传媒互联网周报:暑期档票房创新高,持续看好景气度复苏及新科技落地驱动下的板块机会
（以下内容从国信证券《传媒互联网周报:暑期档票房创新高,持续看好景气度复苏及新科技落地驱动下的板块机会》研报附件原文摘录）
01 报告摘要 传媒板块本周表现：行业下跌3.84%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（8.14-8.20）传媒行业下跌3.84%，跑输沪深300（-2.58%），跑输创业板指（-3.11%）。其中涨幅靠前的分别为人民网、浙数文化、龙韵股份、博通股份等，跌幅靠前的分别为国联股份、佳云科技、横店影视、果麦文化等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第6位。 重点关注：国内AIGC产品端持续推进，海外OpenAI收购游戏公司。1）字节跳动旗下AI对话产品Grace新版本更名为“豆包”并开启测试,当前默认内置4个不同的聊天角色，分别为AI助手“豆包”、英语学习助手、超爱聊天的小宁和全能写作助手;2)百度发布文心一言五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E 言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）和一镜流影（文字转视频）；3）魔珐科技发布三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品——“魔珐有言”虚拟人视频AIGC平台、“魔珐有光”虚拟人直播AIGC平台以及“魔珐有灵”虚拟人服务AIGC平台；4）OpenAI宣布收购游戏公司Global Illumination，其上一款产品为专为网络端构建的开源沙盒式MMORPG游戏。 本周重要数据跟踪：2023年暑期档票房创历史新高，全球手游市场持续复苏。1）本周电影票房电影票房19.52亿元，环比减少18.92%。票房前三名分别为《孤注一掷》、《封神第一部》和《巨齿鲨2：深渊》。根据猫眼专业版数据，截至8月18日，2023年暑期档总票房（含预售）破180亿，创历史新高；2）综艺节目方面，《中国好声音2023》、《密室大逃脱第五季》和《心动的信号第六季》排名居前；3）游戏方面，根据Sensor Tower数据，2023年7月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.6亿美元，同比基本持平。美国仍是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.7%；中国iOS市场排名第2，占19.7%；日本市场排名第3，占16.4%。国内方面，2023年7月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》《PUBG Mobile》和网易《逆水寒》。 投资建议：短期景气度拐点向上、中长期AIGC等新科技加速落地，把握超跌布局机会。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，AIGC及VR/AR等新业态逐步落地，从两方面把握相关投资机会：1）我们持续看好基于AIGC、景气度改善所带来的低位布局机会，建议重点关注超跌的游戏板块（推荐吉比特、恺英网络、浙数文化、紫天科技、巨人网络、姚记科技、冰川网络、世纪华通、完美世界、电魂网络等标的），关注广告、影视产业链（推荐芒果超媒、华策影视、分众传媒、兆讯传媒、猫眼娱乐、泡泡玛特等标的）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块。2）从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进；《暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会。基于科技落地要素把握IP数据及率先落地的场景方向，大模型推荐昆仑万维，IP及数据要素推荐浙数文化、上海电影、奥飞娱乐、光线传媒、中文在线、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传等标的，场景落地关注AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，建议关注掌趣科技、顺网科技、中文在线、汤姆猫、巨人网络、视觉中国、蓝色光标、引力传媒、天娱数科、浙文互联等标的；3）暑期档票房表现良好，建议关注处于低位的内容（光线传媒、华策影视等）及院线（万达电影、横店影视等）板块，港股关注猫眼娱乐。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 02 正文 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌3.84%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（8.14-8.20）传媒行业下跌3.84%，跑输沪深300（-2.58%），跑输创业板指（-3.11%）。其中涨幅靠前的分别为人民网、浙数文化、龙韵股份、博通股份等，跌幅靠前的分别为国联股份、佳云科技、横店影视、果麦文化等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第6位。 重点关注：国内AIGC产品端持续推进，海外OpenAI收购游戏公司 字节跳动AI对话类产品“豆包”开启测试 8月17日，字节跳动旗下AI对话产品Grace新版本更名为“豆包”，并开启测试，目前可在其官网（https://www.doubao.com/ ）直接通过手机号码、抖音或苹果账号登录与豆包进行对话。当前字节跳动在豆包产品中默认内置4个不同的聊天角色，分别为AI助手“豆包”、英语学习助手、超爱聊天的小宁和全能写作助手。 豆包仍处于早期开发验证阶段，专注AI语言模型语言理解及对话生成能力。根据“豆包”所提供信息，豆包是字节跳动基于其云雀模型开发的具备语言理解和生成能力的对话型AI产品，当前具备语言理解、生成、文本摘要和翻译等大型语言模型赋能下的常规对话能力。产品仍处于早期开发验证测试阶段。 百度文心一言新增5大原生插件，拓展大模型应用场景 8月16日，在2023年深度学习开发者大会上，百度发布文心一言五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E 言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）和一镜流影（文字转视频）。文心一言当前支持一次同时使用3个插件，适应应用场景需要，拓展大模型能力边界。 从文心一言原生插件的具体功能来看： 1） 览卷文档：原 ChatFile，可基于文档完成摘要、问答、创作等任务； 2） 一镜流影：AI 文字转视频，从主题词、语句、段落篇章等文字描述内容，一键创作生成视频； 3） E 言易图：基于 Apache Echarts 为您提供数据洞察和图表制作，目前支持柱状图、折线图、饼图、雷达图、散点图、漏斗图、思维导图（树图）； 4） 说图解画：基于图片进行文字创作、回答问题，可帮助用户写文案、想故事。 魔珐科技发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品 8月16日，魔珐科技发布三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品——“魔珐有言”虚拟人视频AIGC平台、“魔珐有光”虚拟人直播AIGC平台以及“魔珐有灵”虚拟人服务AIGC平台，赋能3D虚拟人在行业、企业场景中的应用。 魔珐科技可实现文生三维虚拟数字人。魔珐科技认为虚拟人作为多模态交互的信息载体，可以实现人与人之间最自然、最高效的交互。当前公司可实现通过输入一段文字，基于文字信息AI生成3D虚拟人的表情、肢体语言等等。公司此前打造的首个虚拟人智能体“镜JING”，她的表情、动作、手势、声音，与人的交互，均为AI驱动，可理解对话、能表达沟通，代表了人与人之间最自然、最高效的交互形态。 公司基于文生三维虚拟人”的AIGC能力，发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品。从三款产品具体来看分别为： 1）“魔珐有言”：支持3D超写实虚拟人视频快速生成，仅需三步“选择虚拟人-选择场景-输入文本”，便可AIGC一键生成自带表情、肢体语言等，以及AIGC运镜的高质量3D虚拟人视频。“魔珐有言”致力于在视频化时代，通过多模态的方式为企业高效传递品牌信息，低门槛、低成本、高质量、高效率地赋能企业在碎片化时代的视频内容生成。 2）“魔珐有光”：支持AI实时驱动的3D超写实虚拟直播，提升品牌直播间表现。“魔珐有光”可为品牌/达人/MCN代播机构提供低门槛、低成本、高质量、规模化的虚拟电商直播服务，适用于各行各业。 3）“魔珐有灵”AI交互虚拟人，还原真人之间面对面沟通的场景，帮助企业覆盖全域多端(移动端/PC端/大屏/AR/VR) 7*24h为用户提供1v1的专业服务。AI交互虚拟人，虚拟人可完成产品推荐官、虚拟导购、虚拟销售、虚拟HR等多样化的职能工作。 OpenAI发起首笔公开收购，收购游戏公司Global Illumination 当地时间8月16日，OpenAI在其官网上宣布收购总部位于纽约的游戏公司Global Illumination，这是OpenAI成立至今首次公开宣布的收购案例，并未披露收购的财务细节。 Global Illumination自我定位为一家数字产品公司，上一款产品为专为网络端构建的开源沙盒式MMORPG游戏。Global Illumination创建于2021年，团队成员来自Facebook、Instagram、YouTube、Google、Riot Games等公司。公司上一款产品为一款依托网页端运行名为Biomes的开源大型多人在线角色扮演类游戏（MMORPG）。根据OpenAI公告，Global Illumination整个团队将加入OpenAI开发核心产品，包括ChatGPT。 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（8月12日-8月18日）电影票房19.52亿元，环比减少18.92%。票房前三名分别为《孤注一掷》（11.59亿，票房占比59.3%）、《封神第一部》（2.97亿，票房占比15.2%）和《巨齿鲨2：深渊》（1.72亿，票房占比8.8%）。 根据猫眼专业版数据，截至8月18日，2023年暑期档总票房（含预售）破180亿，超过2019年暑期档总票房177.79亿元，创历史新高，2023年暑期档观影人次已超过4.35亿，《消失的她》《孤注一掷》《八角笼中》《封神第一部》《长安三万里》分列暑期档票房前五。根据灯塔专业版实时数据，8月18日，2023年全国年度大盘总票房(含预售)突破400亿。 下周（8月19日至8月25日）将有16部电影上映，其中热度较高的为《念念相忘》、《最遗憾是错过你》、《最后的真相》和《绝地追击》，截至8月19日猫眼专业版上想看人数分别为238,686、152,478、114,571和108,615人。 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《长相思第一季》、《莲花楼》、《七时吉祥》、《玉骨遥》和《大宋少年志2》排名居前。 综艺节目 本周综艺节目方面，《中国好声音2023》、《密室大逃脱第五季》、《心动的信号第六季》、《全员加速中2023》和《密室大逃脱第五季 大神版》排名居前。 游戏 根据Sensor Tower数据，2023年7月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.6亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.7%。中国iOS市场排名第2，占19.7%；日本市场排名第3，占16.4%。 2023年7月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》《PUBG Mobile》和网易《逆水寒》。其中，《王者荣耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金2.2亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以1.72亿美元收入重回榜单第2名。其中，62.8%的收入来自中国iOS市场，美国市场的收入占8%，印度市场占3.5%；《逆水寒》手游以1.13亿美元收入位列榜单第3名。 本周游戏方面，《王者荣耀》为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《逆水寒》和《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《原神》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2023年8月21日,最近7日成交额前三名为DeGods、Bored Ape Yacht Club（无聊猿）和Mutant Ape Yacht Club（变异猿）。 行业新闻 【字节跳动AI对话类产品Grace更名为“豆包” 并启动测试（科创板日报）】 18日讯，记者从知情人士处确认，字节跳动AI产品Grace新版本更名为“豆包” 并启动测试，支持抖音账号登陆，可通过对话，生成歌词、小说等文本内容. 【快手自研大模型进展：“快手AI对话”功能已在安卓版开放内测（财联社）】 8月18日电，快手公布基于自研大语言模型应用的最新进展：“快手AI对话”功能已经在安卓版本开放内测。参与测试的用户点击快手搜索首页右上角AI图标即可进入产品首页，选择输入内容对话或点击引导问题便可开启对话，或者触发“搜索智能问答”卡片，通过底部入口可以启用该功能。 【阿里将推出大模型数学工具MindOpt Copilot（科创板日报）】 18日讯，据阿里云公众号消息，近日，阿里决策智能团队研发了一款大模型数学工具MindOpt Copilot，把大模型作为建模助手，接收用户以自然语言提出的优化问题，就可自动建模并调用求解器完成求解。用户输入问题后，MindOpt Copilot会通过多轮对话引导用户完善问题描述，接着自动建模、编程、求解，最后给出结果和对结果的分析。MindOpt Copilot可用于解决餐饮、零售、物流货运、生产制造等场景的资源配置和优化问题，将于近期上线阿里云并对外提供服务。 【统计数据显示：过去18个月内AI已生成150亿张图片 相当于人类摄影师150年的拍摄量（科创板日报）】 18日讯，根据Everypixel Journal公布的统计报告显示，过去18个月内，人工智能已生成150亿张图片，相当于人类摄影师150年拍摄的量。在这150亿张图片中，有80%来自开源模型；人们使用AI生成工具，每天创建3400万张图片。另外，最受欢迎的生成工具是DALL-E 2，增长速度最快的是Adobe Firefly。 【谷歌正在开发可提供生活建议的AI工具（科创板日报）】 17日讯，据《纽约时报》周三报道，谷歌的人工智能部门之一的DeepMind正在利用生成式AI开发至少21种不同的工具，用于生活建议、规划和辅导。据报道，谷歌已与Scale AI签订合同。据悉，Scale AI为市值73亿美元的初创公司，专注于训练和验证人工智能软件，以测试这些工具。 【OpenAI收购数字产品公司Global Illumination 为创立以来首笔公开收购（财联社）】 8月17日电，北京时间周四凌晨，OpenAI在官网悄悄发了一个公告，宣布收购初创企业Global Illumination并将整个团队纳入麾下，新成员们已经开始参与包括ChatGPT在内的核心产品开发。这笔交易也是OpenAI自2015年创立以来，第一次公开收购，具体的交易条款并没有公开。Global Illumination是一家成立于2021年的初创企业，由Thomas Dimson、Taylor Gordon 和Joey Flynn在纽约创办，这三个人都曾在扎克伯格麾下的Instagram效力过。该公司的主营业务是利用人工智能创建巧妙工具、数字基建和数字体验。 【百度文心一言新增搜索、图表生成等5大原生插件（科创板日报）】 16日讯，今日，文心一言发布五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）、一镜流影（文字转视频），并发布百度如流“超级助理”。 【魔珐科技发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品（科创板日报）】 16日讯，魔珐科技今日发布了“魔珐有言”“魔珐有光”“魔珐有灵”三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品。魔珐科技创始人兼CEO柴金祥表示，3D虚拟人需要兼具高质量的形象和AIGC全栈技术，需要具备以下三大能力，即“有形象、能表达（视频化、可互动）、够专业（拥有垂直细分领域内的专业化能力）”。 【腾讯控股：正在以腾讯云模型即服务(MaaS)为合作伙伴提供模型库 同时也在打磨自研的专有基础模型（财联社）】 8月16日电，腾讯控股业绩报告中指出，将继续推动创新，包括通过生成式人工智能，正在以腾讯云模型即服务(MaaS)为合作伙伴提供模型库，同时也在打磨自研的专有基础模型。 【OpenAI正为ChatGPT测试内容审核功能 可将审核时间从数月缩短至数小时（科创板日报）】 16日讯，OpenAI近日正在为GPT-4测试内容审核功能，帮助用户提高审核工作的效率。该功能将允许用户通过OpenAI API来创建自己的AI辅助审核系统，通过制定一定的审核政策，让人工智能来对帖子的内容并进行评判。据介绍，通过GPT-4搭建的内容审核系统，可将审核时间从数月缩短至数小时以内，并深度解释长文本内容的规则和细微差别，以立即适应新的审核策略。 【亚马逊用生成式AI总结用户评论 自动筛取精华评论（科创板日报）】 16日讯，8月15日，国际电商平台亚马逊宣布，将在产品的客户评论中使用生成式AI，按照用户需求自动筛取精华评论。亚马逊表示，客户评论是其最古老和最重要的功能之一。自1995年首次推出该功能以来，为全球数十亿人购买商品提供了宝贵的建议和见解。随着电商的飞速发展，客户评论的数量也发生了巨大变化。购物者想从海量评论中找出适合自己的信息并不容易。因此，亚马逊希望借助生成式AI强大的文本总结、提取摘要等能力，用在客户评论方面以提升客户体验和购物效率。 【谷歌将扩大人工智能工具在全域网络搜索领域的应用（财联社）】 8月16日电，Alphabet旗下的谷歌将允许用户在浏览网页时尝试显示人工智能创建的内容的新功能。今年早些时候，谷歌发布了“搜索生成体验”(search generative experience，简称SGE)，用户可以尝试其搜索引擎的实验版本，在常规结果列表上方显示人工智能生成的答案。该公司周二表示，该产品将扩展到让读者在谷歌搜索引擎以外的网站上使用人工智能工具。谷歌负责搜索业务的产品管理副总裁Rany Ng在一篇博客文章中写道，这个功能“是专门设计来帮助人们更深入地接触创作者的长篇内容，让你在浏览网页时更容易找到想要的东西。” 【科大讯飞与华为联合发布星火一体机（科创板日报）】 15日讯，科大讯飞与华为今日联合发布星火一体机，其内置十余个业务场景，将作为场景开发平台，帮助企业用户开发专属大模型。 【讯飞星火大模型V2.0将增加图片生成等多模态能力（科创板日报）】 15日讯，记者获悉，今日发布的讯飞星火大模型V2.0将上线“代码生成、图片生成、视频生成、星火插件”等新功能，并推出全新的智能助手。 上市公司动态更新 【芒果超媒：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收66.89亿元，同减0.37%；归母净利润12.51亿元，同增5.04%；归母扣非净利润11.74亿元，同增7.19%；经营活动产生的现金流量金额10.33亿元，上年同期为-8537万元；基本每股收益为0.67元/股，同增4.69%。 【视觉中国：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收3.71亿元，同增5.75%；归母净利润9087万元，同增65.72%；归母扣非净利润4395万元，同减19.46%；经营活动产生的现金流量净额4675万元，同增34.59%；基本每股收益0.1297元/股，同增65.64%。 【华策影视：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收11.37亿元，同比减少4.22%；归母净利润2.40亿元，同增0.23%；归母扣非净利润1.93亿元，同减4.84%；经营活动产生的现金流量净额1.89亿元，同增5.11%；基本每股收益0.13元/股，与上年同期持平。 【蓝色光标：关于公司股东解除一致行动关系暨公司无控股股东、实际控制人的提示性公告】 公司于8月18日发布公告。公司于近日收到公司股东赵文权先生及股东孙陶然先生通知，上述股东已于 2023 年 8 月 15 日签署了《关于一致行动协议的终止协议》，一致决定解除表决权委托及一致行动关系。表决权委托及一致行动关系解除后，上述股东各自持有的公司股份数量和比例保持不变，所持有的公司股份不再合并计算，公司由控股股东及实际控制人赵文权先生变更为无控股股东及无实际控制人。 【吉比特：2023年半年度利润分配方案公告】 公司于8月16日发布公告。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 70.00 元（含税）。截至目前，公司总股本 72,041,101 股，以此计算合计拟派发现金红利 504,287,707.00 元（含税），占 2023 年半年度合并报表归属于母公司股东的净利润的比例为 74.60%。 【吉比特：2023年半年度报告】 公司于8月16日发布公告。公司2023H1营收23.49亿元，同减6.44%；归母净利润6.76亿元，同减1.80%；归母扣非净利润6.46亿元，同减3.29%；经营活动产生的现金流量净额6.02亿元，同减19.77%。 【三人行：2023年半年度报告】 公司于8月15日发布公告。公司2023H1营收21.93亿元，同增7.89%；归母净利润2.17亿元，同增0.55%；归母扣非净利润2.14亿元，同增32.97%；经营活动产生的现金流量净额为-3.98亿元，上年同期为基本每股收益2.14元/股，同减25.69%。 【恺英网络：关于收购浙江盛和网络科技有限公司股权的进展暨完成工商变更登记的公告】 公司于8月15日发布公告。公司拟使用自有资金购买金丹良先生、陈忠良先生持有的公司控股子公司浙江盛和网络科技有限公司29%股权。本次收购完成后，恺英网络股份有限公司占股80%，上海恺英网络科技有限公司占股20%。 03 投资建议 投资建议：短期景气度拐点向上、中长期AIGC等新科技加速落地，把握超跌布局机会 1）我们持续看好基于AIGC、景气度改善所带来的低位布局机会，建议重点关注超跌的游戏板块（推荐吉比特、恺英网络、浙数文化、紫天科技、巨人网络、姚记科技、冰川网络、世纪华通、完美世界、电魂网络等标的），关注广告、影视产业链（推荐芒果超媒、华策影视、分众传媒、兆讯传媒、猫眼娱乐、泡泡玛特等标的）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块。 2）从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进；《暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会。基于科技落地要素把握IP数据及率先落地的场景方向，大模型推荐昆仑万维，IP及数据要素推荐浙数文化、上海电影、奥飞娱乐、光线传媒、中文在线、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传等标的，场景落地关注AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，建议关注掌趣科技、顺网科技、中文在线、汤姆猫、巨人网络、视觉中国、蓝色光标、引力传媒、天娱数科、浙文互联等标的； 3）暑期档票房表现良好，建议关注处于低位的内容（光线传媒、华策影视等）及院线（万达电影、横店影视等）板块，港股关注猫眼娱乐。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等 04 财务预测与估值 相关研究报告： 《传媒互联网周报-“AI小镇”开源，游戏及电影市场持续回暖》 ——2023-08-15 《传媒行业八月暨下半年投资策略：复苏与成长兼备，AIGC打开长期向上空间》 ——2023-08-06 《Web3：从理念到实践，国内进展与海外落地》 ——2023-08-01 《传媒互联网周报-Meta发布开源可商用大模型Llama2，把握调整后的布局机会》 ——2023-07-25 《传媒互联网周报-《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，AIGC应用大时代启航》 ——2023-07-17
01 报告摘要 传媒板块本周表现：行业下跌3.84%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（8.14-8.20）传媒行业下跌3.84%，跑输沪深300（-2.58%），跑输创业板指（-3.11%）。其中涨幅靠前的分别为人民网、浙数文化、龙韵股份、博通股份等，跌幅靠前的分别为国联股份、佳云科技、横店影视、果麦文化等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第6位。 重点关注：国内AIGC产品端持续推进，海外OpenAI收购游戏公司。1）字节跳动旗下AI对话产品Grace新版本更名为“豆包”并开启测试,当前默认内置4个不同的聊天角色，分别为AI助手“豆包”、英语学习助手、超爱聊天的小宁和全能写作助手;2)百度发布文心一言五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E 言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）和一镜流影（文字转视频）；3）魔珐科技发布三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品——“魔珐有言”虚拟人视频AIGC平台、“魔珐有光”虚拟人直播AIGC平台以及“魔珐有灵”虚拟人服务AIGC平台；4）OpenAI宣布收购游戏公司Global Illumination，其上一款产品为专为网络端构建的开源沙盒式MMORPG游戏。 本周重要数据跟踪：2023年暑期档票房创历史新高，全球手游市场持续复苏。1）本周电影票房电影票房19.52亿元，环比减少18.92%。票房前三名分别为《孤注一掷》、《封神第一部》和《巨齿鲨2：深渊》。根据猫眼专业版数据，截至8月18日，2023年暑期档总票房（含预售）破180亿，创历史新高；2）综艺节目方面，《中国好声音2023》、《密室大逃脱第五季》和《心动的信号第六季》排名居前；3）游戏方面，根据Sensor Tower数据，2023年7月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.6亿美元，同比基本持平。美国仍是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.7%；中国iOS市场排名第2，占19.7%；日本市场排名第3，占16.4%。国内方面，2023年7月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》《PUBG Mobile》和网易《逆水寒》。 投资建议：短期景气度拐点向上、中长期AIGC等新科技加速落地，把握超跌布局机会。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，AIGC及VR/AR等新业态逐步落地，从两方面把握相关投资机会：1）我们持续看好基于AIGC、景气度改善所带来的低位布局机会，建议重点关注超跌的游戏板块（推荐吉比特、恺英网络、浙数文化、紫天科技、巨人网络、姚记科技、冰川网络、世纪华通、完美世界、电魂网络等标的），关注广告、影视产业链（推荐芒果超媒、华策影视、分众传媒、兆讯传媒、猫眼娱乐、泡泡玛特等标的）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块。2）从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进；《暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会。基于科技落地要素把握IP数据及率先落地的场景方向，大模型推荐昆仑万维，IP及数据要素推荐浙数文化、上海电影、奥飞娱乐、光线传媒、中文在线、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传等标的，场景落地关注AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，建议关注掌趣科技、顺网科技、中文在线、汤姆猫、巨人网络、视觉中国、蓝色光标、引力传媒、天娱数科、浙文互联等标的；3）暑期档票房表现良好，建议关注处于低位的内容（光线传媒、华策影视等）及院线（万达电影、横店影视等）板块，港股关注猫眼娱乐。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 02 正文 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌3.84%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（8.14-8.20）传媒行业下跌3.84%，跑输沪深300（-2.58%），跑输创业板指（-3.11%）。其中涨幅靠前的分别为人民网、浙数文化、龙韵股份、博通股份等，跌幅靠前的分别为国联股份、佳云科技、横店影视、果麦文化等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第6位。 重点关注：国内AIGC产品端持续推进，海外OpenAI收购游戏公司 字节跳动AI对话类产品“豆包”开启测试 8月17日，字节跳动旗下AI对话产品Grace新版本更名为“豆包”，并开启测试，目前可在其官网（https://www.doubao.com/ ）直接通过手机号码、抖音或苹果账号登录与豆包进行对话。当前字节跳动在豆包产品中默认内置4个不同的聊天角色，分别为AI助手“豆包”、英语学习助手、超爱聊天的小宁和全能写作助手。 豆包仍处于早期开发验证阶段，专注AI语言模型语言理解及对话生成能力。根据“豆包”所提供信息，豆包是字节跳动基于其云雀模型开发的具备语言理解和生成能力的对话型AI产品，当前具备语言理解、生成、文本摘要和翻译等大型语言模型赋能下的常规对话能力。产品仍处于早期开发验证测试阶段。 百度文心一言新增5大原生插件，拓展大模型应用场景 8月16日，在2023年深度学习开发者大会上，百度发布文心一言五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E 言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）和一镜流影（文字转视频）。文心一言当前支持一次同时使用3个插件，适应应用场景需要，拓展大模型能力边界。 从文心一言原生插件的具体功能来看： 1） 览卷文档：原 ChatFile，可基于文档完成摘要、问答、创作等任务； 2） 一镜流影：AI 文字转视频，从主题词、语句、段落篇章等文字描述内容，一键创作生成视频； 3） E 言易图：基于 Apache Echarts 为您提供数据洞察和图表制作，目前支持柱状图、折线图、饼图、雷达图、散点图、漏斗图、思维导图（树图）； 4） 说图解画：基于图片进行文字创作、回答问题，可帮助用户写文案、想故事。 魔珐科技发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品 8月16日，魔珐科技发布三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品——“魔珐有言”虚拟人视频AIGC平台、“魔珐有光”虚拟人直播AIGC平台以及“魔珐有灵”虚拟人服务AIGC平台，赋能3D虚拟人在行业、企业场景中的应用。 魔珐科技可实现文生三维虚拟数字人。魔珐科技认为虚拟人作为多模态交互的信息载体，可以实现人与人之间最自然、最高效的交互。当前公司可实现通过输入一段文字，基于文字信息AI生成3D虚拟人的表情、肢体语言等等。公司此前打造的首个虚拟人智能体“镜JING”，她的表情、动作、手势、声音，与人的交互，均为AI驱动，可理解对话、能表达沟通，代表了人与人之间最自然、最高效的交互形态。 公司基于文生三维虚拟人”的AIGC能力，发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品。从三款产品具体来看分别为： 1）“魔珐有言”：支持3D超写实虚拟人视频快速生成，仅需三步“选择虚拟人-选择场景-输入文本”，便可AIGC一键生成自带表情、肢体语言等，以及AIGC运镜的高质量3D虚拟人视频。“魔珐有言”致力于在视频化时代，通过多模态的方式为企业高效传递品牌信息，低门槛、低成本、高质量、高效率地赋能企业在碎片化时代的视频内容生成。 2）“魔珐有光”：支持AI实时驱动的3D超写实虚拟直播，提升品牌直播间表现。“魔珐有光”可为品牌/达人/MCN代播机构提供低门槛、低成本、高质量、规模化的虚拟电商直播服务，适用于各行各业。 3）“魔珐有灵”AI交互虚拟人，还原真人之间面对面沟通的场景，帮助企业覆盖全域多端(移动端/PC端/大屏/AR/VR) 7*24h为用户提供1v1的专业服务。AI交互虚拟人，虚拟人可完成产品推荐官、虚拟导购、虚拟销售、虚拟HR等多样化的职能工作。 OpenAI发起首笔公开收购，收购游戏公司Global Illumination 当地时间8月16日，OpenAI在其官网上宣布收购总部位于纽约的游戏公司Global Illumination，这是OpenAI成立至今首次公开宣布的收购案例，并未披露收购的财务细节。 Global Illumination自我定位为一家数字产品公司，上一款产品为专为网络端构建的开源沙盒式MMORPG游戏。Global Illumination创建于2021年，团队成员来自Facebook、Instagram、YouTube、Google、Riot Games等公司。公司上一款产品为一款依托网页端运行名为Biomes的开源大型多人在线角色扮演类游戏（MMORPG）。根据OpenAI公告，Global Illumination整个团队将加入OpenAI开发核心产品，包括ChatGPT。 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（8月12日-8月18日）电影票房19.52亿元，环比减少18.92%。票房前三名分别为《孤注一掷》（11.59亿，票房占比59.3%）、《封神第一部》（2.97亿，票房占比15.2%）和《巨齿鲨2：深渊》（1.72亿，票房占比8.8%）。 根据猫眼专业版数据，截至8月18日，2023年暑期档总票房（含预售）破180亿，超过2019年暑期档总票房177.79亿元，创历史新高，2023年暑期档观影人次已超过4.35亿，《消失的她》《孤注一掷》《八角笼中》《封神第一部》《长安三万里》分列暑期档票房前五。根据灯塔专业版实时数据，8月18日，2023年全国年度大盘总票房(含预售)突破400亿。 下周（8月19日至8月25日）将有16部电影上映，其中热度较高的为《念念相忘》、《最遗憾是错过你》、《最后的真相》和《绝地追击》，截至8月19日猫眼专业版上想看人数分别为238,686、152,478、114,571和108,615人。 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《长相思第一季》、《莲花楼》、《七时吉祥》、《玉骨遥》和《大宋少年志2》排名居前。 综艺节目 本周综艺节目方面，《中国好声音2023》、《密室大逃脱第五季》、《心动的信号第六季》、《全员加速中2023》和《密室大逃脱第五季 大神版》排名居前。 游戏 根据Sensor Tower数据，2023年7月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.6亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.7%。中国iOS市场排名第2，占19.7%；日本市场排名第3，占16.4%。 2023年7月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》《PUBG Mobile》和网易《逆水寒》。其中，《王者荣耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金2.2亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以1.72亿美元收入重回榜单第2名。其中，62.8%的收入来自中国iOS市场，美国市场的收入占8%，印度市场占3.5%；《逆水寒》手游以1.13亿美元收入位列榜单第3名。 本周游戏方面，《王者荣耀》为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《逆水寒》和《和平精英》在iOS游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《原神》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2023年8月21日,最近7日成交额前三名为DeGods、Bored Ape Yacht Club（无聊猿）和Mutant Ape Yacht Club（变异猿）。 行业新闻 【字节跳动AI对话类产品Grace更名为“豆包” 并启动测试（科创板日报）】 18日讯，记者从知情人士处确认，字节跳动AI产品Grace新版本更名为“豆包” 并启动测试，支持抖音账号登陆，可通过对话，生成歌词、小说等文本内容. 【快手自研大模型进展：“快手AI对话”功能已在安卓版开放内测（财联社）】 8月18日电，快手公布基于自研大语言模型应用的最新进展：“快手AI对话”功能已经在安卓版本开放内测。参与测试的用户点击快手搜索首页右上角AI图标即可进入产品首页，选择输入内容对话或点击引导问题便可开启对话，或者触发“搜索智能问答”卡片，通过底部入口可以启用该功能。 【阿里将推出大模型数学工具MindOpt Copilot（科创板日报）】 18日讯，据阿里云公众号消息，近日，阿里决策智能团队研发了一款大模型数学工具MindOpt Copilot，把大模型作为建模助手，接收用户以自然语言提出的优化问题，就可自动建模并调用求解器完成求解。用户输入问题后，MindOpt Copilot会通过多轮对话引导用户完善问题描述，接着自动建模、编程、求解，最后给出结果和对结果的分析。MindOpt Copilot可用于解决餐饮、零售、物流货运、生产制造等场景的资源配置和优化问题，将于近期上线阿里云并对外提供服务。 【统计数据显示：过去18个月内AI已生成150亿张图片 相当于人类摄影师150年的拍摄量（科创板日报）】 18日讯，根据Everypixel Journal公布的统计报告显示，过去18个月内，人工智能已生成150亿张图片，相当于人类摄影师150年拍摄的量。在这150亿张图片中，有80%来自开源模型；人们使用AI生成工具，每天创建3400万张图片。另外，最受欢迎的生成工具是DALL-E 2，增长速度最快的是Adobe Firefly。 【谷歌正在开发可提供生活建议的AI工具（科创板日报）】 17日讯，据《纽约时报》周三报道，谷歌的人工智能部门之一的DeepMind正在利用生成式AI开发至少21种不同的工具，用于生活建议、规划和辅导。据报道，谷歌已与Scale AI签订合同。据悉，Scale AI为市值73亿美元的初创公司，专注于训练和验证人工智能软件，以测试这些工具。 【OpenAI收购数字产品公司Global Illumination 为创立以来首笔公开收购（财联社）】 8月17日电，北京时间周四凌晨，OpenAI在官网悄悄发了一个公告，宣布收购初创企业Global Illumination并将整个团队纳入麾下，新成员们已经开始参与包括ChatGPT在内的核心产品开发。这笔交易也是OpenAI自2015年创立以来，第一次公开收购，具体的交易条款并没有公开。Global Illumination是一家成立于2021年的初创企业，由Thomas Dimson、Taylor Gordon 和Joey Flynn在纽约创办，这三个人都曾在扎克伯格麾下的Instagram效力过。该公司的主营业务是利用人工智能创建巧妙工具、数字基建和数字体验。 【百度文心一言新增搜索、图表生成等5大原生插件（科创板日报）】 16日讯，今日，文心一言发布五个原生插件：百度搜索、览卷文档（基于文档的交互）、E言易图（数据洞察图表生成）、说图解画（基于图片的交互）、一镜流影（文字转视频），并发布百度如流“超级助理”。 【魔珐科技发布三款3D虚拟人AIGC消费级产品（科创板日报）】 16日讯，魔珐科技今日发布了“魔珐有言”“魔珐有光”“魔珐有灵”三款超写实3D虚拟人AIGC消费级产品。魔珐科技创始人兼CEO柴金祥表示，3D虚拟人需要兼具高质量的形象和AIGC全栈技术，需要具备以下三大能力，即“有形象、能表达（视频化、可互动）、够专业（拥有垂直细分领域内的专业化能力）”。 【腾讯控股：正在以腾讯云模型即服务(MaaS)为合作伙伴提供模型库 同时也在打磨自研的专有基础模型（财联社）】 8月16日电，腾讯控股业绩报告中指出，将继续推动创新，包括通过生成式人工智能，正在以腾讯云模型即服务(MaaS)为合作伙伴提供模型库，同时也在打磨自研的专有基础模型。 【OpenAI正为ChatGPT测试内容审核功能 可将审核时间从数月缩短至数小时（科创板日报）】 16日讯，OpenAI近日正在为GPT-4测试内容审核功能，帮助用户提高审核工作的效率。该功能将允许用户通过OpenAI API来创建自己的AI辅助审核系统，通过制定一定的审核政策，让人工智能来对帖子的内容并进行评判。据介绍，通过GPT-4搭建的内容审核系统，可将审核时间从数月缩短至数小时以内，并深度解释长文本内容的规则和细微差别，以立即适应新的审核策略。 【亚马逊用生成式AI总结用户评论 自动筛取精华评论（科创板日报）】 16日讯，8月15日，国际电商平台亚马逊宣布，将在产品的客户评论中使用生成式AI，按照用户需求自动筛取精华评论。亚马逊表示，客户评论是其最古老和最重要的功能之一。自1995年首次推出该功能以来，为全球数十亿人购买商品提供了宝贵的建议和见解。随着电商的飞速发展，客户评论的数量也发生了巨大变化。购物者想从海量评论中找出适合自己的信息并不容易。因此，亚马逊希望借助生成式AI强大的文本总结、提取摘要等能力，用在客户评论方面以提升客户体验和购物效率。 【谷歌将扩大人工智能工具在全域网络搜索领域的应用（财联社）】 8月16日电，Alphabet旗下的谷歌将允许用户在浏览网页时尝试显示人工智能创建的内容的新功能。今年早些时候，谷歌发布了“搜索生成体验”(search generative experience，简称SGE)，用户可以尝试其搜索引擎的实验版本，在常规结果列表上方显示人工智能生成的答案。该公司周二表示，该产品将扩展到让读者在谷歌搜索引擎以外的网站上使用人工智能工具。谷歌负责搜索业务的产品管理副总裁Rany Ng在一篇博客文章中写道，这个功能“是专门设计来帮助人们更深入地接触创作者的长篇内容，让你在浏览网页时更容易找到想要的东西。” 【科大讯飞与华为联合发布星火一体机（科创板日报）】 15日讯，科大讯飞与华为今日联合发布星火一体机，其内置十余个业务场景，将作为场景开发平台，帮助企业用户开发专属大模型。 【讯飞星火大模型V2.0将增加图片生成等多模态能力（科创板日报）】 15日讯，记者获悉，今日发布的讯飞星火大模型V2.0将上线“代码生成、图片生成、视频生成、星火插件”等新功能，并推出全新的智能助手。 上市公司动态更新 【芒果超媒：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收66.89亿元，同减0.37%；归母净利润12.51亿元，同增5.04%；归母扣非净利润11.74亿元，同增7.19%；经营活动产生的现金流量金额10.33亿元，上年同期为-8537万元；基本每股收益为0.67元/股，同增4.69%。 【视觉中国：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收3.71亿元，同增5.75%；归母净利润9087万元，同增65.72%；归母扣非净利润4395万元，同减19.46%；经营活动产生的现金流量净额4675万元，同增34.59%；基本每股收益0.1297元/股，同增65.64%。 【华策影视：2023年半年度报告】 公司于8月18日发布公告。公司2023H1营收11.37亿元，同比减少4.22%；归母净利润2.40亿元，同增0.23%；归母扣非净利润1.93亿元，同减4.84%；经营活动产生的现金流量净额1.89亿元，同增5.11%；基本每股收益0.13元/股，与上年同期持平。 【蓝色光标：关于公司股东解除一致行动关系暨公司无控股股东、实际控制人的提示性公告】 公司于8月18日发布公告。公司于近日收到公司股东赵文权先生及股东孙陶然先生通知，上述股东已于 2023 年 8 月 15 日签署了《关于一致行动协议的终止协议》，一致决定解除表决权委托及一致行动关系。表决权委托及一致行动关系解除后，上述股东各自持有的公司股份数量和比例保持不变，所持有的公司股份不再合并计算，公司由控股股东及实际控制人赵文权先生变更为无控股股东及无实际控制人。 【吉比特：2023年半年度利润分配方案公告】 公司于8月16日发布公告。公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 70.00 元（含税）。截至目前，公司总股本 72,041,101 股，以此计算合计拟派发现金红利 504,287,707.00 元（含税），占 2023 年半年度合并报表归属于母公司股东的净利润的比例为 74.60%。 【吉比特：2023年半年度报告】 公司于8月16日发布公告。公司2023H1营收23.49亿元，同减6.44%；归母净利润6.76亿元，同减1.80%；归母扣非净利润6.46亿元，同减3.29%；经营活动产生的现金流量净额6.02亿元，同减19.77%。 【三人行：2023年半年度报告】 公司于8月15日发布公告。公司2023H1营收21.93亿元，同增7.89%；归母净利润2.17亿元，同增0.55%；归母扣非净利润2.14亿元，同增32.97%；经营活动产生的现金流量净额为-3.98亿元，上年同期为基本每股收益2.14元/股，同减25.69%。 【恺英网络：关于收购浙江盛和网络科技有限公司股权的进展暨完成工商变更登记的公告】 公司于8月15日发布公告。公司拟使用自有资金购买金丹良先生、陈忠良先生持有的公司控股子公司浙江盛和网络科技有限公司29%股权。本次收购完成后，恺英网络股份有限公司占股80%，上海恺英网络科技有限公司占股20%。 03 投资建议 投资建议：短期景气度拐点向上、中长期AIGC等新科技加速落地，把握超跌布局机会 1）我们持续看好基于AIGC、景气度改善所带来的低位布局机会，建议重点关注超跌的游戏板块（推荐吉比特、恺英网络、浙数文化、紫天科技、巨人网络、姚记科技、冰川网络、世纪华通、完美世界、电魂网络等标的），关注广告、影视产业链（推荐芒果超媒、华策影视、分众传媒、兆讯传媒、猫眼娱乐、泡泡玛特等标的）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块。 2）从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进；《暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会。基于科技落地要素把握IP数据及率先落地的场景方向，大模型推荐昆仑万维，IP及数据要素推荐浙数文化、上海电影、奥飞娱乐、光线传媒、中文在线、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传等标的，场景落地关注AI+文学、音乐、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域，建议关注掌趣科技、顺网科技、中文在线、汤姆猫、巨人网络、视觉中国、蓝色光标、引力传媒、天娱数科、浙文互联等标的； 3）暑期档票房表现良好，建议关注处于低位的内容（光线传媒、华策影视等）及院线（万达电影、横店影视等）板块，港股关注猫眼娱乐。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等 04 财务预测与估值 相关研究报告： 《传媒互联网周报-“AI小镇”开源，游戏及电影市场持续回暖》 ——2023-08-15 《传媒行业八月暨下半年投资策略：复苏与成长兼备，AIGC打开长期向上空间》 ——2023-08-06 《Web3：从理念到实践，国内进展与海外落地》 ——2023-08-01 《传媒互联网周报-Meta发布开源可商用大模型Llama2，把握调整后的布局机会》 ——2023-07-25 《传媒互联网周报-《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，AIGC应用大时代启航》 ——2023-07-17
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
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