北向资金大揭秘!持仓规模已超2.3万亿,这些股票被重仓持有(附个股)

（以下内容从光大证券《北向资金大揭秘!持仓规模已超2.3万亿,这些股票被重仓持有(附个股)》研报附件原文摘录）
　　自8月7日以来，北向资金连续十个交易日流出市场，累计流出规模接近547亿元。 尤其值得注意的是，北向资金多个交易日流出规模超80亿元，这种情况与年初形成了鲜明的对比。 回顾1月北向资金的表现，曾经出现连续17个交易日流入市场的盛况，累计流入规模达到1516亿元。 有着“聪明的钱”美誉的北向资金，为何一改年初大举做多A股的态度，持续流出市场呢？这背后既有汇率、宏观经济的考量，也有获利了结意愿的驱使。 今天，我们就一起系统地研究北向资金的最新动态，寻找外资持续看好的板块。 关注【光大快评】，紧跟财经热点！ 1、北向资金9年净买入A股1.9万亿，获得明显的收益 近年来，随着沪股通、深股通持股规模日益增大，而且交易所实时披露资金流动数据，北向资金成为市场关注的焦点。 我们先来科普一下沪港通和深港通，沪港通是2014年11月开通，深港通则是2016年12月启动。作为中国资本市场改革的重要举措，沪港通、深港通嫁接了内地资本市场与国际市场的桥梁，A股在国际化、机构化方面迈出了坚实一步。 外资买入A股，可以通过沪股通、深股通，俗称“北向”；内资买入港股，则通过港股通，坊间称之为“南向”。在开通初期，沪股通、深股通每日额度均仅有130亿元。 2018年5月，为了更好地满足国际资本的需求，沪股通、深股通每日额度调整为520亿元。 我们可以根据交易所实时发布的沪股通、深股通买入额和卖出额，计算沪股通、深股通的净买额。 我们计算了8月陆股通数据，整体流出515.8亿元。8月中旬以来流出势头十分明显，流出规模近415亿元。同期，A股也出现了明显的回落，北向资金流出给市场带来明显的影响。 回顾近年来北向资金的流动，买入A股仍然是大势所趋。2016年底，北向资金净买入A股规模仅有1480亿元，两年之后便突破6400亿元大关，2020年初直接突破万亿大关。截至2023年，北向资金累计净买入额突破1.9万亿元，较2016年底大增近12倍。 在过往的市场表现中，北向资金经常能在市场上涨时积极流入A股，在下跌时大举出逃，因而博得了“聪明的钱”美誉。 根据iFinD数据库，陆股通持有A股数量已经超过3100只，总市值超过2.3万亿元。 相对于买入成本，北向资金从A股中获取了明显的收益。 2、北向资金最偏爱的三个行业：食品饮料、电力设备、医药生物 北向资金是如何分配这2.3万亿资产呢？我们系统梳理了北向资金的持仓结构，发现外资从如下几个方面布局A股： ①偏好业绩稳健、市场潜力巨大的行业，包括食品饮料、医药生物、家用电器等； ②国内政策重点支持、发展迅猛的行业，包括电力设备（锂电池、光伏、风电等）、电子、计算机等； ③股息率较高的权重板块：银行、非银金融等。 北向资金持仓市值超3000亿元的板块仅有两个：食品饮料和电力设备。这两个行业具有较强的代表性，一个代表中国消费市场的巨大潜力，另一个则代表新能源政策的强大的推动力。 除了上述两个行业，北向资金还重点持有了如下板块：医药生物（1848.7亿元）、银行（1558.8亿元）、家用电器（1430亿元）、电子（1382.7亿元）、非银金融（1363.3亿元）、机械设备（1206.8亿元）。 持股市值超500亿的行业还包括：计算机、有色金属、汽车、交通运输、公用事业、基础化工、传媒。 对于传统板块或者龙头企业已在港股、美股上市的板块，北向资金的兴趣较低。比如建筑、石化、煤炭等行业持仓市值均低于400亿元。 多个板块的批量个股被北向资金持有，排名靠前的板块包括：医药生物、电子、电力设备、机械设备、基础化工、计算机、汽车、有色金属等。 接下来，我们重点分析北向资金重仓哪些个股。 和北向资金重仓的两大板块相呼应，持仓市值最高的两只个股分别为贵州茅台（1638亿元）和宁德时代（1063亿元）。 北向资金持仓市值超300亿元的个股还包括：美的集团、汇川技术、招商银行、迈瑞医疗、长江电力、五粮液、国电南瑞、中国平安。 这些个股都是细分领域的龙头企业，基本面较为稳健，分红水平较高，因此备受外资青睐。 北向资金持仓市值超150亿元的个股还包括：万华化学、伊利股份、紫金矿业、隆基绿能、比亚迪、格力电器、分众传媒、药明康德、中国中免、阳光电源、东方财富、三花智控、海尔智家等。 此外，持仓规模超100亿元的个股共计17只，包括：立讯精密、福耀玻璃、平安银行、中信证券、恒瑞医药、泸州老窖、三一重工、恒立液压、工业富联、顺丰控股等。 李泉 投资顾问执业编号：S0930622070004 基金从业编号：A20211203001155 免责声明：本文只是根据公开信息进行内容创作，并不能保证准确性、及时性，也不构成投资建议；投资有风险，入市需谨慎。

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