争加剧,地产政策调控不及预期。 发布日期:2023-08-23 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 公司1H2023营收同比增长21.86%,归母净利润同比增长225.83% 8月22日,公司公布2023年半年报:1H2023实现营业收入274.44亿元,同比增长21.86%,实现归母净利润22.18亿元,折合成全面摊薄EPS为0.57元,同比增长225.83%,实现扣非归母净利润0.62亿元,同比减少76.86%。 单季度拆分来看,2Q2023实现营业收入122.00亿元,同比增长20.93%,实现归母净利润18.82亿元,折合成全面摊薄EPS为0.48元,同比增长427.84%, 实现扣非归母净利润-2.11亿元,上年同期为-0.07亿元。 公司1H2023综合毛利率下降3.91个百分点,期间费用率下降3.22个百分点 1H2023公司综合毛利率为13.45%,同比下降3.91个百分点。单季度拆分来看,2Q2023公司综合毛利率为12.72%,同比下降3.47个百分点。 1H2023公司期间费用率为13.87%,同比下降3.22个百分点,其中,销售/管理/财务/研发费用率分别为5.42%/5.31%/2.98%/0.17%,同比分别变化-0.55/ -1.42/-1.19/-0.07个百分点。2Q2023公司期间费用率为16.07%,同比下降2.00个百分点,其中,销售/管理/财务/研发费用率分别为5.55%/6.18%/4.15%/ 0.19%,同比分别变化-0.40/ -0.89/ -0.54/-0.18个百分点。 1H2023老庙亚一净增门店327家,非流动资产处置对利润影响较大 截至2023年6月末,公司营业网点共计5,435家,其中珠宝时尚4,917家(其中加盟店4,637家),度假村4家,餐饮管理及服务219家(其中加盟店8家),医药38家(其中加盟店2家),文化食品饮料及商业82家,时尚表业141家(其中加盟店91家),化妆品34家。2023年上半年公司“老庙”和“亚一”品牌连锁网点净增327家。2023年上半年公司非流动资产处置收益为22.14亿元,对公司归母净利润影响较大。据公司于2023年8月21日发布的关于出售股权资产的进展公告,公司于2023年7月24日签署了关于转让金徽酒5.0%股份的协议,拟转让价格为人民币23.61元/股,交易总价款为5.99亿元,交易完成后,公司仍持有金徽酒20%股份。 风险提示:业务协同发展效果不及预期,市场竞争加剧,地产政策调控不及预期。 发布日期:2023-08-23 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版:https://www.wkzk.com/report/(可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告)
郑重声明:悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关,不构成任何投资建议。